1、工程项目投资估算研究摘要：工程项目投资估算是建设项目经济评价工作的核心，是一项政策性和技术性都很强的技术经济工作。做好工程项目的投资估算工作，对项目投资做出科学决策并推进项目顺利进行非常关键。本文首先简单介绍了投资估算，接着阐述了投资估算编制的依据，然后详细论述了如何编制工程项目的投资估算，最后提出了编制投资估算应注意的事项。 下载 关键词：投资估算 项目决策 建设投资 可行性研究 中图分类号：F283 文献标识码：A 1 投资估算概述 投资估算是在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额进行的估计。投资估算总额是从筹建、施工直至建成投产的全部建设费用。投资估算对工程
2、设计概算起控制作用，同时可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，另外投资估算还是核算建设工程项目建设投资需要额和编制建设投资计划的重要依据。 2 投资估算编制的依据 编制建设项目投资估算的主要依据有：有关机构发布的适用本项目使用的投资估算编制办法；有关机构规定的概算指标、估算指标、工程建设其他费用估算规定和其他相关文件。有关部门规定的利率、税率、汇率和价格指数等有关参数；以往类似项目及装置或工序的概算、估算投资数据资料；工程所在地主要材料、人工、施工机械台班市场价格，项目所在地的交通运输情况、水电气等配备情况，项目的土地费用及征地补偿费，设备现行出厂价格（含非标设备）及运杂费率；有关专业提
3、供的设计文件、主要工程量、主要设备清单，以及建设单位提供的各种资料。 3 投资估算编制的方法 建设项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。 3.1 投资估算编制的步骤 以一个示例来说明编制步骤。 建设投资估算。第一，经计算得到建筑工程费 a 为 1751 万元，设备及工器具购置费 b 为 3959 万元，安装工程费 c 为 364 万元，则该项目工程费用 d=a+b+c=1751+3959+364=6074 万元。第二，计算工程建设其他费用，有些如工程建设管理费是以工程费用为基数的，有些如土地费用是根据实际情况确定的。经计算得到工程建设其他费 e 为 972 万元。第三，经计算得到项目的
4、预备费 f 为 423 万元。第四，则建设投资A=d+e+f=6074+972+423=7469 万元。 计算得到项目的建设期利息 B 为 278 万元。 计算得到项目的流动资金 C 为 1248 万元。 最后得到建设项目总投资=A+B+C=7469+278+1248=8995 万元。 3.2 建设投资估算 建设投资估算的方法有很多，在这里介绍分类估算法。建设投资估算在投资估算工作中工作量最大，耗时最长。 3.2.1 建筑工程费估算 建筑工程费有如下三种估算方法： 第一，单位建筑工程投资估算法。建筑工程费为单位建筑工程量投资与建筑工程总量的乘积。如某建筑物建筑面积为 2000m2，费用为 25
5、00 元/m2，则建筑工程费为 500 万元。 第二，单位实物工程量投资估算法。建筑工程费为单位实物工程量投资与实物工程量总量的乘积。如某土石方工程总土方量为 3000m3，费用为 25元/m3，则建筑工程费为 7.5 万元。 第三，概算指标投资估算法。当没有单位建筑工程量投资指标和单位实物工程量投资指标，或者建筑工程工程费所占比例较大时，可以采用概算指标投资估算法。采用这种方法需要较为详细的材料价格、费用指标、工程量资料和其他工程资料，工作量较大，是一种比较详细的投资估算方法。一般会有相关机构发布编制办法。 3.2.2 设备购置费估算 包含全部设备、仪器、仪表等和必要的备品备件及工器具、生产
6、家具购置费用，其中包括一次装入的填充物料、催化剂及化学药品等的购置费。 国内设备购置费估算。国内设备购置费为设备原价和设备运杂费之和。第一，国产标准设备原价为设备制造厂的交货价（出厂价）或订货合同价。国产非标准设备原价只能根据图纸按订单制造，设备费购置费按制造合同价。第二，设备运杂费为设备原价与设备运杂费费率的乘积，根据工程所在地区不同取用不同的设备运杂费率，一般为 6%至 9%。 进口设备购置费估算。进口设备购置费由进口设备货价、进口从属费用及国内运杂费构成。第一，进口设备货价分为离岸价（FOB）和到岸价（CIF）。第二，进口从属费用包含的内容及计算方法参照相关机构发布的费用计取标准。第三，
7、国内运杂费=进口设备离岸价外汇牌价国内运杂费费率，根据工程所在所处地区不同取用不同的?内运杂费费率，一般为1.5%至 5%。 工器具及生产家具购置费估算。按照部门或行业规定的方法计算。如石油化工工程建设费用（2007 年）规定工器具及生产家具购置费=设计定员1600 元/人。 备品备件购置费估算。如果设备不带备品备件，则要单独估算备品备件的费用。 3.2.3 安装工程费估算 根据相关机构发布的安装工程定额、指标和取费标准并结合参照以前工程经验进行估算。有如下三种方法：一是按安装费率计算。安装工程费为设备原价与安装费费率的乘积，安装费费率通常为 10%至 30%，不同类型的安装工程取用不同的安装
8、费费率。如设备原价为 50 万元，安装费率为15%，则安装工程费为 7.5 万元。二是按每吨设备安装费计算。安装工程费为设备吨位与每吨设备安装费指标的乘积。如一般设备安装费用为 2600 元/吨，设备一共 500 吨，则安装工程费为 130 万元。三是按单位安装实物工程量计算。安装工程费为安装工程实物量与每单位安装实物工程量费用指标的乘积。如某设备安装费为 1.5 元/台，一共 10 台，则安装工程费为 15元。 3.2.4 工程建设其他费用估算 工程建设其他费用主要包含土地拆迁及补偿费、工程建设管理费、临时设施费、前期准备费、勘察设计费、工程监理费、进口设备材料检验费、特种设备安全监督检验费
9、、工程保险费、联合试运转费、土地使用权出让金、专利技术许可费、生产准备费等等。 应该结合拟建项目的具体情况来计算工程建设其他费，有合同价格的按照合同价格列入，没有合同价格的根据相关机构颁布的有关工程建设其他费用计算方法来估算。如一般的化工项目投资估算的工程建设其他费用的计算可参照石油化工工程建设费用定额，该费用定额规定了各项费用的计取方法，如临时设施费为工程费用与临时设施费费率的乘积，而临时设施费费率新建项目为 0.5%，改扩建项目为 0.25%。不同项目所包含的工程建设其他费用的具体科目是不一样的，应根据项目具体情况来进行确定。 3.2.5 预备费估算 基本预备费估算。基本预备费以工程费用和
10、工程建设其他费用之和为基数，乘以基本预备费费率得到。如：石油化工工程建设费用定额规定：对于国内部分，有同类型装置的基本预备费费率取 6%，无同类型装置的取8%，当然具体取值还要结合项目实际情况来确定。 涨价预备费估算。涨价预备费以工程费用为估算基数。计算涨价预备费时先确定各年度投资计划，然后根据公式：第 n 年的涨价预备费=第 n 年工程费用（1+上涨指数）n-1来计算各年的涨价预备费，最后汇总得到总的涨价预备费。 3.3 建设期利息估算 为了简化计算，当年投入的贷款按贷款金额的一半计息，以前年份下来的贷款则按全额计息，分两种情况： 建设期每年末支付利息：建设期利息=（每年年初本金+当年借款/
11、2）利率。 如果建设期不支付利息，则建设期利息=（每年年初本金+以前年度的利息+当年借款/2）利率。 例如，某项目贷款金额 12000 万元，分二年投入。第一年 4000 万元，第二年 8000 万元，贷款利率为年率 4.9%，建设期不支付利息。则该项目建设期贷款利息支出为：（40002）4.9%+（4000+（40002）4.9%+（80002）4.9%=494.80 万元。 3.4 流动资金估算 流动资金估算方法有扩大指标估算法和分项详细估算法。在可行性研究阶段，一般应该采用分项详细估算法，用这种方法估算流动资金，需要的基础资料多但结果比较准确。 如某项目有基础数据：应收账款 a 为 45
12、22 万元，预付账款 b 为 100 万元，存货 c 为 3943 万元，现金 d 为 79 万元，应付账款 e 为 4390 万元，预收账款 f 为 100 万元。则流动资产=a+b+c+d=4523+100+3943+79=8645 万元，流动负债=e+f=4390+100=4490 万元，流动资金=流动资产-流动负债=8645-4490=4155 万元。 周转天数对流动资金影响很大，要根据实际情况确定周转天数，如现金为 20 天，应收账款为 30 天，存货中原材料、燃料、产品分别为 10 天、15天、1 天，应付账款为 30 天。 4 投资估算编制应注意的问题 要做好投资估算编制工作，应
13、熟悉适用的相关政策和各类造价信息，同时还要了解和掌握本项目各阶段的已批复文件。 选用的基础资料、计算数据要可靠准确。要对工程项目进行全面的了解和掌握，要全面搜集并认真分析投资估算所需要的本项目各种资料和数据。在参考历史数据资料和同类型项目时，要注意所参考数据的时效性、准确性。使用各项参考数据资料和估算指标时，注意与当前项目的定额标准、指标、项目具体情况、工料机的价格水平等进行对比，如果有偏差，则要进行调整。 与各相关专业密切配合，对各专业提供的设备材料表及建安工程量进行确认。还要与建设单位和其他各方密切配合，对各方提供的资料数据加以综合整理，对于有疑问的要及时沟通交流。 ?有其他几个要注意的问
14、题。如，取用的建设期要符合实际情况，要采用合适的借款利率，要根据项目的实际情况来计算预备费。 5 结束语 投资估算是一项非常重要的工作，是一项专业性、政策性、知识性都很强的工作，也是一项细致具体的工作。投资估算专业人员一定要加强专业知识的学习，要拓宽知识面，要多关注投资方面的政策和最新信息。在工作中要加强和各相关方的沟通交流，要全面掌握工程相关信息，以全面、准确地估算项目投资。 参考文献： 陈瑜芳.浅析石油化工项目建设投资估算J.炼油技术与工程，2011，1（1）：53- 56. 钟昌敏.投资估算编制需要注意的问题探析J.有色冶金设计与研究，2012，10（5）：49- 50. 全国咨询工程师（投资）职业资格考试参考教材编写委员会.现代咨询方法与实务（2017 年版）M.北京：中国计划出版社，2016. 王捷.化工项目总投资估算初探J.山西化工，1997（2）：38- 40.
