1、信托投融资项目尽职调查的关键要点及基本框架唐 琪2013年6月 22Contents1.信托项目尽职调查的基本内容 1.2.尽职调查的基本流程 2.4.信托项目尽职调查的关键要点 4.3.尽职调查报告的基本框架及要点分析 3.33尽职调查工作计划工作目标：调查某某项目信托融资可行性工作范围：项目、外部环境、行业特点等。工作方式：查阅资料、实地调查等。工作时间：天工作流程：查阅资料、补充资料、实地调查、外部调查、讨论等。参与人员：项目小组成员、公司相关部门人员。 44尽职调查的基本流程一、初步审核二、初步尽职调查三、项目立项四、二次尽职调查五、讨论和验证六、补充调查七、形成结论意见55尽职调查的
2、层次划分一、初级：详尽的资料搜集及完善的情况反映提示：外部机构受信托公司进行尽职调查的基本标准二、中级：以公司风 标准 完善资料 进项目 审 业 提示：信托 与 审 的二 项目资料的 风 三、 级： 尽职调查 相关资料进行 风 、currency1及“方fifl 公司的实： 项目OR项目66信托项目尽职调查： 与风 的”集信托融资的相 fifl成本 信托公司 项目的 信托公司以业fl 点的 项目的 二二、尽职调查的 点1、项目风 的 。2、项目信 的 和“ 。3、项目核 风 的 。4、项目风 的 。77信托项目尽职调查的 一、 融 。 补 充融地。二、 间融资的作 ：信托业的融资方 行 、 证
3、 的公司信托 品的核 势：具 预期收益率的私募固定收益融 品88尽职调查的实挑战一、实 ：房地 信托风 频 风 集中于中小开商二、异地信托项目风 频三、大量单一资 大型开商、政信项目及 质量股票质押业fl的追逐四、 商等机构的加入竞：全放时 的 来集信托的项目来源缩小99信托业的分径径1：质的交易 手：低的融资成本 追求稳健和资来源充足的信托公司。径2： 够强大的交易 手： 项目设计来防 风 。 竞环境下信托项目尽职调查的实：1、基于详细真实项目情况调查的真实情况反映2、基于适风 容忍的信托执行方设计尽职调查的两个维：交易 手、项目 即资 途与还来源 。尽职调查的四个关键要点：交易 手状况、资 途、还来源、风 措施。1010信托 品的猜测与议1、信托 品没 评级：与债 同2、资投向：房地 、政信作等领域3、 预期收益率4、信托 品的交易结构及风 方式的个性特点私募+债性+融资题的提：信托 品的 收益从何而来？ 收益能否持续？风 否可 ？尽职调查： 的灵活性与谈判能 。
