1、浅析金融业开放与农村金融深化摘要：随着我国进入世界贸易组织，我国金融业对世界市场敞开了大门，金融是国民经济的核心，农村金融是整个金融行业不可或缺的部分。当前我国农村金融的发展处于抑制状态，在这种状况下，金融业的开放然会使农村金融发展面临严峻的挑战，并使农村金融的业务和格局面临重整。 下载 关键词：金融 开放 农村 约束条件 一、金融业开放对农村金融发展的影响 根据 WTO 有关协议，证券业和保险业也将逐步对外资开放，加入 WTO 我国金融市场也将趋向国际化，金融市场的开放必然打破国内银行业务在地域及产业上的界限，所有商业银行确定的共同经营目标是效益最大化，有利可图的领域和优质的客户永远是商业银
2、行竞争的对象。农村金融市场的参与者不仅包括既存的农村正规与民间金融机构，它打破了服务地域和业务的限制，有利于农村金融市场主体多元化。 我国农村金融目前支持农村经济增长中的突出矛盾是农村经济增长对资金的需求量相当大，国内社会资金的大部分流向了比较效益高的非农产业和部门。农村资金供求缺口大，使中外金融机构介入了农村金融市场。从农村经济发展趋势看，农村基本设施建设需要大量的资金；农村商品流通和市场体系建设是农村金融服务的重点之一；中小城市及农村小城镇建设需要充分的金融支持；农业产业化作为实施农业现代化的有效途径之一，农业产业化经营是以经济效益为中心，以国内外市场为导向，以资源开发为基础，对农业和农村
3、经济的主导产业和主导产品，按照产、供销、种养加、贸工农、农科教一体化经营的原则，把农业的产前、产中、产后服务各个环节结成统一的效益共同体。在实施农业产业化经营时，各种环节，都需要提供资金融通服务。因此，日渐活跃的农村市场经济为金融机构提供了效益增长点。中外金融机构应该认真分析农村金融巨大增长潜力的市场，针对现实的和潜在的金融需求，根据自身的发展战略和经营特点，可以提供适合双方特点的金融服务，同时自己也会从中受益。 随着金融业开放，农村市场经济体制的深化改革更使农村金融具有良好的成长潜力。因此，外资金融机构进入农村金融市场，在近期内会对既存的中资金融机构的基本业务产生明显冲击，外资银行以雄厚的资
4、金实力和完善的服务手段吸收农村地区存款会增加农业银行和信用社的筹资难度。从长远看，外资银行先进的经营管理水平和服务手段，会对农业银行和信用社产生示范效应和激励效应，并通过相互竞争提高对农村经济增长的服务水平。我国参与世界市场的竞争，必须在农村金融机构采纳混业经营。在这种态势下，农村金融业务将进行重整，达到业务品种和服务领域多元化的目的。 因此，金融业开放会促进我国农村金融主体多元化，有利于组织结构优化；增加农村金融市场服务的供给，满足农村经济增长的需要，有利于农村金融提高自身的竞争力和金融服务水平。但从现实来看，农村金融机构各个方面都无法同外资银行相比，体制约束明显。所以要解除农村金融抑制状态
5、，实现有约束条件的农村金融深化，这是发展农村金融和促进农村经济增长的必由之路。 二、有约束条件的农村金融深化 19961999 年，赫尔曼、穆尔多克和斯蒂格里茨等人提出并发展了金融约束理论。金融约束的本质是政府通过一系列的金融政策在民间部门创造租金机会。其主要观点表明了，金融深化对于发展中国家而言具有极大的社会福利效应。因此，应鼓励金融中介积极开拓广大农村地区；但由于竞争性银行体系会使其自身产生内在的不稳定等原因，政府此时可以发挥积极作用，采取一定的政策为银行体系创造条件，鼓励其积极开拓新的市场，促进金融深化。通过向金融部门和生产部门提供获得租金的可能性，使那些有碍于完全竞争市场的、与信息有关
6、的问题得到缓解，特别是这些租金将使私人当事人增加那些在完全部分市场上可能提供不足的商品和服务。 金融约束的主要政策手段有：1.存款利率控制。目的是给予银行动员储蓄的激励。2.对市场准入进行严格限制。通过限制银行业的竞争来鼓励银行发现新的盈利机会，以保证市场创造者的利益。3.偿还贷款期限转换政策。目的是鼓励民间部门从事长期信贷业务。4.限制资产替代政策。限制居民将正式金融部门中的存款转为证券、国外存款、非正式金融部门的存款和实物资产。 金融约束的前提条件：首先要有一个稳定的宏观金融环境，当通货膨胀率很高或不稳定时，政府存在从私人部门征收通货膨胀税的诱惑，一旦政府使通货膨胀的政策对金融及生产部门产
7、生激励的租金被剥夺，将重新出现金融抑制现象。其次，实际利率低于市场利率但必须为正。 金融深化理论是麦金农解除发展中国家金融抑制时提出的政策主张，其要点是减少政府对金融业的过度干预，依靠市场机制的作用，实现金融运行机制的深化、金融结构的优化、进而提高金融业的效率，其基本特征是金融自由化，金融约束是实现金融深化的一种新思路。 解除我国农村金融抑制的改革取向和政策主张是实行有约束条件下的农村金融深化。因为尽管我国当前已经基本具备实行金融约束的前提条件，但由于金融约束的相关政策，如限制银行业竞争、定向信贷政策等不宜实行农村金融约束政策。此外，我国的经济金融发展趋势向于“外源开放式”的发展模式，这也削弱
8、了金融约束政策的可行性；农村金融深化既符合社会主义市场体制改革的需要，又是农村金融发展与成长所必需的，应该逐步推进农村金融市场的深化，与农村经济发展水平相协调。 有约束条件下的农村金融深化，既吸收金融约束论的某些思想和主张，又采取金融深化的改革取向，采取渐进的利率市场化政策、拓展农村金融市场业务，建立农村金融监管体系，防范和化解农村金融风险，使农村金融市场效率获得更大提高。 三、有约束条件下农村金融深化的前提条件 保持稳定的宏观经济运行环境。稳定的宏观经济运行环境主要是指经济稳定增长和低的通货膨胀率，它是实施有约束条件下的农村金融深化的必要条件，所以必须加强货币政策、财政政策和投资政策的协调配
9、合，在警惕通货膨胀的同时又要防止通货紧缩，以确保宏观经济环境的稳定。 渐进的利率体制市场化改革。必须为国有企业改革创造宽松的金融环境。随着国有企业经营机制的转换和现代企业制度的逐步建立，经济金融体制改革的逐步推进，只有渐进推进金融市场的利率市场化改革，才能为推进农村金融市场利率市场化改革和实现有约束条件下的农村金融深化创造条件。 继续保持间接融资的主导地位。实行有约束条件下的农村金融深化，要求在重点发展农村间接融资的同时，逐步拓展直接融资渠道。应当继续保持间接融资的主导地位，稳定发展直接融资形式，这是提高融资效率、保持宏观经济环境稳定的需要。 农村经济的持续稳定增长。要发展农村经济，必要有足够
10、的农村金融支持；要解除农村金融抑制，实行农村金融深化，也需要农村经济实现持续稳定增长作为坚实的基础。只有实现农村经济的持续稳定增长，才能提高农村经济的货币化和金融化程度，进一步推动农村金融改革。 四、有约束条件下农村金融深化的基本思路 农村经济主体对相关金融服务的需求，将通过有约束条件下的农村金融深化获得满足。因此，有约束条件下的农村金融深化的基本思路是： 实现利率在宏观调控下的市场化。只有利率由农村金融市场的资金供求决定，才能为金融机构提供决策所需要的信息，并通过经营活动调整使资金的供给与需求趋于平衡。然后，通过设置科学的信贷机制，将资金投放到最有效率的生产经营项目上。 放松民间金融机构的市
11、场准入限制。适当放宽农村金融市场的限制，给予民间金融机构适度的生存空间，是有约束条件下农村金融深化的又一基本思路。农村民间金融的发展，有助于弥补、农村金融机构，有助于增强体制内金融组织与体制外金融组织的互补性和竞争性，从而大幅度提高农村资金的配置效率。 农村金融创新和农村金融监管的强化。金融监管是为保证金融体系的安全与稳健运行、维护平等有序竞争、确保货币政策和金融宏观调控目标的顺利实现。 参考文献 顾晓云，金融约束：实现金融深化的一种替代性政策框架，经济学动态，1999，1 爱德华?S?肖：经济发展中的金融深化，中国社会科学出版社，1989 年。 董杰，金融发展与农村经济增长研究，西南财经大学，2004，5
