1、浅谈国有路桥建设集团公司财务风险及其预控摘要:在激烈竞争的市场经济环境中,国有路桥建设集团公司出现了许多财务危机。论文分析了其财务风险的成因,建立了以项目为中心的财务风险预控机制,最后结合工程实例进行分析。 下载 关键词:国有路桥建设集团公司 财务风险 处理 预控 在激烈竞争的 21 世纪经济环境中,国有路桥建设集团面临着许多风险,国有路桥建设集团赖以生存和发展的各种条件充满着变数,又由于其本身总是不可避免地存在这样或那样的问题和各种各样的隐患,以及人们还不能完全把握包括市场经济环境在内的企业外部条件的变化,因此在国有路桥建设集团里财务风险时有发生,无法绝对避免。 一、国有路桥建设集团公司财务
2、风险的成因分析 国有路桥建设集团财务风险具有客观性,全面性,不确定性,收益性和激励性等五个基本特征。影响国有路桥建设集团财务风险的因素主要可以分为两大类,一类是其外部因素,一类是其内部因素。对于国有路桥建设集团来说,其财务风险的成因虽然在分类上与一般企业大多相同,但就具体情况来看,又与其它行业的企业有比较显著的区别。特别地表现在工程项目对施工企业财务风险的影响巨大,财务风险带来的这种不确定性如果处理不当,就有可能给企业带来财务危机,进而影响企业的生存发展。国有路桥建设集团的财务风险有内外等原因,具体如下: (1)国有路桥建设集团外部宏观环境因素主要有建设工程主材、辅材、周转材与人工成本持续快速
3、上升;环保要求口趋严格,企业为文明施工付出的额外成本正在不断加大。价格、货币政策、利率和汇率的影响;建筑业市场竞争口趋激烈,行业利润空间渐趋狭小。 (2)企业内部财务因素:资本结构不合理是产生财务风险的根本原因。资本结构在客观上存在最优组合,企业在筹资决策中,要通过不断优化资本结构使其趋于合理,直至达到企业综合资本成本最低的资本结构,方能实现企业最大化这一目标。同时,财务管理可控范围的局限性。财务管理过程中存在大量的主观判断,财务管理依据的信息也是不完全的。 (3)建设工程施工周期因素:施工季节性影响和项目周期性影响。对国有路桥建设集团来说,现金流量与季节的时间关系可简单用图 1 表示: 二、
4、建立以项目为中心的财务风险预控机制 国有路桥建设集团还需要做好从项目投标报价到项目竣工结算每个环节的风险预防与控制工作,建立基于时间流程的项目风险管理体系,尽可能获得更多的利润,以更好地预防和控制财务风险。 (1)工程投标报价:施工企业在工程投标报价时应充分研究建设单位提供的招标书,采用适当的报假技巧,在保证中标的前提下,尽可能获得更多的利润。可以采取个别分析投标报价法,不平衡报价法,多方案报价法等方法。 (2)施工合同实施:在签定施工合同之后,施工企业需要对合同所依据的法律基础,承包人的主要任务,发包人的责任,合同价格,施工工期,违约责任,验收、移交和保修,索赔程序和争执的解决等内容进行认真
5、的分析。在工程实施过程中,还要对合同的履行情况进行跟踪与控制,及时发现出现的偏差并采取措施及时纠正,同时加强工程变更管理,保存索赔依据,及时向业主提出索赔,避免可能给企业造成的风险和损失。 (3)施工成本管理:施工成本控制就是要在保证工期和质量满足要求的情况下,采取相应管理措施,包括组织措施、经济措施、技术措施、合同措施把成本控制在计划范围内,并进一步寻求最大程度的成本节约。 三、案例分析 某高速公路项目的巨额亏损是造成国有路桥建设集团公司近年来财务困境的重要原因之一。工程造价中合同造价约 2. 1 亿元,结算造价约 2. 2 亿元,实际支出成本约 2. 5 亿元。 3.1 项目管理过程中存在
6、的问题 (1)投标报价过低。为应对激烈的市场竞争,确保中标,公司采取了低价中标策略。更为严重的是,投标时对材料价格的上涨、工期的延误和质量的严格要求没有充分的估计,也没有预先采取应对措施,造成了巨大的亏损风险。 (2)资金成本过高。企业自有资金非常有限,除业主预付的工程款之外,主要依靠银行短期借款、向职工借款和赊欠材料费来解决建设资金问题。 (3)成本控制不严格。主材、周转材、机械费、人工费、措施费和管理费用都大大超过了投标估算和施工预算。 (4)窝工现象严重。有条件施工的部位已全部完工,由于拆迁问题得不到解决,现场基本处于停滞,置身于无奈的等待中。 (5)项目管理体制不畅。 3.2 项目存在
7、问题的解决方法 (1)以改进的不确定性分析模型估计项目的风险承受能力。此工程地处交通要道,在工程投标前,项目部应该充分考虑到由于拆迁、切改、交通导行等原因,可能导致的工期延误。 (2)运用工程投标报价的策略和方法,预控财务风险。 (3)加强成本管理,扩大盈利空间,预控财务风险。建立风险台帐,对可能造成项目工期延误的因素逐个分析,提出可能的解决措施并标出延误的时间。(4)加强合同管理,规范施工过程,预控施工风险导致的财务风险。严格按照合同约定,制定施工组织设计并遵照实施,加强对施工过程的管理。 (5)健全激励约束机制,加大项人才队伍建设力度。 在当今社会经济竞争的环境下,国有路桥建设集团在加强项目管理、增强项目盈利能力的同时,仍需进一步理顺财务管理体制,以适应现代市场竞争的要求,实现国有路桥建设集团的健康持续发展。 参考文献: 张维迎著.现代企业理论和中国企业改革,北京大学出版社.1999 年 顾凌林.防范财务危机的有效途径,财税科技.2007 ;6 黄仕杰.企业财务风险的成因及其防范,合作经济与科技.2003 ;7 (责任编辑:罗亦成)
