1、 1 / 6基金基础知识公式1. 资产=负债+所有者权益2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3. 利润=收入-成本-费用4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费5. 净现金流 NCF=经营活动产生的现金流量 CFO+投资活动产生的现金流量 CFI+筹资活动产生的现金流量 CFF6. 流动比率= 流动资产流动负债7. 速动比率=（流动资产 -存货）流动负债8. 资产负债率=负债资产9. 权益乘数（杠杆比率）= =资产所有者权益 11-资产负债率10. 负债权益比= = 负债所有者权益 资产负债率1-资产负债率11. 利息倍数= 息税前利润EBIT利息12. 存货周转率= 年销售
2、成本 平均存货13. 存货周转天数=365存货周转率14. 应收账款周转率= 销售收入年均应收账款15. 应收账款周转天数=365应收账款周转率16. 总资产周转率= 年销售收入年均总资产17. 销售利润率= 净利润销售收入2 / 618. 资产收益率= = *净利润总资产 净利润总资产 总资产所有者权益资产收益率=资产收益率*权益乘数19. 净资产收益率=净利润所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数20. 净现金流量=现金流入-现金流出21. 期末终值 FV=期初投入现值 PV*（1 +年利率i） n22. 期初投入现值 PV=期末终值FV（1 +年利率i） n23. 实
3、际利率 =名义利率 -通货膨胀率 pir in24. 单利利息 I=本金 PV*年利率 i*计息时间 t25. 单利终值 FV=本金 PV *（1+年利率 i *计息时间 t）26. 复利终值 PV= =单利终值FV（1 +年利率i） n单利终值FV *（1 +年利率i） -n27. 转换价格=可转换债券面值 转换比例28. 转换比例=可转换债券面值 转换价格29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30. 认股权证内在价值=Max（普通股市价-行权价格）*行权比例，031. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32.GDP=消费 C+投资 I+净出口（X-M）+政府支出 G
4、33. 公司价值 V=nt=1公司t期的自由现金流FCFFt（1 +加权平均资本成本）t34. =息税前利润 EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本自由现金流FCFF35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务3 / 636. 经济附加值 EVA=税后 NOPAT-资本成本37. 经济附加值 EVA=（资本收益率 ROIC-加权平均资本成本 WACC）*实际资本投入38. 市盈率（P/E）=每股市价每股收益（年化）39. 市净率（P/B）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值40. 企业价值倍数 EV=公司市值+净负债41. 公司营
5、业业绩 EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩 EBITDA =摊销前的收益 EBIT+折旧+摊销公司营业业绩 EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售-营业费用42. 零息债券的贴现债务内在价值 V=面值 M1（ 1+市场利率r） t43. 小于一年的零息债券内在价值 V=面值 M（1 -到期时间t360*市场利率 r）44. 固定利率债券内在价值 V= + +每期利息C1+市场利率r 每期利息C（ 1+市场利率r） 2 每期利息C（ 1+市场利率r） n+ 面值（ 1+市场利率r） n45. 统一公债内在价值 V=每期利息C市场利率r统一公债内在价值 V
6、= + +每期利息C1+市场利率r 每期利息C（ 1+市场利率r） 2 每期利息C（ 1+市场利率r） n46. 当期收益率 I=年息票利息C市债券市场价格P47. 债券市场价格 P= +债券面值 Mnt=1 每期支付利息C（1 +到期收益率） t （ 11+到期收益率 ） 时期数n48. 回购价格=本金*（1+ ）回购时应付的利率 *回购协议的期限36049. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率4 / 650. 执行缺口= *100%基准组合收益 -实际组合收益基准组合成本51. 显性成本= *100%佣金基准组合成本52. 延迟成本= *实际投资执行比例第一交易日收盘价 -
7、基准价格基准价格53. 已实现损失= *实际投资执行比例实际交易价格 -第一交易日收盘价基准价格54. 机会成本= *未实现投资比例第二交易日收盘价 -基准价格基准价格55. =投资组合p的收益与市场收益的协方差 市场收益方差56. = 投资组合p与市场收益的相关系数 *投资组合p的标准差市场的标准差57. 投资组合 p 与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差 *市场的标准差58. 持股集中度= *100%前十大重仓股投资市值 基金股票投资总市值59. 基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值60.t 期总资产 A=t 期保本资产的投资+风
8、险资产的投资61.t 期风险资产的投资=风险乘数*（t 期总资产-t 期保本底线）62. 资产回报率= *100%期末资产价格 -期初资产价格期初资产价格63. 收入回报率= *100%期间收入期初资产价格64. 夏普比率=基金平均收益率 -平均无风险收益率基金收益率的标准差65. 特雷诺比率=基金平均收益率 -平均无风险收益率系统风险66. 詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率5 / 6詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率） 】67. 信息比率=投资组合收益 -业绩比较基准收益跟踪误差68.
9、 净认购金额=认购金额1+认购费率69. 认购费用=认购金额-净认购金额70. 认购份额=净认购金额 +认购利息基金份额面值71. 折（溢）价率= *100%二级市场价格 -基金份额净值基金份额净值折（溢）价率=（ *100%二级市场价格基金份额净值 -1）72. 净申购金额= 申购金额1+申购费率73. 申购费用=申购金额-净申购金额74. 申购份额= 净申购金额申购当日基金份额净值75. 净申购金额=申购金额-固定金额76. 申购份额=净申购金额T日申购基金份额净值77. 赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额78. 赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值7
10、9. 赎回费用=赎回总额*赎回费率80.ETF 基金份额折算比例=当日基金资产净值/基金份额总额 指数收盘值/100081. 折算后的份额=原持有份额*折算比例82. 除权（息）参考价=前收盘价 -现金红利 +配股价格 *股份变动比例1+股份变动比例6 / 683. 新行权价格=原行权价格 *标的证券除权日参考价除权前一日标的证券收盘价新行权价格=原行权价格 *标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价84. 新行权比例=原行权比例 *除权前一日标的证券收盘价标的证券除权日参考价85. 基金资产净值=基金资产-基金负债86. 基金份额净值=基金资产净值 基金总份额87. 股票投资占基金资产净值的比例=股票投资基金资产净值88. 债券投资占基金资产净值的比例=债券投资基金资产净值89. 银行存款等现金类占基金资产净值的比例=现金类资产合计 基金资产净值90. 某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值 股票投资总额
