商业银行资本充足性管制的有效性内容提要理论界对于商业银行资本充足性管制有效性的研究有不同的结论本文将在界定商业银行核心资本基础上讨论基于风险的资本充足性的测度方法并借助于对美国商业银行资本充足性管制发展历史为分析试图回答商业银行资本充足性管制的有效性问题一、引言随着金融工具创新和信息技术的广泛应用近年来各国金融监管机构放松对商业银行的管制但是在资本管制上却普遍采取了比以往更为严格的监管措施银行资本充足性管制引起人们依理论研究和实践上的日趋注重人们普遍认为银行资本充足性管制已成为抑制银行风险、保证银行清偿能力的重要工具从理论上看许多学者就资本充足性管制对商业银行资本比率的影响进行了大量的实证研究但人们的研究结论彼此之间差异甚大Peltzman（1970）、Dietrich和James（1983）用多元回归模型对商业银行资本投资模式进行了研究结果认为资本充足性管制是无效的此外一些经济学家对现行资本充足性测度的数据来源持批评态度认为来自于平衡表的统计数据往往低估或高估了银行的实际价值与他们的研究结论相反一些学者对资本充足性管制的有效性持有肯定态度Mingo（1975）在Peltz
