1、第 1 页/共 20 页2018 一建工程经济计算公式汇总及计算题解析第一章：工程经济1、终值与现值 P6-P9F=P(1+i) nF=A(1+i) n -1/i3、名义利率与有效利率的计算 P11、计息周期：某一笔资金计算利息时间的间隔（计息周期数 m，计息周期利率 i）P12、计息周期利率（i）、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率） （r）r=im、实际利率：又称有效利率，复利计算利率计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）年有效利率： 1)(mefri、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率 3%，问资金的名义利率？r=im=3%4
2、=12%、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率 10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金 200 万，按季计算并支付利息，季度利率 1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？2001.5%4=12 万元、年利率 8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率（i eff）=(1+r/m) m-1=（1+2%） 2-1=4.04%、有一笔资金，名义利率 r=12%，按月计息，计算季度实际利率，月利率 i=1%季度的有效利率（i eff） ）=(1+r/m) m-1=（1+
3、1%） 3-1=3.03%、某企业从金融机构借款 100 万，月利率 1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率（i eff） ）=(1+r/m) m-1=（1+1%） 3-1=3.03%季度有效利率100 万4=3.03%1004=12.12 万元第 2 页/共 20 页1Z101020 技术方案经济效果评价（5-6 题）3、投资收益率分析 P19、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。P19R=A/I100%、投资收益率的指标（不要求计算）P20总投资
4、收益率（ROI）1ROI=EBIT/TI (EBIT息税前利润，TI总投资)总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金资本金净利润率（ROE）2ROE=NP/EC (NP净利润，NE技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税） （所得税税后）4、投资回收期分析 P22、投资回收期计算A、 某技术方案估计总投资 2800 万元，技术方案实施后各年净收益为 320 万元该技术的静态投资回收期为？P22第 3 页/共 20 页Pt=2800/320=8.75 年B、 某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期 P23某技术方案投资现金流量表计算期 0 1 2 3
5、4 5 6 7 81、现金流入 800 1200 1200 1200 1200 12002、现金流出 600 900 500 700 700 700 700 7003、净现金流量 -600 -900 300 500 500 500 500 5004、累计净现金流量 -600 -1500 -1200 -700 -200 300 800 1300计算公式：P t=（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1）+（上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量）Pt=（6-1）+-200/500=5.4 年注：累计净现值可能要自己算5、财务净现值分析 P24、计算 P24财务净现值（FNPV）=现
6、金流入现值之和-现金流出现值之和（每年一题）A、 基本计算，给现金流量图，求 FNPVB、 用等值计算的系数，计算 FNPV、判别 P24A、 FNPV0，可行；FNPV0，不可行B、 FNPV 是一个绝对数指标。C、 如果某个方案的 FNPV 小于 0，将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确6、财务内部收益率 P25(1) FNPV=0 判别FIRRic2, 技术方案不能接受，对应的 FNPV207、基准收益率的确定 P26基准收益率也称基准折现率，基准收益率应不底于单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值。8、借款偿还期 P30
7、表明可以作为偿还贷款的收益（利润、折旧、摊销及其他收益）用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。第 4 页/共 20 页tpt rodBRDI0)(Pd-借款偿还期（从借款开始年计算；当从投产年算起时，应予注明）Id-投资借款本金和利息（不包括已用自有资金支付部份）之和B-第 t 年可用于还款的利润D-第 t 年可用于还款的折旧和推销费Ro-第 t 年可于还款的其他收益Br-第 t 年企业留利9、利息备付率（ICR）P30已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值。10、偿债备付率（DSCR） （P32） 各年可用于还本付息的资金（EBITDAT
8、AX）与当期应还本付息金额（PD）的比值。如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。 PDTEBIASCRXEBITDA-企业息税前利润加折旧和摊销费；TAX-企业所得税；PD-应还本付息的金额 ，包括当期应还贷款金额及计入总成本费用的全部利息第 5 页/共 20 页1Z101030 技术方案不确定性分析（2-3 题）1、盈亏平衡分析、量本利模型公式：P35 QTCQPBUFU化简 )(盈亏平衡点：P36(即上式 B=0)UTCPFQBE)(B-利润 P-单价 Q-产销量 C u-变动成本 T u-营业税金及附加 CF-固定总成本、计算 P36例 1Z101
9、032-1 某技术方案年设计生产能力为 10 万台，年固定成本为 1200 万元，产品单台销售价格为 900 元，单台产品可变成本为 560 元，单台产品营业税金及附加为 120 元，试求盈亏平衡点的产销量。解：根据式（1Z101032-5）可得：BEP（Q）=12000000(900-560-120)=54545(台)计算结果表明，当技术方案产销量低于 54545 台时，技术方案亏损；当技术方案产销量大于 54545台时，技术方案盈利。盈亏平衡点的生产能力利用率=(54545100000)100%例 1Z101032-3 某公司生产某种结构件，设计年产销量为 3 万件，每件的售价为 300
10、元，单位产品的可变成本 120 元，单位产品营业税金及附加 40 元，年固定成本 280 万元。问题：（1）该公司不亏不盈时的最低年产销量是多少？（2）达到设计能力时盈利是多少？（3）年利润为 100 万元时的年产销量是多少？解：（1）计算公司不亏不盈时的最低年产销量根据式（1Z101032-5）可得：BEP（Q）=2800000(300-120-40)=20000（件）第 6 页/共 20 页计算结果表明，当公司生产结构件产销量低于 2 万件时，公司亏损；当公司产销量大于 2 万件时，则公司盈利。（2）计算达到设计能力时的盈利根据式（1Z101032-4： ）可得：QTCQpBuFuB=30
11、031203280403=140（万元）（3）计算年利润为 100 万元时的年产销量同样，根据式（1Z101032-4）可得：Q=（100000+2800000）（300-120-40）=27143（件）、计算盈亏平衡点，用产销量和生产能力利用率表示（盈亏点产销量/设计能力）3、敏感性分析 P39、计算、确定敏感度系数，会选择最敏感因素A、敏感度系数=指标变化率因素变化率、临界点 P40、 临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。 （案例分析）、 分析指标为财务净现值 FNPV，影响因素为销售单价，销售单价为 1000 元时，FNPV
12、为 500 万元，销售单价为 700 元时，FNPV 为 0 万元，销售单价为 600 元时，FNPV 为-100 万元，这个技术方案销售单价下降的临界点为 700 元、 分析指标为财务内部收益率 FIRR，影响因素为销售单价，销售单价为 1000 元时，FIRR 为 15%，销售单价为 700 元时，FIRR 为 8%，销售单价为 600 元时，FIRR 为 0%，基准收益率 IC=8%，这个技术方案销售单价下降的临界点为 700 元、 如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案1Z101040 技术方案现金流量表的编制(1-
13、3 题)2、技术方案现金流量表的构成要素 P45、流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额 P47、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（不应计入成本）P51、经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用（应计入成本）、税金一般属于财务的现金流出1Z101050 设备更新分析（2-3 题）沉没成本设备账面价值（设备原值-历年折旧费）当前市场价值某公司 4 年前花 10 万元买入一台设备， 4 年中，设备共折旧 6 万元。现在这个设备站面上所记录设1备现在的价值 4 万元（账面价值=原值-折旧） ，设备卖出 1 万元，其沉默成本为 3
14、 万元。某施工企业欲购入一台机械设备，设备价格为 200 万元，和设备厂家签订购买合同，并支付 5000 元2现金，合同违约，沉默成本为 5000 元A、 逐年滚动比较设备的年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+设备的年运行成本设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限 N0为设备的经济寿命第 7 页/共 20 页、设备经济寿命的估算 P58设备的低劣化值：设备年均递增的运行成本1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析（2-3 题）2、设备租赁与购买方案的比选分析 P62、附加率法计算 P63附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再回上一个特定的比率真来计算租金。
15、每期租金 R 表达式为： rPNi)1(式中：P租赁资产的价格；N租赁期数，可按月、季、半年、年计；i与租赁期数相对应的利率；r附加率。（7）年金法求租金 P64每年租金 表达式为aR1)(naiP1Z101060 价值工程在工程建设中的应用（2-3 题）1、提高价值的途径 P65、价值工程中所描述的“价值”也是一个相对的概念，是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值1Z101080 新技术、新工艺和材料应用方案的技术经济分析第 8 页/共 20 页、增量投资收益率法 P80 %10CR21-I）（式中：
16、C 1：原方案总成本 C 2：新方案总成本 I 1：原方案投资额 I 2：新方案投资额当 R（2-1） 大于或等于基准投资收益率时，表明新技术方案在经济上是可行的；反之，不可行。折算费用法 P80A、 当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优劣和取舍 P80、 在采用方案要增加投资时，可通过比较各个方案折算费用的大小选择方案Zj=Cj+PjRcZj:折算的年总费用Cj:生产成本 （实际成本）Pj:投资额Rc:基准投资收益率PjRc （机会成本）某一项工程有甲乙丙丁四种实施方案可供选择，四个实施方案的投资额分别是 60 万元、80 万元、100 万元、120 万元，年运行成本分
17、别是 16 万元，13 万元， 10 万元，6 万元，各方案应用环境相同，基准收益率 10%，则采用的折算费用法，采用的最优方案是哪一个甲 16+6010%=22乙 13+8010%=21丙 10+10010%=20丁 6+12010%=18最优的方案是丁方案B、 当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案 P81C1=CF1+CU1QC2=CF2+CU2QC1（C 2）：方案 1（2）总成本CF1（C F2）：方案 1（2）固定成本CU1（C U2）：方案 1（2）单位可变成本Q：产销量、某企业欲引进一条生产线，引进甲生产线 400 万元，单位可变成
18、本 0.6，引进乙生产线 600 万元，单位可变成本 0.4，问产量为 800 万时，选甲、乙？产量为 1200 万时选甲、乙？800 万时：甲400+0.6800=880乙600+0.4800=920产量为 800 万时选甲方案1200 万时：甲400+0.61200=1120乙600+0.41200=1080产量为 1200 万时选乙方案第 9 页/共 20 页、甲乙生产线的临界产量是多少万件？临界产量：当产量为多少万件时？甲乙生产线的总成本正好相等设产量为 X400+0.6X=600+0.4XX=1000 万件第二章：工程财务1Z102010 财务会计基础、静态等式：资产=负债+所有者权
19、益、动态等式：收入-费用=利润1Z102020 成本与费用（5-6 题）2、工程成本的确认和计算方法 P92、间接费用一般按直接费的百分比分摊 P94、水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比分摊 P94、计算公式：P99 的 直 接 费 用 之 和当 期 各 项 合 同 实 际 发 生 接 费 用当 期 实 际 发 生 的 全 部 门间 接 费 用 分 配 率 间 接 费 用 分 配 率直 接 费 用该 合 同 当 期 实 际 发 生 的间 接 费 用某 项 合 同 当 期 应 负 担 的 例：某施工企业 2011 年度同时有甲、乙、丙、丁 4 个单项工程同时施工、其中甲工程发生的直接费用
20、为1000 万元，乙工程发生的直接费用为 2000 万元，丙工程发生的直接费用为 5000 万元，丁工程发生的直接费用为 2000 万元，本年度共发生间接费 100 万元，要求计算甲项工程的间接费用、 计算分配率=100/（1000+2000+5000+2000）=0.01、 甲的间接费用=10000.01=10甲的间接费用 10 万元、固定资产折旧的影响因素 P100固定资产原价1预计净残值2固定资产使用寿命3、固定资产折旧的方法 P100四种：平均年限法、工作量法（行驶里程法、工作台班法）双倍余额递减法、年数总和法 （加速折旧的方法）A、 平均年限法（10 年书上的例题）第 10 页/共 20 页
