1、第一章、证券按其性质不同，可以分为 .凭证证券和有价证券 、广义的有价证券包括 （ A）货币证券和资本证券。 .商品证券、有价证券是（ C）的一种形式。 .虚拟资本 、证券按发行主体不同，可分为公司证券、 （ D）政府证券和国际证券 .金融机构证券、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C ） 。 .生产经营过程中的价值增值 、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 .正比 第二章1、以下不是证券发行主体的是（C） C 居民2、下述（D）不是证券发行市场的作用。
2、D.为证券持有者提供变现的机会3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和（A） A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于 4 亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C） C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是（C） C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是（D） D.利息收入
3、4、某投资者以 10 元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为 0.5 元，则该投资者的股利收益率是（B） B.5%5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A） A.普通股7、 以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D） D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A） A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B） B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（
4、C） C.-1第四章、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（ D） 。 .% 、股份有限公司的最高权力机构是（C ） 。 .股东大会 、监事由（ A）选举产生。 .股东大会 、股票体现的是（ A） 。 .所有权关系 、蓝筹股通常指（B ） 的股票。 .经营业绩好的大公司 第五章、债券是由（C）出具的。 .债务人 、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A ） 。 .债权 、债券根据（D ）分为政府债券、金融债券和公司债券。 .主体 、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B） 。 .复利债券 、贴现债券的发行属于（
5、 C） 。 .折价方式 、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A ）.券面形态 、公债不是（D） 。 .所有权凭证 、安全性最高的有价证券是（B ） 。 .国债 、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A ） 。 .信用公司债 、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ C） 。 .证券抵押信托公司债 第六章、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C ）管理和运用。 .基金管理人 、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A ）托管 。 .基金托管人、契约型基金反映的是（ ）D。 .信托关系 、证券投资基金的资金主要投向（C ） 。 .有价证券 、开放式基金的基金单位是
6、直接按（ C）来计价的 。.基金单位资产净值 、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（B ）为准 。 .收盘价 、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ B） 为准.B.收盘价、基金在美国的称谓是（ A） 。 .共同基金 第七章1、证券交易的风险防范通常可以从（A）等方面着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。A.制度、监察和自律管理2、下述不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现是（A） A.选择交易对手的自主性3、上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是（A） A.双向过户4、机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷
7、保护地，工作地和防雷保护地之间的距离应大于（A）米 A.105、准确地说， （B）是申请自主业务资格的证券经营机构应向证监会报送文件B.机构批设机关颁发的经营金融业务许可证（副本） 6、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（A） A.会员制7、场外市场与场外市场相比，其（D）不及证券交易所 D.稳定性与流动性8、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（C） ；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元 C.40% 5009、证券交易风险的监察包括（A） A.事先预警、实时监控、事后检查10、下列对于市价委托，不正确的说法是（D） D.我国目前采用此种委托方式
8、较多第八章、高通货膨胀下的增长必将导致证券价格的（ C ） 。 、下跌 、以下不属于货币政策三大工具的是（ D ） 。 、直接信用控制 、 （ ）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 、上市公司质量 、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力（ ） 。 、房地产 、宏观经济分析的意义不包括（ D ） 。 D、个别证券的价值与走势 6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过的途径是（C） C.投资者对股价的预期7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（A）A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的8、
9、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（ C ） 。 、减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬第九章1、技术分析的理论基础是（A） A.道氏理论2、技术分析理论认为市场过去的行为（ B ） 。 B 可以作为预测未来的参考 3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（B）是技术分析最重要的价格指标 B 收盘价 4、与基本分析相对，技术分析的优点是（ B ） 。 B、 同市场接近，考虑问题比较直观第一章1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ BC） 。 .证据证券 .凭证证券 、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ） 。.商品证券 .货币证券资本证
10、券 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ ABCD） 。 .商业汇票 .商业本票 .银行汇票 .银行本票 、下列属于货币证券的有价证券是（ AB） 。.汇票 .本票 、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（BCD ）.股票 .债券 .基金证券 、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（BC D） 。.非上市证券 .场外证券 .场内证券第二章1、证券发行市场由以下主体（AB）组成 A.证券发行者 B. 证券投资者2、证券发行人主要是（ABD） A.政府 B.企业 D.金
11、融机构3、增资发行可分为（ABCD）A.有偿增资发行 B.无偿增资发行 C.有偿无偿并行发行 D.有偿无偿搭配发行4、证券发行方式按发行对象不同，可分为（AD）A.私募发行 D.公募发行5、确定股票发行价格的主要方法有（ABCD） A.市盈率法 B.净资产倍率法 C.竞价确定法 D.现金流量折现法6、决定债券收益率的因素主要有（ABCD） A.利率 B.期限 C.票面价格 D.购买价格第三章1 以下可以成为债券投资收益的来源的是(ABC)。 A 债券的年利息 B 将债券以高于开始的购买价格卖出 C 将债券以低于开始的购买价格卖出 2 以下对债券投资收益率有影响的因素是(ABD)。A 债券的票面
12、收益率 B 债券的还本期限D 债券的发行价格 3 以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括(CD) C 持有期收益率 D 到期收益率4 股票投资收益的来源有(ABC)。 A 现金股息 B 资本利得 C 送股 5 以下关于股票持有期回收率的计算结果，说法正确的是(AD)。 A 持有期回收率一定是非负的 D 持有期回收率有可能等于 1 6 以下属于系统风险的是(ABD)。 A 利率风险 B 市场风险 D 购买力风险7 以下属于非系统风险的是(BCD)。 B 违约风险 C 经营风险 D 财务风险8 以下属于利率影响证券价格的途径的是(AB). A 改变资金的流向 B 影响公司的成本 9 以下关
13、于购买力风险，说法正确的是(AD)。 A 购买力风险属于系统风险 D 购买力风险就是通货膨胀带来的风险10 以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是(AD)。 A 无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险 D 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险第四章、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD ） 。 公司经营决策的参与权 公司盈余分权 剩余资产分配权 . 优先认股权 、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB ）普通股股票 .优先股股票、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ABD ） 。 .行使此权利来认购新发行的普通股票 .将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 .不行使此
14、权利而听任其过期失效 、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ABCD） 。 .公司经营状况 .宏观经济因素 .行业因素 .投资者心理因素 第五章、债券票面的基本要素有（ABCD ） 。 .债券票面价值 .债券偿还期限 .债券利率 .债券发行者名称 、影响债券利率的因素主要有（AB D） 。 .银行利率水平 .筹资者资信 .债券偿还期限 、影响债券偿还期限的因素主要有（BCD ） 。 .债务人资金需求时限 .市场利率变化 .债券变现能力 、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC ） 。 .实物国债 .凭证式国债 .记帐式国债 、债券的性质可以概括为（AC ） 。 .属于有价证券
15、.是债权的表现 、债券的特征可以表现为（ABCD ） 。 .偿还性 .安全性 .收益性 .流动性 、按计息方式分类，债券可以分为（ABCD ） 。 .单利债券 .复利债券 .贴现债券 .累进利率债券 、国际债券的特点有（ ABCD） 。 .资金来源的广泛性 .计价货币的通用性 .发行规模的巨额性 .汇率变化的风险性第六章、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ACD ） 。 .集合投资 .分散风险 .专家管理 、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC ） 。.封闭型基金 .开放型基金 、根据组织形式的不同，投资基金可分为（CD ） 。 .契约型基金 .公司
16、型基金 、货币市场基金的投资工具包括 （ BCD） 。.银行票据 .商业票据 .短期国债 、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ BC） 。.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 .申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ABCD ） 。 .成长型基金 .收入型基金 .成长及收入型基金 .平衡型基金 第七章1、证券登记结算机构应采取以下措施保证业务的正常进行（ABCDE ） 。 A 具备必备的服务设备和完善的数据安全保护措施 B 建立健全的业务、财务安全防范管理措施C 建立完善的风险管理系统 D 重要
17、原始凭证保存期不少于 20 年 E 设立结算风险基金2、网上竞价发行的优点有（ABDE） A.市场性 B.连续性 C.安全性 D.经济性 E.高效性3、证券登记结算机构的设立应当具备的条件是（BCE）B.自有资金不少于人民币 2 亿元 C.主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 D.2/3 以上的管理人员和业务人员具有证券从业资格4、关于上海证券交易所登记清算机构同证券公司之间的资金清算，正确的说法有（ ABCDE ） 。 A 交易日闭市后，交易所将当日成交数据通过交易系统发送到证券登记结算机构 B 证券登记结算机构的清算原则为净额清算原则 C 证券登记结算机构对所有参与人当日的证券买卖进
18、行轧差，产生清算金额D 证券登记清算机构在进行中央清算时还需计算有关费用 E 证券登记清算机构在清算完成后，向各证券公司提供当日清算数据汇总表与清算明细表5、新股网上定价发行的具体程序有（ABCDE）A. 投资者应在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的帐户。B. 申购当日，投资者申购，并由证券交易所反馈受理。C. 申购资金应在入帐，由证券交易所的登记结算机构将申购资金冻结在申购专户中D. 申购日后的第二天(，证券交易所的登记计算机构应配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资E. 申购日后的第三天，由主承销商负责组织摇号抽签6、证券公司要从事证券经纪业务
19、，一般应具备以下条件（ ABCDE ） 。 A 必须是经中国证监会批准的可以经营证券业务的金融企业法人 B 必须具有独立的法人地位，并具有承担从事证券代理业务风险的能力C 有熟悉证券经纪业务的合格的从业人员和管理人员D 有固定的交易场所和合格的交易设施 E 有健全的组织机构和管理制度7、证券公司自营业务违反刑法第 182 条规定的行为有（ABCE ） 。A 单独或合谋，集中利用资金优势等操纵证券交易价格 B 与他人串通，以事先约定的时间、价格和交易方式相互进行证券交易 C 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖 E 以其他方法操纵证券交易价格8、下面的（BDE）属于证券交易。 B.债
20、券交易 D.基金交易 E.股票交易9、在证券经济关系中，客户是（AC） A.委托人 C.授权人10、证券自主业务的特点是（ADE） A 决策的自主性 D.交易的风险性 E.收益的不稳定性第八章、宏观经济分析的意义包括（ ） 。 .把握证券市场的总体变动趋势 .判断整个证券市场的投资价值 .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 、以下措施属于紧缩的货币政策的有（ ） 。 .提高利率 .减少货币供应量 .加强信贷控制 、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（ ） 。 .降低法定存款准备金率 .降低再贴现率 .央行大量购买国债 、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（ ） 。 .出口型企业股价上涨
21、.国内物价上涨，导致通货膨胀 .国家回购国债，国债市场价格上扬 、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（ ） 。 .公司经营效益 .居民收入水平 .投资者对股价的预期 .资金成本 、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ ） 。.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的 .景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 .能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 .公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（ ） 。 .减少税
22、收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 .减少国债发行（或回购部分短期国债） ，推动证券价格上扬 .增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 、货币政策对证券市场的影响是（ ） 。.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降 .中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 .中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌 .中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针第九章1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于（） 。 A
23、证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场 2、股价趋势从其运动方向看，可分为（） 。 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势 3、市场行为最基本的表现（） 。 A 成交价 D 成交量 4、如果股市处于（）阶段，则宜做空头。B 价稳量缩 C 价跌量缩 第一章、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。 （对 ） 、购物券是一种有价证券。 （错 ） 、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。 （错 ） 、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。 （错 ） 、有价证券本身没有价值，所以没有价格。 （错 ） 、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给
24、持有者带来收益。 （ 对） 、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ 错） 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。 （对 ） 、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 （对 ） 、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。 （ 错）第二章、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。 （错 ） 、股票发行的溢价部分应计入公司股本。 （ 错） 、我国公司法规定股票发行价格不得低于票面金额。 （对 ） 、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。 （对 ） 、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。 （对
25、 ） 、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。 （ 错）第三章1 债券投资收益率是在一定时期内所得收入与债券面值之间的比率。 （错）2 对于附息债券，如果一个投资者以低于面值的价格购入该债券，那么该债券的直接收益率应该低于票面利率。 （错）3 债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。 （对）4 投资优先股股票的投资者可以在投资前预测到每年获得的股息数量。 （错）5 股利收益率是指投资者当年获得的所有类型的股息与股票市场价格之间的比率。 （错）6 资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。 （错）7 由于公司内部的因素造成的投资收益的可能变动
26、，属于系统风险。 （错）8 利率风险对于所有类型的股票的影响都是一样的。 （错） 由于行业内产品更新换代或产业结构调整而使行业发生衰退的情况属于非系统风险。（对）10 为减少通货膨胀对证券收益率的影响，可以考虑发行浮动利率债券，对投资者进行保值贴补。 （对）第四章、普通股是股份公司发行的一种标准股票。 （对 ） 、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。对 、B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。 （ 错） 、公众股是指社会公众股部分。 （错 ） 、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。 （ 错）第五章、 债券不是债权债务关系的法
27、律凭证。 （ 错） 、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降筹资者的利息负担。 （错 ） 、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。 （ 对） 、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。 （对）、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。 （ 错） 、发行债券是金融机构的主动负债。 （ 对） 、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。 （错 ） 、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（ 对）第六章、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种
28、投资工具。 （ 对） 、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。 （对 ） 、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。 （ 对） 、契约型基金设有董事会。 （ 错） 、基金托管人是基金资产的名义持有人。 （对 ） 、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。 （对 ） 、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。 （ 错） 、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。 （错 ） 、基金
29、托管人也可以从事基金投资。 （ ） 、契约型基金是依法注册的法人。 （ 错）、契约型基金是依法注册的法人。 （错 ）第七章以券融资在交易所回购交易开始时其申购买卖部位为卖出（） ，这是因其在回购开始的交易中处于卖出债券的地位而确定的（错）保证金账户是投资者用于证券交易资金清算的专用账户（错）用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券（对）证券回购清算的特点是一次清算，二次交易。这是由回购交易的自身特性所决定的。 （错）特约日交割是指在达成交易后由双方根据具体情况，商定在从成交日算起天以内的 契约日进行交割（错）柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度而
30、进行调整（对）证券公司申请称为交易所会员过程中，其送报的材料要先经交易所理事会初审（错）存托凭证的交易规则与一般证券的交易规则不同（错）在证券委托交易中，证券经纪商作为委托人，不享有权利（错）上海证券交易所目前的回购交易品种有六个（对）第八章、即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（F 、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。 （ T） 、一国证券市场总是与该国的成正相关的变化。 （F ） 、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。 （ T） 、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。 （ T） 、股价的波动超前于经济运动，股价波动
31、是永恒的。 （ T） 、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。 （ T） 、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。 （T ）第九章1、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。 （错）2、上下影线等长的十字星，称为转机线，常在反转点出现。 （对） 3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。 （对）4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。 （对）5、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。 （错） 6、MACD 利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。 （对） 7、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。 （对） 8、成交量是某一交易日中成交的总交易额。 （错） 9、由于量价线在图表上呈顺时针方向变动，所以又称顺时针曲线。 （错） 10、趋势线是衡量价格波动的方向，由它的方向可以明确地看出股价的趋势。 （对）
