1、成都金亚科技股份有限公司财务舞弊案例分析与启示摘要：成都金亚科技股份有限公司 2009 年成功上市，并在股市演绎了6 年的财富神话，直到 2015 年 6 月被证监会立案调查，才让其原形毕露。本文对成都金亚科技股份有限公司财务舞弊的案例进行具体的分析，从舞弊的表现、主要手段等方面分析了公司的造假行为，最后对金亚科技造假事件中所暴露出来的问题提出一点建议，希望能对改善会计师事务所的审计质量、改善相关机构的监管职能方面起到推动作用。 下载 关键词：金亚科技；财务舞弊；审计失败 中图分类号：F239 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）004-0-02 一、引言 2017 年 1
2、1 月 13 日，成都金亚科技股份有限公司财务舞弊，证监会拟最终作出如下处罚决定：一是对金亚科技给予警告，并处以 60 万元罚款；二是对周旭辉给予警告，并处以 90 万元罚款；同时，拟对周旭辉采取终身证券市场禁入措施，这也意味着 2015 年 6 月立案的金亚科技财务造假一案终于有了一个明确的说法。所以本文以成都金亚科技股份有限公司为例，深入探究了金亚科技舞弊的手段，并以期寻找改善上市公司财务造假事件频发的方法。 二、成都金亚科技股份有限公司舞弊的表现 2015 年 6 月 4 日，中国大股灾的前夕，金亚科技却提前进入“受灾”状态，这一切源于其在半天时间内发出的两份完全截然相反的公告。当天上午
3、金亚科技发布公告称，中国证监会依法对公司提交的金亚科技股份有限公司发行股份购买资产核准行政许可申请材料进行了审查，要求公司在补正通知书发出之日起 30 个工作日内向中国证监会行政许可受理部门报送有关补正材料。但金亚科技当天收盘后的公告却来了个大变脸，其表示，公司于当天收到中国证券监督管理委员会调查通知书（成稽调查通字151003 号）。因公司涉嫌证券违法违规，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。2017 年 11 月 13 日晚，公司金亚科技发布公告，表示收到中国证监会行政处罚及市场禁入事先告知书。在事先告知书里，证监会确认了金亚科技 2014 年财务造假的事实。 2016 年 1
4、月 18 日，金亚科技发布的自查报告中，2014 年度货币资金、应收账款、其他应收款、其他非流动资产、未分配利润、净利润等多项财务指标合计调整金额近 12 亿元。从财务指标调整金额表（表 1）中可以发展在 9 大造假的财务指标中，仅有其他应收款是调增，其余 8 项全部调减。三、成都金亚科技股份有限公司舞弊的手段 （一）虚构收入和利润 在成都金亚科技股份有限公司公布的自查报告中，净利润调减了 1931 万元，营业利润调减了 1414 万元，由原来的盈利 852 万元，变成了亏损562 万元。 从成都金亚科技股份有限公司的分期付款销售情况中，山东阳谷项目的融资收益率高达 25.71%，四川南充项目
5、的融资收益率高达 17.34%，都远远高于银行贷款利率。招股说明书中也显示，南充项目合同含税价款为 10840 万元 ，通过分期销售获得的融资性收益却高达 14008.32 万元，融资性收益远高于合同价款本身，这偏离了基本的常识。南充鸿业广电公司是地方政府下属企业，又有稳定的现金流，为何会以相当于银行贷款利率 3 倍的利率 17.34%与成都金亚科技股份有限公司签订分期付款合同呢？背后的原因只有一个，那就是虚增收入。 （二）虚构采购数据 成都金亚科技股份有限公司在采购数据的披露上也存在诸多疑点，根据该公司原始 2014 年年报中披露的信息，当年排名前五位的供应商合计的采购金额高达 9060.8
6、 万元，占全部采购总额的比重为 17.95%，由此可以计算出公司 2014 年采购总额高达 50478.05 万元。成都金亚科技股份有限公司所采购的这些大量的商品，要么形成最终的产成品并被销售出去，体现为被结转的营业成本，要么针对尚未实现对外销售的部分，形成存货。然而从公司披露的 2014 年年报中的营业成本数据来看（表 2），结转金额仅为42234 万元，这明显要比金亚科技的总采购规模要少。再考虑到金亚科技的营业成本中还必然包含人力成本等非采购类成本，则其中属于物料消耗的金额只会变得更低。那么，既然成本结转中消耗的金额明显低于采购金额，这差异部分就应当导致金亚科技的存货出现明显增加，至少要增
7、加近亿元才对。但事实上，从该公司的存货科目余额变动情况来看，2013 年末为10917 万元，2014 年末则为 7642 万元，不仅没有出现任何增加，相反还出现了 3000 万元以上的减少。本应当出现很大金额增加的存货，实际上却出现反向减少现象，这样诡异的财务数据本身就指向金亚科技的采购数据披露不实。 （三）巨额预付工程款“子虚乌有” 公司针对其他非流动资产的调整金额是非常巨大的，竟然高达 3.1 亿元。那么这 3.1 亿元的调整是怎么来的呢，那要从四川宏山项目说起。四川宏山建设工程有限公司是金亚智能物联网产业园基地项目的主要承建方，金亚智能和四川宏山签订的合同金额为 77500 万元，合同
8、规定，金亚智能得提前预付 40%的工程款，金额为 31000 万元。正是针对这笔预付工程款的调整，直接导致了成都金亚科技股份有限公司调整现金流量表中的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”科目发生额调减 3.1 亿元。从此数据的大幅变动可以判断出，金亚科技当初所谓的“预付四川宏山工程款”是根本不存在的。这不禁让人惊叹，金亚科技造假已经到了无法无天的地步了。金亚科技将金额高达 3.1 亿元虚构的预付账款全部归结到“四川宏山建设工程有限公司”这一家供应商身上，这个关键的“四川宏山建设工程有限公司”，其又是一家怎样的公司呢？根据全国企业信用信息公示系统查询到的信息，四川宏山建设工程有限公
9、司在 2015 年的 1月 5 日就被吊销了营业执照，这家早在 1 月 5 日便被吊销营业执照、经营存在明显异常的公司，却成为成都金亚科技股份有限公司的主要预付款对象，且涉及金额将近金亚科技全部账面净资产的一半，造假真的是胆大包天。无独有偶，成都金亚科技股份有限公司所实施的财务造假行为与当年的万福生科实施的手段几乎可以说是同出一脉，将虚增收入、虚增利润所导致的资产窟窿，通过虚构预付账款向外转出，以达到财务报表的平衡。 （四）大股东占用资金 根据金亚科技公开的 2015 年年报，该公司实际控制人周旭辉将 2.2 亿公司资金挪为已用，遭证监会调查后，周旭辉以其所持天象互动 10%股权作为对价归还了
10、占用的上市公司资金 2.2 亿元。 四、成都金亚科技股份有限公司舞弊的启示 （一）提高违法成本迫在眉睫 应当参照国外对于舞弊案例的惩罚力度，对严重违规的上市公司大幅度提高处罚金额并让其退市，并且对违规的会计师事务所也要加重处罚力度。（二）提升审计质量应由政府驱动变为市场驱动 建议上市公司将审计费用交到证监会或中注协，由证监会或中注协出面进行审计招标，评标的第一标准是审计质量。 （三）大型会计师事务所必须加强对分所的质量管理 首先应当打破界限混合组队，还需建立质量巡视员制度，各分所的审计底稿交叉审核，最后还应当建立合伙人交换任职制度。 （四）大力发展类似“浑水”、“香橼”的专业做空机构 做空机构
11、在股市中往往起着“清道夫”的作用，他们像侦探一样专门去寻找那些估值过高，尤其是财务造假的公司进行攻击，从而有利于抑制投机和减少泡沫产生，并且在强化上市公司的财务管理和诚信方面有着很强的促进作用。然而在中国，发展做空机构的想法能否成型，还有待商榷，以一个实际发生的事情为例：网友“天地侠影”在 2012 年通过社交网络（博客、贴吧等）发表了一些针对广汇能源的分析评论文章，如广汇能源，黔驴技穷等，内容质疑广汇能源财务造假、违规操纵股票等行为，在投资者中引起了较高的关注度。2015 年 2 月 16 日，判决?Y 果下达，汪炜华损害广汇能源商业信誉罪名成立，判处其有期徒刑 1 年 6 个月。由此可见，在中国想要发展做空机构，还有很长的一段路要走。 参考文献： 韩平.金亚科技九大财务指标造假，涉及金额接近 12 亿元N.羊城晚报，2016-01-21. 章琳.谈创业板上市公司审计风险管理以金亚科技造假事件为例J.财会月刊，2016（16）：65-67.
