1、河南省金融风险预警的环境分析 本文从我省金融机构规模、资产质量和金融体制的角度分析了可能激化我省金融风险产生的基本因素；根据我省不同子行业金融风险特点，分析我省金融风险的表现形式，找到金融风险影响因素、金融风险警兆，为制定河南省金融风险管理的指导性原则、改进我省金融市场环境等问题提供理论性依据。 下载 一、研究背景 随着金融全球化进程的加快，金融体系的不安全因素也越来越多。金融风险传染性和扩散性的特征会使局部性的金融风险慢慢扩散和传染到其他社会经济部门，进而形成整个金融体系的金融风险。累积到一定程度后，整个金融体系的金融风险就可能会爆发大规模的金融危机。 河南省金融业发展中存在许多问题，如金融
2、相关比例偏低、直接融资发展缓慢、金融业对经济发展的贡献度较小、存贷款增长速度相对较慢、银行业盈利能力较低、人均金融资产的拥有量较少、金融资产质量不高、保险市场的广度和深度开发较为滞后、金融本身的生态环境欠佳等等。这 些问题在河南省整个发展过程中积累了大量的金融风险，并且越来越成为制约整个河南省经济发展的重要因素。导致河南省金融风险的产生与逐渐积累的原因有许多，比如银行系统内部存在的脆弱性、资本市场发展的历史原因弊端和金融制度变迁过程中遗留的制度风险、政府金融监管不力、信用制度建设相对滞后、民营企业的融资困难等等。如何有效、准确地监控河南省内的金融风险以及如何防范省内金融风险已经成为整个河南省发
3、展急需解决的问题。 本文旨在研究河南省金融风险预警的外部环境，据此为下一步防范金融风险提供理论性依据。 二、 河南省金融环境现状分析 河南省近年来不断深化金融改革，各类金融机构经营活力不断提升，支持了河南省经济持续快速协调健康发展。但从宏观上看，目前河南省的金融业的发展状况存在诸多问题，与其经济总体发展水平并不一致，如金融业发展相对滞后，供给总量相对不足，资本市场发育不完全，金融生态环境亟待改善等等，在目前新的货币政策的环境下，是机遇与挑战并存的。 第一，河南省金融业发展分析。 首先，河南省金融机构规模。 目前，河南省各类金融机构在激烈竞争、强势互补与共同进步中，逐渐形成了银 行业、证券期货机
4、构、保险业机构以及非银行金融机构四大类机构，其中，银行业机构包括新型农村金融机构即村镇银行、股份制商业银行、政策性银行、城市信用社等组成机构；证券期货类机构以证券公司、期货经纪公司为主；保险类机构涵盖保险公司、保险中介机构；非银行金融机构则是由财务公司、金融资产管理公司和信托投资公司等组成。随着不断深化和推进金融产业改革的步伐，河南省形成了由金融办和人民银行组成的金融调控体系及银监局、证监局、保监局组成的监管体系，简称“ 一办一行三局 ” ，形势大好，发展势头强劲。 另外，河南省地方金融 机构发展也初具规模。 2009 年末，随着省内最后一家城市信用社（濮阳）获准筹建城市商业银行，河南省完成了
5、城市信用社组建城市商业银行工作任务。目前，全省 15 家城市商业银行全部完成更名，洛阳银行郑州分行顺利营业，意味着河南省开始迈出城市商业银行跨区域经营的转变步伐，河南省农村银行体系逐渐填补了无农村商业银行和农村资金互助社 “ 两项空白 ” 。新型农村金融机构培育工作初见端倪，全省共有五家村镇银行开业，另外还有三家筹建，并有一家农村资金互助社组建成功；另外还有新成立的五家农村商业银行，两家农村合作银行。近两年全省农村合作 金融机构资本充足率、拨备覆盖率分别较之前有了显著提高。 其次，河南省银行业现状分析。 近年来，河南省银行业发展态势健康稳定，货币信贷的运行从总体上看相对平稳，机构改革成效十分显
6、著。 各个银行网点布局逐步优化，资产质量业在持续的改善中。从中国人民银行郑州支行的统计数据上来看，河南省银行业金融机构网点和从业人员虽然有所下降，但这使得其布局更加优化，经营网点开始呈下移趋势，城市商业银行向下设立了许多县域支行，更包括大量的村镇银行、小额贷款公司，开始形成农村金融竞争格局。据统计， 2009 年，全 省银行业金融机构总资产增长 23.4%，不良贷款率下降3.7%，利润总额增长 20%，地方法人金融机构资本充足率上升 1.2%，而拨备覆盖率则上升了 58 个百分点。河南省银行业的整体实力和抗风性能力的不断增强，为全省经济应对金融危机提供了坚实的金融基础。 再次，河南省保险业现状
7、分析。 保险业保持稳步发展，社会保障能力持续增强。 市场主体不断增加，保险供给水平显著提高。 2011 年，河南省增加了 8家省级分公司， 51 家市及以下分支机构，逐步形成由省、市、县组成的多层次市场竞争发展的格局。 市场规模稳步扩大，社会保障能力继续增强。全省保费收入、保险密度、保险深度等各项指标持续上升，保险覆盖面不断扩大，对经济社会的渗透程度日渐加深。各类赔款给付大幅增长，保险业经济补偿和保障民生的功能继续增强。随着 “ 新农合 ” 业务范围覆盖人群增多（已达 690.2 万），涉农保险覆盖面日益扩大，河南城乡一体化和粮食生产核心区建设获得了较好的风险保障。 其四，河南省证券业现状分析
8、。 河南省证券业健康发展，上市公司阵容继续扩大。 证券业规模稳步扩张， 经营效益大幅提升。各证券营 业部通过深入贯彻和落实合规的管理制度，全面完成规范工作，使得治理机制更趋完善。 其五，河南省地区金融环境现状分析。 河南省内金融市场交易稳定，融资结构有所改善。 省内的融资总量增长较大，其中债券融资增速也较快。就央行郑州支行数据统计， 09 年河南省非金融机构融资总量是去年同期的 2.1 倍。债券融资规模扩张迅速，比去年提高了 3.9 个百分点。其中，企业债融资 56 亿元，中期票据融资 25 亿元，短期融资 58 亿元，地方政府债券融资 88 亿元。 省内的货币市场交易平稳。近年来河南省金融
9、机构流动性相对宽松，货币市场交易规模较为平稳，以 2009 年为例，全年成交 23673 亿元，与去年持平，并且质押式回购和现券交易两类稳健型业务占全部交易额的 95%。 河南省票据融资规模激增，利率水平较低。河南省金融机构 2009年票据贴现交易额为去年的 2.4 倍，贴现余额同比增长 47%，票据承兑累计发生额和余额增长态势也较为迅速。 09 年全年省内票据市场利率则保持在较低水平， 2009 年下半年受到货币市场利率回稳影响，票据市场利率有所提高，但仍明显低于去年总体水平。 期货市场发展快速，期货品种差异较 大。近两年由于国际金融危机的发生，市场增加对大宗商品的避险需求，同时有早籼稻等期
10、货新品种上市，使得郑州商品交易所期货交易量大幅上涨，发展态势十分良好。 民间借贷活跃，利率稳步上行。从全省民间借贷样本监测情况来看，近年来河南省民间借贷业务规模逐步扩大，直接影响了区域经济的发展，。民间借贷方式以信用借贷为主，占监测样本借贷资金总额的 85%以上。民间借贷利率也在持续走高。 河南省金融机构的创新能力日益提高，丰富了不同的创新产品。人民银行、银监会近年来在河南省开展农村金融产品与服务方式创新试点， 河南省金融机构抓住机遇，开始积极地改善服务创新产品，大力支持中小企业和 “ 三农 ” 的发展，为企业量身定做个性化的融资产品，以较好地满足经济社会发展对金融的多元化需求。 第二，河南省
11、金融风险影响因素。 近年来，金融业的重要性逐渐增强，对河南省经济发展的资金支持及金融服务起到不可或缺作用，但与国内，尤其是沿海发达地区相比，我省金融业发展的差距仍很大，金融体系与金融市场建设还存在一些问题，严重制约河南省金融业的发展，成为导致河南省金融风险发生的重要因素。 河南省金融业发展水平相对滞后，资 产供给总量相对缺乏，对金融危机的反应灵敏度较弱。以 2009 年为例，河南省该年实现生产总值 19367.3 亿元，增长 10.7%，高出全国水平 2 个百分点。而与之相比，河南省的金融规模较小，发展速度较慢，省内金融业对经济的贡献度较低，金融产业增加值占 GDP 的比重相比全国平均水平，还
12、有一定的差距。 金融业资本市场发育趋待完善，融资结构不平衡的问题十分突出。由于历史遗留原因，在逐步的改制当中，河南省形成了以间接融资为主的企业融资结构。虽然经过近几年来资本市场的不断发展，直接融资比例处于持续上升态势，整体有了一 定的改善，但因为间接融资比重仍偏大的原因、直接融资格局过小的状况仍然存在，并从根本上获得改变和解决。省内资本市场的层次太过单一，企业直接融资能力的动力匮乏。着眼债券市场、股票市场和中长期信贷市场三大市场部分的发展来说，债券市场与中长期信贷市场的发展明显滞后，同时股票市场与债券市场的内部也存在着发育不平衡的问题。从河南省资本市场整体上看，适合不同层次企业证券融资和股票流
13、动需要的多层次的交易体系的形成问题亟待解决。 区域内金融资产质量较低，不良资产比例相对偏高。不良资产偏高一直是困扰银行业发展的一个重 要问题。而与全国纵向相比，河南省银行业不良贷款余额总额与不良贷款率均高出全国平均水平比例。全国范围内横向比较，河南省的金融资产管理质量靠后，排名几乎与新疆、青海等偏远省接近。我省区域金融资产质量的状况较不稳定，明显地受到了金融危机及宏观政策的影响，金融危机反应能力相对滞后，企业信用环境有待提高。 中小企业银行贷款的增速较低，贷款投向集中度高，导致的风险监测和管理压力增大。据人民银行在 2009 年第四季度开展的银行家问卷调查数据显示，河南省中小型企业尤其是小型企业贷款的需求愿望十分强烈，小型企业贷款需 求景气指数超出大型企业贷款需求景气指数 15.2 个百分点，但中小企业贷款增速依然低于贷款整体增速 3.9个百分点。贷款投向行业特点也比较突出，高耗能行业贷款占比较高，行业集中度高且期限较长。 由于历史原因，河南省金融体系与地方政府之间一直存在千丝万缕的联系，一些地方政府背景的贷款徘徊于财政体系和公共监督之外，没有纳入预算管理，对此也缺乏必要的审计监督，金融机构难以完全掌握地方政府的隐性负债总量，因此这也使得河南省金融机构的风险管理能力异常薄弱。 （作者单位：安阳师范学院人文管理学院）
