1、1私募基金税务目录第一节 不同类型私募基金税务处理 2第二节 基金管理人的税务处理 5第三节 基金投资人的税务处理 6第四节 私募基金的税收优惠 9第五节 具体案例解析 142第一节 不同类型私募基金税务处理一、合伙型私募基金（一）股息、红利收入1、增值税（1）按照现行增值税政策规定，纳税人购买金融商品(股票、基金等)，其持有期间取得的利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入,应按照“贷款服务”缴纳增值税。（2）金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。2、所得税根据财税【2008】159 号文的规定，合伙企业不是所得税纳税主体，采取“
2、先分后税”的原则，在基金层面无需缴纳所得税，仅在基金投资者层面缴纳所得税。是以每一个合伙人作为一个纳税义务人，合伙企业合伙人是自然人的是缴纳个人所得税，如果合伙人是法人和其他组织的缴纳企业所得税。（二）买卖股票、债券的差价收入私募证券投资基金的主要业务就是买卖股票、债券，或者是买卖金融商品这样的一些业务，交税是按照营改增【2016】36 号文的规定，它属于金融服务下面的金融商品转让服务的税目。 金融商品买卖的计税方法是按照卖出价扣除买入价之后的余额作为销售额。转让金融商品出现的一个正负差，按照盈亏相抵后的余额作为销售额。如果说相抵之后是正差，我们就按照规定缴纳增值税。如果是负差，就转入下一纳税
3、期间，与下一纳税期间的金融商品的销售额相抵。但是，年末的负差，是不能转入下一会计年度的。金融商品的买入价可以选择按照加权平均法，或者移动加权平均进行核算，但是选择之后 36 个月之内不能变更，并且金融商品转让不得开具增值税专用发票。对于私募基金，财税【2017】56 号文将其纳入资管机构类别，与券商资管、信托、基金专户适用相同税率规定。增值税率同样降至 3%，但与公募基金的显著区别是，私募基金买卖股票、债券的价差收入也要缴纳 3%的增值税。该新规推迟至 2018 年 1 月 1 日起施行。（3）股权转让收人31、转让非上市公司股权（包括公司、合伙企业份额），不属于增值税征税范围；2、转让上市公
4、司股权、限售股、资管计划、信托计划、契约型基金，按金融商品转让征收增值税。二、公司型私募基金（一）股息、红利、利息等收入1、增值税（1）按照现行增值税政策规定，纳税人购买金融商品(股票、基金等)，其持有期间取得的利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入,应按照“贷款服务”缴纳增值税。（2）金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。2、所得税按照企业所得税法来缴纳企业所得税，采取“先税后分”的原则，在基金层面和基金投资者层面都需要缴纳所得税，存在双重税收的情况。但企业所得税法第二十六条规定：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收
5、益属于“免税收入”，故当公司型私募基金获取被投资企业的股息、红利时，可免交所得税。（二）买卖股票、债券的差价收入1、增值税买卖股票、债券属于金融商品转让，按 6%征收增值税。从 2018 年 1 月 1 日起减按3%征收增值税。2、所得税计入当年应纳税所得，征收企业所得税。三、契约型私募基金1、增值税根据证券投资基金法第八条规定“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人4承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”。契约型私募基金不属于增值税应税主体，不缴纳增值税。2、所得税由于无法人实体，现有的信托、券商资管等契约型私募基金无需交税。5第二节 基金管理人的税务处理基
6、金管理人可能是公司制的、合伙制的，也有可能是个人。管理人主要的业务收入包括管理费和投资分红。管理费按照一般惯例按照募集金额的 2%来收取，还有一部分是超额分成收入，通常按照超额的 20%进行提取。此外，可能还有一些咨询收入。一、增值税1、管理费、咨询收入（1）基金管理人为公司或者合伙企业的，一般纳税人按照 6%的税率，小规模纳税人按照3%的税率缴纳增值税。（2）基金管理人为个人的，统一按照小规模纳税人 3%来缴纳增值税。2、收益分成对收益分成性质认定的不同，会导致不一样的税费，若为投资收益，则不需不缴纳增值税，只缴纳所得税。若为类似于服务、劳务的收益，除了缴纳所得税之外，还要缴纳增值税。可以把
7、收益的形式写成从合同签订到会计处理都不要体现服务性的概念，而是体现为投资收益的概念来处理。二、所得税（1）基金管理人为公司的，按所有收入扣除成本、费用后按 25%缴纳企业所得税。（2）基金管理人是合伙企业的，按照“先分后税”原则，合伙人直接交税。（3）基金管理人为个人的，国家税务总局未明确规定， 全国各个地方的规定不统一。基本上有两种缴税方式： 一种是按照 20%，股息红利，或者投资收益这样来交所得税。二是按照生产经营所得，就是按照个体工商户的 5%到 35%的税率来缴纳个人所得税。6第三节 基金投资人的税务处理基金投资人包括一些机构和个人。这里面涉及到的收入包括持有期间的收益和转让的收入，涉
8、及的税种包括增值税和所得税。一、机构投资人（一）股息、红利所得1、增值税投资人收到公司分红，不属于增值税征收范围。自然人与企业投资人均不应税。2、所得税企业股东根据企业所得税法及企业所得税法实施条例，居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益为免税收入。（二）股权转让所得1、增值税根据财税【2016】36 号文件，私募基金份额属于金融商品转让，按 6%征收增值税。从 2018 年 1 月 1 日起减按 3%征收。2、所得税企业转让公司的股权（基金份额），收益计入当年应纳税所得征收企业所得税。（三）申购赎回差价收入1、增值税按 6%征收增值税。从 2018 年 1 月 1 日起减按 3%征收。
9、2、所得税根据财税【2002】128 号文件，对企业投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。（四）基金分配收入71、增值税（1）按照现行增值税政策规定，纳税人购买金融商品(股票、基金等)，其持有期间取得的利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入，应按照“贷款服务”缴纳增值税。（2）金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。2、所得税根据财税【2008】1 号文件，对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。二、个人投资人（一）股息、红利所得1、增值税投资人收到公司分红，不属于增值
10、税征收范围。自然人与企业投资人均不应税。2、所得税国家税务总局未明确规定， 全国各个地方的规定不统一。基本上有两种缴税方式：一种是按照股息红利，或者投资收益这样来交所得税，税率为 20%，由公司（基金）代扣代缴。二是按照生产经营所得，就是按照个体工商户的 5%到 35%的税率来缴纳个人所得税。（二）股权转让所得1、增值税根据关于全面推开营业税改征增值税试点的通知财税【2017】56 号文件，对于个人投资人，金融商品买卖免征增值税。2、所得税个人股东转让公司的股权（基金份额），收益按照“股权转让所得”征收 20%个税。（三）申购赎回差价收入81、增值税根据关于全面推开营业税改征增值税试点的通知财
11、税【2017】56 号，对于个人投资人，金融商品买卖免征增值税。2、所得税根据财税【2002】128 号，对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。（四）基金分配收入1、增值税基金分配为被投资人或产品获得增值后分配的净利，是必须盈利后才能分配的，不属于金融商品持有期间（含到期）利息，不交增值税。2、所得税对投资者（包括个人）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。9第 4 节 私募基金的税收优惠一、有限合伙型创投企业二、公司型创投企业项目 优惠政策投资标的 未上市中小高新技术企业投资方式 股权投资投资期限 2 年（
12、24 个月）税收减免有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满 2 年（24 个月，下同）的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的 70%抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。所称满 2 年是指 2015 年 10 月 1 日起，有限合伙制创业投资企业投资于未上市中小高新技术企业的实缴投资满 2 年，同时，法人合伙人对该有限合伙制创业投资企业的实缴出资也应满 2 年。如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额。当年不足抵扣
13、的，可结转以后纳税年度继续抵扣；当年抵扣后有结余的，应按照企业所得税法的规定计算缴纳企业所得税。创投企业要求 有限合伙企业的“法人合伙人”，应是实行查账征收企业所得税的居民企业。10项目 优惠政策投资标的 未上市中小高新技术企业投资方式 股权投资投资期限 2 年（24 个月）税收减免 按其向中小高新技术企业投资额的 70%自投资届满 2 年之日起，抵扣该创投企业应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以向后结转。创投企业要求1、 经营范围符合暂行办法要求； 2、 企业名称应登记为“创业投资有限责任公司”、“创业投资股份有限公司”等；3、 完成备案并通过年检，投资运作符合暂行办法要求。投资标的要求1、 符合高新技术企业认定管理办法及高新技术企业认定管理工作指引；2、 员工人数 500 人，营业额 2 亿元，资产总额2 亿元。3、各地区私募股权基金税收政策地区 文号 税收政策北京 京金融办20095 号1、 合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20；2、 市政府给予股权基金或管理企业有关人员的奖励，按照中
