1、第 1 页 共 15 页2017 年建设工程经济计算公式汇总第一章 工程经济1、单利计算 一iPIt式中 It代表第 t 计息周期的利息额；P代表本金；i 单计息周期单利利率。2、复利计算 1ttFiI式中 i计息周期复利利率；Ft-1表示第（t 1）期末复利本利和。而第 t 期末复利本利和的表达式如下： )1(iFtt3、一次支付的终值和现值计算终值计算（已知 P 求 F 即本利和）niPF)1(现值计算（已知 F 求 P）nniiP)1()1(4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： 一一一 ntAt 321终值计算（即已知 A
2、 求 F）iAFn11一一现值计算（即已知 A 求 P） nniiiFP一一一一 115、名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即：mir6、有效利率的计算第 2 页 共 15 页包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率，即计息周期利率 i，由式（ 1Z101021）可知：mrI（1Z101022-1）（2）年有效利率，即年实际利率。年初资金 P，名义利率为 r，一年内计息 m 次，则计息周期利率为 mri。根据一次支付终值公式可得该年的本利和 F，即：mrF1根据利息的定义可得该年的利息 I 为：11mmrPrPI再根据利率的定
3、义可得该年的实际利率，即有效利率 ieff 为：11ief mrPI7、财务净现值 tctnt iCOIFNPV10（1Z101035）式中 FNPV财务净现值；（CI-CO）t第 t 年的净现金流量（应注意“ ”、 “-”号） ；ic基准收益率；n方案计算期。8、财务内部收益率（FIRRFinancial lnternaI Rate oF Return ）其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为： ttnt FIRCOIFIRNPV 10（1Z101036-2）第 3 页 共 15 页式中 FIRR财务内部收益率。9、投资收益率指标的计算是投资方
4、案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率： %10IAR（1Z101032-1）式中 R投资收益率；A年净收益额或年平均净收益额；I技术方案投资投资收益率分为：总投资收益率 ROI 和资本金净利润率 ROE总投资收益率 ROI=EBIT/TI100% 资本金净利润率 ROE=NP/EC100%EBIT技术方案正常年份的息税前利润或运营期内平均息税前利润TI技术方案总投资（总投资包括：建设投资+建设期贷款利息和全部流动资金：不含运营期贷款利息）NP技术方案正常年份的年净利润或运营期内平均利润（净利润=利润
5、总额-所得税）EC技术方案基本金（投资者拿出的现金，不包括贷款）10、静态投资回收期自建设开始年算起，投资回收期 Pt（以年表示）的计算公式如下：00tPttCOI（1Z101033-1 ）式中 Pt静态投资回收期；（CI-CO）t第 t 年净现金流量。当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算： AIPt（1Z101033-2）式中 I总投资；A每年的净收益，即 A=（CI-CO）t。当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算：第 4 页 共 15 页 一一一一一一 1tP（1Z101033-3） 一一一一一一 1tP11、借款偿还期 一一一一一一
6、 1dP12、利息备付率 一一一式中：税息前利润利润总额与计入总成本费用的利息费用之和，即税息前利润=利润总额计入总成本费用的利息费用；当期应付利息计入总成本费用的全部利息。13、偿债备付率 一一一式中：可用于还本付息的资金包括可用于还款的折旧和摊销+成本中列支的利息费用+可用于还款的息税前利润-企业所得税等；当期应还本付息的金额包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息。14、总成本CC FCuQC：总成本；C F：固定成本；Cu：单位产品变动成本；Q：产销量15、量本利模型B（利润）S （销售收入） -C（成本）S（销售收入） p（单位产品售价） Q-Tu（单位产品营业税金及附加） Q（产
7、销量）B=pQCuQCFTuQ 式中 B表示利润：p表示单位产品售价；第 5 页 共 15 页Q表示产销量；Tu表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时， T 不包括增值税） ；Cu表示单位产品变动成本；CF表示固定总成本。基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。16、以产销量表示的盈亏平衡点 BEP（Q） 一一一一一 一)(QBEPCF/(p-Cu-Tu)BEP（Q）= CF 即： 年固定总成本 p(1-r) - Cu 单位产品售价（ 1-营业税金及附加的税率） - 单位产品变动成本17、生产能力利用率盈亏平衡分析BE
8、P（） BEP（Q）/Qd100 （BEP（Q ）BEP （）*Qd ）式中 Qd：正常产销量或设计生产能力 BEP（） CF 即： 年固定总成本 Sn-Cv-T 年营业收入-年可变动成本-年营业税金及附加28、敏感度系数SAF(A/A)/( F/F)式中 SAF敏感度系数；F/F不确定因素 F 的变化率（%） ；A/A不确定因素 F 发生变化率时，评价指标 A 的相应变化率（%） 。19、营业收入营业收入产品销售量（或服务量）产品单价（或服务单价） 产品价格一般采用出厂价格：产品出厂价格目标市场价格-运杂费20、总成本总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费摊销费（财务费用
9、）利息支出其他费用1、外购原材料、燃料及动力费=年消耗量原材料、燃料及动力供应单价2、工资及福利费=企业职工定员数人均年工资及福利工资及福利包括职工工资、奖金、津贴和补贴，医保、养老保、失业保等社保和公积金中第 6 页 共 15 页由职工个人缴付的部分。3、修理费：固定资产原值计提百分比 或 固定资产折旧额计提百分比利息支出，包括利息支出、汇兑损失、相关的手续费。21、经营成本经营成本总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 （1Z101012-2）或 经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用 （1Z101012-5 ）1、折旧是固定资产的补偿价值，如计入现金流出，会造成现金流出
10、的重复计算。2、无形资产及其它资产推销费也是资产的补偿价值，只是项目内部的现金转移，非现金支出。3、贷款利息对于项目来说是现金流出，在资本金财务现金流量表中已将利息支出单列，因此经营成本中不包括利息支出。4、增值税=当期销项税额-当期进项税额 销项税额=销售额增值税税率销售额=含税 销售额（1+ 增值税税率）可以抵扣的进项税额= 固定资产、无形资产、不动产净值 实用税率1+实用税率附加税： 附加税=（增值税和消费税税基）附加税率 消费税： 实行从价定率办法 应纳消费税额=销售额比例税率实行从量定额办法 应纳消费税额=销售数量定额税率实行复合计税办法 应纳消费税额=销售额比例税率+销售数量定额税
11、率资源税： 对于矿产等 应纳资源税额=销售额比例税率对于土、砂、石料场等 应纳资源税额=课税数量单位税额土地增值税： 土地增值税税额=增值额适用税率 关 税： 从价计征方式， 应纳关税额=完税价格关税税率从量计征方式， 应纳关税额=货物数量单位税额所得税： 应纳所得税额=应纳税所得额适用税率-减免税率-抵免税率22、静态模式设备经济寿命设备 沉没成本=设备账面价值-当前市场价格= （设备原值 -历年折旧费）- 当前市场价格静态模式设备经济寿命就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本 NC，使 N为最小的 0N就是设备的经济寿命。其计算式为： ttNCLPC1（1Z101102-1）式
12、中 N 年内设备的年平均使用成本；（ NC为最小值时，相应的期限就是设备的经济寿命期）P设备目前实际价值，新设备包括安装和购置，旧设备还包括继续使用追加的投资；第 7 页 共 15 页Ct第 t 年的设备运行成本，包括人、材、能源、维修、停工及废弃品损失；NL第 N 年末的设备净残值。P为设备的平均年度资产消耗成本，NttC1为设备的平均年度运行成本。如果每年设备的劣化增量是均等的，即 t，简化经济寿命的计算：)(20NLPN（1Z101103-2 ）式中 设备的经济寿命；设备的低劣化值。23、设备租赁与购买方案的经济比选租赁方案净现金流量=销售收入经营成本租赁费用与营业相关的税金所得税率（销
13、售收入经营成本租赁费用与销售相关的税金） （式中下划线部分即为：所得税）购买方案净现金流量=销售收入经营成本设备购置费贷款利息与销售相关的税金所得税率（销售收入经营成本折旧贷款利息与销售相关的税金）在假设所得到设备的收入相同的条件下，最简单的方法是将租赁成本和购买成本进行比较。根据互斥方案比选的增量原则，只需比较它们之间的差异部分。从上两式可以看出，只需比较：（教材 67 页）设备租赁：所得税率租赁费租赁费 设备购置：所得税率（折旧贷款利息）设备购买费贷款利息24、租金的计算附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金 R 表达式为；rPNiPR)1(（1Z101062-2
14、）式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与还款期数相对应的折现率；r附加率。年金法：将租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。有期末支第 8 页 共 15 页付和期初支付租金之分。期末支付方式是在每期期末等额支付租金（多些） 。每期租金 R 的表达式为：1)1(NiPR（1Z101062-3）式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与还款期数相对应的折现率。期初支付方式是在每期期初等额支付租金（少些） ，期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金 R 的表达式为： 1)1(NiPR25、新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分
15、析（一）增量投资收益率法就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。现设 I 新、I 旧分别为旧、新方案的投资额，C 旧、C 新为旧、新方案的经营成本。如 I 新 I 旧， C 新C 旧，则增量投资收益率 R（新-旧）为：%10一一一IR（1Z101112-5 ）当 R（新 -旧）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当 R（新-旧）小于基准投资收益率时，则表明新方案是不可行的。（二）折算费用法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。在采用方案要增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案，即：Z j= C j+ P jRc （1Z1011
16、12-1 ）式中 第 j 方案的折算费用；j第 j 方案的工程成本，主要包括原材料费、生产工人工资及附加工资、设备的使用费及修理费、设备的折旧费、施工设施（轨道、支撑架、模板等）的成本或摊销费、防治施工第 9 页 共 15 页公害设施及其费用、管理费等； jP第 j 方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资） ；Rc基准投资收益率。比较时选择折算费用最小的方案。在采用方案不增加投资时， jjCZ，故可通过比较各方案工程成本的大小选择方案，即：Z j= C j=C Fi + C uj Q （1Z101112-2 ）式中 C Fi第 j 方案固定费用（固定成本）总额；C uj第 j 方案单位产量的
17、可变费用（可变成本） ；Q生产的数量。当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案。首先列出对比方案的生产成本，即：C1=C F1 + C u1 QC2=C F2 + C u2 Q当 Q=Q0（临界产量）时，C 1= C2，则Q0 = C F2 - C F1 （1Z101112-4）C u2- C u1式中 C F2 、 C F21、2 方案的固定费用；C u1 、 C u2、方案的单位产量的可变费用。当产量 QQ 0，时，方案 2 优；当产量 QQ 0 时，方案 1 优。其他指标分析劳动生产率=方案产量/生产工人人数 （1+ 辅助工系数）由于缩短工期节
18、约固定费用=固定成本（1-方案工期/ 预定工期）由于缩短工期节约资金占用额=方案资金平均占用额（1-方案工期/ 预定工期）由于缩短工期提前投产的经济效益=投产一日可获得利润提前完工日期第二章 工程财务静态会计等式：所有者权益=资产-负债 动态会计等式： 利润=收入-费用第 10 页 共 15 页综合会计等式：资产=负债+ （所有者权益+收入-费用）26、固定资产折旧计算方法1）平均年限法固定资产年折旧额=固定资产应计折旧额/固定资产预计使用年限固定资产月折旧额固定资产年折旧额12 固定资产年折旧率=每年固定资产年折旧额/固定资产原值2）工作量法单位工作量折旧额=应计折旧额预计总工作量 某项固定
19、资产月折旧额=该项固定资产当月工作量单位工作量折旧额 施工企业常用的工作量法有：行驶里程法和工作台班法行驶里程法：单位里程折旧额=应计折旧额行驶里程某项固定资产月折旧额= 该项固定资产当月行驶里程单位里程折旧额工作台班法：每工作台班折旧额=应计折旧额/总工作台班某项固定资产月折旧额= 该项固定资产当月工作台班每工作台班折旧额3）双倍余额递减法（固定资产年折旧率只与预计使用年限有关）在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每年年初资产账面价值和双倍的直线法折旧率计算折旧。4）年数总和法附加：双倍余额递减法和年数总和法 都是加速折旧的方法本期已完工程成本=期初未完工程成本+ 本期发生的生产费用-期末未完工程成本 27、净资产收益率营业利润=营业收入 -营业成本- 销售费用-管理费用 -财务费用- 资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）利润总额=营业利润 +营业外收入 -营业外支出 净利润= 利润总额-所得税费用盈利能力的比率：（30-30.5）28、净资产收益率净利润/净资产1001）净利润指当期税后利润；2）净资产指企业期末资产减负债后的余额；3）净资产（期初净资产期末净资产）/2
