1、 XX 股权投资基金管理有限公司投资管理制度二一三年二月目 录第一章 总 则 .3第二章 投资管理制度的目标和原则 .3第三章 投资决策机构 .4第四章 投资范围和投资限制 .5第五章 投资业务流程 .5第六章 投资业务档案管理 .8第七章 附则 .8附件一：工作流程图 .9附件二：业务档案参考 .10附件三：项目阶段性工作报告 .26附件四：工作月报（样本） .27附件五：文档移交清单 .28第一章 总 则第一条 为加强公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性，防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据中华人民共和国公司法及公司相关决议，制定本制度。第二条 本制度所
2、称投资，是指运用公司所管理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为。第三条 投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。第四条 本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。第五条 公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。第二章 投资管理制度的目标和原则第六条 投资管理制度的总体目标：（一）
3、保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；（二） 防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。第七条 公司投资管理应遵循的原则：（一） 健全性原则。投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；（二） 有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行；（三） 成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的投资管理
4、成本实现最大的投资产出。第三章 投资决策机构第八条 投资决策委员会是公司对投资项目及投资方案进行评审与决策的常设机构，根据董事会的授权，负责公司投资业务的决策，以及投资策略、投资政策的确定等。第九条 投资决策委员会由5名成员组成，成员由董事会决定，应当包含法律、财务方面的专业人士，可以聘请公司外人士参与投资决策委员会。投资决策委员会的组成人员可以根据项目进行调整。第十条 投资决策委员会应当选举一名成员担任主任委员，负责会议的召集和主持。投资决策委员会主任委员应当是本公司员工。第十一条 投资决策委员会就以下事项行使职权：1、制定基金的募集方案；2、决定报请董事会审议的投资项目；3、制定投资方案；
5、4、制定投资项目的退出方案；5、决定项目投资经理的人选；6、根据董事会的授权享有的其他权利。第十二条 投资决策委员会以会议表决方式进行决策，因故未能参加现场会议的委员，可以通过电话会议、视频会议等方式参加。投资决策委员会议在全体委员出席（有书面全权委托人代为出席亦为出席）的情况下方为有效。投资决策委员会的决议应取得半数以上成员通过；当投资决策委员会中对所提交讨论的投资项目赞成与反对票各占1/2时，由投资决策委员会主席做出投资决议。第十三条 公司董事会对于投资决策委员会的决议可以行使否决权，但否决权的行使应当取得董事会四分之三以上成员的同意。第十四条 项目初审会负责对项目的可行性、预期收益及风险
6、进行审查并形成文字报告，供总经理决策是否对项目启动进一步调查研究。第十五条 项目初审会由总经理牵头，由投资经理、法律和财务部门负责人组成。总经理可在必要时决定公司其他人员或外聘专业人士参加项目初审会。第四章 投资范围和投资限制第十六条 投资潜在的投资项目一般应具备如下(但并非必须全部具备)特征： 1、 较高的成长性；2、 先进的技术； 3、 较高的进入壁垒； 4、 优秀的管理团队； 5、 领先的市场地位； 6、 有利的投资价格；7、 很强的知识产权文化氛围。第十七条 未经董事会批准，公司不得从事以下投资行为1、直接或间接投资于上市交易的证券，2、用借贷资金投资；3、向其他人提供贷款或担保(购买
7、投资组合公司发行的可转换债券除外)；4、投资于有可能使公司承担无限责任的项目；5、投资于可能会损害公司商誉的产业、产品或领域；第五章 投资业务流程第十八条 项目搜集公司应主要通过以下途径获取项目：1、与国内外私募股权投结基金结为策略联盟，互通信息，联合投资；2、派出专门人员跟踪和研究国内新技术以及资本市场的新热点，通过项目洽谈、寄送资料、报刊资料、电话查询、项目库推荐、访问企业或网上搜索等方式寻找项目信息，作好项目储备。第十九条 项目初审项目投资经理在接到商业计划书或项目介绍的七个工作日内，对项目进行初步调查，提出可否投资的初审意见并填制项目概况表 。项目经过初选后分类、编号、入库。第二十条
8、签署保密协议在要求提供完整的商业计划书之前，项目投资经理应主动与企业签署保密协议。若企业一开始提供的就是完整的商业计划书，则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署保密协议。第二十一条 立项申请与立项项目初审后认为需要对企业做进一步调查研究的，项目投资经理填写项目立项审批表 ，报公司项目初审会批准立项。立项批准一般在两个工作日内完成，经批准的项目可以进行尽职调查工作。第二十二条 尽职调查立项批准后，项目投资经理到项目企业进行尽职调查，并填写完成企业尽职调查报告 。尽职调查认为可以投资的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书 。尽职调查一般应在二十个工作日内完成。第二十三条 投资决策委员会审
9、查投资决策委员会根据项目投资经理的投资建议书及相关材料进行内部审查。所有内部审查工作应当自接到项目投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成，并形成投资决策委员会决策意见表 。在项目投资具体实施的过程中，若遇到因客观原因导致发生与投资决策委员会通过之相关投资决策不符的情况，项目投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新审查。第二十四条 签订投资协议经投资决策委员会审查同意进行投资的企业或项目，经公司法律顾问审核相关合同协议后，由董事长或董事长授权代表与合作对方签署投资协议 。第二十五条 对项目企业的跟踪管理在投资协议生效后，项目投资经理具体负责项目的跟踪管理，除了监控企业经营进展外，还应为
10、企业提供战略性或策略性咨询等增值服务，使企业在尽可能短的时间内快速增值。跟踪管理的具体内容有：1、定期（每月或每季，视项目企业具体情况而定）取得企业财务报表、生产经营进度表、重要销售合同等，并分析整理为企业情况月（季）度分析表 ；2、参加企业重要会议，包括股东会、董事会、上市工作项目协调会以及投资协议中规定公司拥有知情权的相关会议并形成会议纪录；3、每季度对企业进行至少一次访谈，了解企业经营状况、存在的问题、提出相关咨询意见并形成企业情况季度报告 。第二十六条 投资的退出在项目立项之初，项目投资经理即要为项目设计退出手段，然后随着项目进展及时修订。具体的退出方式包括三种：IPO（首次公开发行）
11、 、出售、清算或破产。首次公开发行包括国内二板上市、主板上市，国外主板上市、创业板上市等；出售分为向管理层出售和向其他公司出售；当风险公司经营状况不好且难以扭转时，解散或破产并进行清算是可选择的退出方式。IPO 及出售将是本公司主要的退出渠道。项目推出时机成熟时，由项目经理起草投资退出方案书 。第二十七条 投资决策委员会审查退出方案投资决策委员会根据项目投资经理的投资退出方案书及相关材料进行内部审查。所有内部审查工作应当自接到项目投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成，并形成投资决策委员会投资退出决策意见表 。在退出方案具体实施的过程中，若遇到因客观原因导致发生与投资决策委员会通过之相关投
12、资决策不符的情况，项目投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新决策。第二十八条 项目总结项目退出后，项目投资经理应当书写项目总结报告，对项目投资中的经验教训予以总结，以资参考。第六章 投资业务档案管理第二十九条 本制度所称投资业务档案是指公司在投资活动中形成的、作为历史记录保存起来以备考察的文字及以其他方式和载体记录的材料。第三十条 本办法所称业务档案包括项目投资考查及决策阶段档案、项目跟踪管理阶段档案、项目投资退出阶段档案三部分。第三十一条 项目投资决策阶段档案包括商业计划书、项目概况表、尽职调查提纲、尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策意见表、投资
13、协议以及企业所提供的相关资料。第三十二条 项目跟踪管理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季度访谈/项目进展报告、重要会议纪录。第三十三条 项目投资退出阶段档案包括投资退出方案书、项目总结报告。第三十四条 业务档案按项目立卷，文件之间建立相应索引。项目概况表除按项目立卷外，还应作为独立资料统一立卷。第三十五条 业务部门应做好业务档案的日常整理工作，于不同业务阶段结束后的五日内按公司行政管理部的要求填写档案移交清单 ，并将业务档案移交归档。第三十六条 业务档案一式两份，一份交行政管理部，一分留部门保存。第七章 附则第三十七条 本制度所附附件为投资管理制度不可分割的一部分。第三十八条 本制度由董事
14、会制定和解释。第三十九条 本制度自发布之日起实施。XX股权投资基金管理有限公司附件一：工作流程图项目搜索项目初审对项目进行初步实地调查，提出可否投资的初审意见并填制项目概况表项目立项项目初审后认为可以对企业做进一步调查研究的，项目经理填写项目立项审批表 ，报公司项目考评会批准立项。项目尽职调查立项批准后，项目经理到项目企业进行尽职调查，并填写完成尽职调查报告 。尽职调查认为可以投资的企业与项目，项目经理编写完整的投资建议书 。项目经理项目考评会项目经理投资决策投资决策委员会完成投资决策委员会决策意见表 ，形成投资决议。动态跟踪管理投资退出对项目企业进行跟踪管理，取得相关资料、参加重要会议，并形成企业情况月（季）度分析表及企业情况季度报告项目经理提交投资退出方案书并组织实施、项目退出後完成项目总结报告
