1、母子公司相互持股合并处理方法探讨 【摘 要】 公司集团的产生使得内部相互持股情况难以避免，并产生了库存股法、交互分配法两种不同的合并报表编制方法。文章通过实际举例分析，发现这两种方法各有优劣：库存股法虽简单但金额不精确，且不适用于子公司间相互持股；交互分配法虽金额精确但处理复杂，且列报形式不合法。对此，文章以保留优点、回避缺点的思路，提出了交互备抵法的第三种方法，以便金额精确且列报形式符合公司法。 下载 【关键词】 相互持股； 库存股法； 交互分配法； 交互备抵法 【中图分类号】 F230 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（ 2016）18-0082-03 国有企业改革路径
2、中， “ 国有资本出资人交叉持股制度安排在进一步完善国有资产管理体制改革中是很有必要和可行的 ” 1 ，该做法必然要产生相互持股合并报表编制问题。但在理论上，母子公司间相互持股的合并报表编制有库存股法与交互分配法的不同，且各自受到不同学者的支持。其中，代表性的观点有：杨有红等（ 2005） 2 认为，因库存股法会高估某些财务指标，故 “ 交互分配法更具有推广价值 ” ；李玉环（ 2011） 3 则以 “ 资本法定原则 ” 立场认为 ，库存股法优于交互分配法。可见，两种方法有着各自的优势与缺陷。笔者认为，在综合两者优劣基础上提出第三种方法将会更为可行。 一、库存股法 库存股法是指将子公司持有的母
3、公司股份视为集团内的库存股票，并以账面价值在所有者权益部分作为股本备抵减项的一种合并抵销处理方法。该方法理论在于母公司理论的 “ 控制观 ” ，是美国会计学会（ AAA）与注册会计师协会（ AICPA）所推崇的方法。其会计处理举例如下： 假定 P公司 201 年末以 320 000 元获取 S公司 80%股份（股本 200 000元、资本公积 100 000 元、盈余公积 50 000 元、未分配利润 50 000 元）；同日， S 公司以 100 000 元获取 P公司 10%股份（股本 500 000 元、资本公积 200 000 元、盈余公积 200 000 元、未分配利润 100 00
4、0 元），其账面价值均等于公允价值。在 202 年度， P公司实现净利润 200 000 元，提取盈余公积 20 000 元，分派现金股利 100 000 元； S 公司实现净利润 100 000元，提取盈余公积 10 000 元，分派现金股利 50 000 元。 “ 长期股权投资准则 ” 第 7条 “ 投资方能够对被投资单位 实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算 ” 规定，母公司个别报表中对该股权投资采用成本法后，在编制合并报表时，首先要对该长期股权投资进行权益法调整，然后分段抵销其在集团内部的影响，最后再按照账面价值抵销子公司所持有母公司股份的相关影响。 （ 1） P公司确认其在 S公
5、司 202 年净利润中所享有的部分：（净利润100 000-现金股利 50 000） 80%= 40 000 元。 借：长期股权投资 40 000 贷：投资收益 40 000 此时， P公司对 S公司的股权投资变 为（ 320 000+ 40 000） =360 000 元；S 公司所有者权益由 201 年末的 400 000 元增加到 202 年末的 450 000元（本期净增加 5 000）， 20%的少数股权为 90 000 元（期初 80 000+本期损益 20 000-现金股利 10 000）。 （ 2）抵销 S公司所有者权益与 P公司的长期股权投资，同时确认少数股东权益。 借：股本
6、 200 000 资本公积 100 000 盈余公积 60 000 未分配利润 期末 90 000 贷 ：长期股权投资 360 000 少数股东权益 90 000 （ 3）抵销 S公司的利润分配与 P公司的投资收益，同时确认少数股东损益。 借：投资收益 80 000 少数股东损益 20 000 未分配利润 期初 50 000 贷：利润分配 现金股利 50 000 提取盈余公积 10 000 未分配利润 期末 90 000 此时，子公司 S公司的所有者权益与损益已被全额抵销，其差额为少数股东权益与损益。 （ 4） 对子公司 S所持有母公司 P的股份，按照其账面调整为库存股，作为合并报表中母公司股
7、本的备抵项目。 借：库存股 100 000 贷：长期股权投资 100 000 （ 5）对 S公司获得 P 公司所分派的现金股利，也应予以抵销。 借：投资收益 10 000 贷：利润分配 现金股利 10 000 二、交互分配法 交互分配法是指以权益法为基础交互计算各自持股利益，并据此抵销内部影响的处理方法。其理论在于公司法之 “ 同股同权 ” 原则，通过相互分配（解联立方程 ）的方式来计算各股份的投资收益，故被称为交互分配法。此方法下，子公司所持有母公司的股份被视为 “ 推定赎回 ” ，与其对应的母公司所有者权益将不在合并报表中出现。 沿用前述资料，假定 P公司净利润为 x， S公司净利润为 y
8、。因该净利润中已包含了现金股利，故交互分配后有等式： x=200 000+80%y， y=100 000+10%x。 联立求解得： x=（ 200 000+80 000） /（ 1-0.08） =304 348 y=130 435 因 x+y300 000，故须二次 计算。在母公司立场，归属于母公司 P的利润为 x的 90%，因为 S公司持有 P公司 10%股份已被抵销（推定赎回）了。此时，净利润应为 304 348 的 90%即 273 913 元；少数股东损益应为子公司 S净利润 130 435 的 20%（ 80%为 P公司所享有）即 26 087元，两者合计为 300 000 元。此时
9、，就可编制合并抵销分录了。 （ 1） P公司所持有股份的权益法调整。扣除自身净利润后， P公司对 S公司投资收益为 273 913-200 000= 73 913 元；或为 S 公司净利润 130 435 的 80%（ 104 348）， 减母公司净利润 304 348 的 10%（ 30 435），结果依然为 73 913 元。减去成本法已确认的现金股利 40 000 元（ 50 00080% ）后，应调整金额为 33 913 元（ 73 913- 40 000）。 借：长期股权投资 33 913 贷：投资收益 33 913 此时， P公司对 S公司的股权投资余额为 320 000+ 33
10、913=353 913 元。少数股东权益为期初的 80 000 元 +本期的 26 087 元 -现金股利 10 000 元，期末余额为 96 087 元。 （ 2）合并报表底稿中，资产负债表相关项目的抵销。 借：股本 200 000 资本公积 100 000 盈余公积 60 000 未分配利润 期末 90 000 贷：长期股权投资 353 913 少数股东权益 96 087 （ 3）合并报表底稿中，利润表相关项目的抵销。 借：投资收益 73 913 少数股东损益 26 087 未分配利润 期初 50 000 贷：利润分配 现金股利 50 000 提取盈余公积 10 000 未分配利润 期末
11、90 000 （ 4）对 S公司自母公司 P处所获取的现金股利进行抵销。 借：投资收益 10 000 贷：利润分配 现金股利 10 000 （ 5）对期初 P公司中所有者权益属于 S公司的部分（各个项目金额均乘以 10%），按 “ 推定赎回 ” 的思路抵销。 借：股本 50 000 资本公积 期初 20 000 盈余公积 期初 20 000 未分配利润 期初 10 000 贷：长期股权投资 期初 100 000 三、交互备抵法 之所以存在两种方法，是因两者各有优劣。交互分配法因采用解联立方程方法而对股权投资所享有的投资收益金额计算相对精确；但其将子公司所持有母公司股权投资按照 “ 推定赎回 ”
12、 的思路冲减母公司所有者权益项目，使得合并报表中股本（或实收资本）仅为外部股东所拥有部分，该结果导致了合并报表中股本与营业执照中的注册资本不相等，使得合并报表不符合公司法中所要求的资本法定原则。 库存股法因仅按照账面价值备抵而会计处理相对简单，且 合并报表中的股本（或实收资本）与母公司注册资本金额一致，符合公司法之资本法定原则。但盈利情况下，其对少数股东权益与损益所列报金额偏小，导致“ 库存股法在母公司与非全资子公司交叉（相互）持股的情况下运用时能够高估每股收益、每股净资产等财务指标 ” 2 。另外，对于子公司间的相互持股，无法采用库存股法处理。而其将库藏股作为母公司股本（或实收资本）的单一备
13、抵项目也不妥，因为该金额中包含了所有者权益多个项目的金额。 本文认为，综合两者优点是一个合理选择，即采用交互分配法计算精确之优点来确定少数股东权益 与损益的金额，而采用备抵方法反映子公司所持有母公司股份的内部持有性质。因子公司所持有母公司股份金额包含了所有者权益各个项目，故该备抵的库存股以列示在未分配利润之后、归属于母公司所有者权益之前为宜。因金额计算采用交互分配法，列报方式采用备抵法，故将其称为交互备抵法。 三种不同方法可根据对象不同而分层次选用。（ 1）上市公司应当采用交互备抵法。其会计信息使用者众多，影响面广大，因需要对各方面的信息完整、准确反映而宜采用之。（ 2）子公司所持母公司股份比
14、例较大或子公司为大型企业，宜用交互分配法。此时，因比例 较大或因金额较大，会导致库存股法所处理结果误差或相对值或绝对值较大，从会计信息重要性标准出发，应采用交互分配法。（ 3）其他公司则可以采用库存股法。因其差异不会对会计信息使用效果带来较大影响，而我国绝大多数企业属于此类情形，故我国 2014 年修订 “ 合并财务报表准则 ” 选择库存股法 4 有一定合理性。 【参考文献】 严洪 .国有资本出资人交叉持股的思路和实现方式 J.会计之友， 2011（ 12）： 71-73. 杨有红，赵海苗 .母子公司交叉持股情况下合并会计报表编制方法探讨J.财务 与会计， 2005（ 7）： 16-18. 李玉环 .母子公司交叉持股合并处理方法研究 J.财务与会计， 2011（ 7）：33-36. 财政部会计司 .企业会计准则第 33号 合并财务报表 M.经济科学出版社， 2014.
