1、1毕业论文（设计）开题报告会计学关联方交易与公司治理结构相关性研究一、立论依据1研究意义、预期目标研究意义在我国，上市公司关联方交易是伴随着资本市场的发展而起源的，一直都是市场关注的热点问题。我国上市公司6070是通过改制从原来的国有企业剥离而成，因此它与原公司或企业之间有着天然的“母子”关系，关联方交易十分普遍。除其自身带有的先天不足外，我国市场体系还不完善，我国会计准则和会计制度也存在缺陷，上市公司治理结构存在不足。公司治理结构的不完善尤其是股权结构的不合理为上市公司的大股东利用关联方交易尽享利益的输入和输出提供了便利条件；独立董事不能充分发挥应有的监督作用，也使得关联方交易成为控股股东侵
2、害中小股东利益并向上市公司进行利益转移的便捷渠道。这些方面对关联方交易都还未形成一套有效体系，以致上市公司利用非公允关联方交易进行利润操纵攫取利益的现象愈演愈烈。因此，关联方交易与公司治理结构的结合研究具有重要的现实意义。预期目标本文以2010年度前在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的所有服装业公司为研究样本，通过对24家服装业上市公司2010年的财务数据进行实证研究，运用相关性分析和回归分析找出关联方交易和公司治理结构两者间的关系，以此揭示服装业上市公司治理结构对关联方交易行为的影响，并在此基础上提出如何规制非公允性关联方交易的一些建议，以求最大限度的发挥其积极的一面，促进市场经济的健康发
3、展，与此同时也为进一步规范和完善我国上市公司的治理结构提供帮助。2国内外研究现状国外研究现状JOHNSON（2000）分析了欧洲一些著名的法律案件，说明发达市场同样存在公司利用关联方交易转移资产和利润至其控股股东。美国的典型案例就是安然和其特别目的实体之间的交易。CLAESSENS（2000）发现控股股东操纵利润时常采取的手段是关联方交易。2利用关联方交易粉饰报表，形成良好的盈利形象，便于在二级市场的再融资。CHEUNGYL（2004）研究了1998至2000年香港上市公司与其控股股东进行的关联方交易，共328个样本，发现关联方交易会损害中小股东的利益，市场对此类交易的反应是负面的，以及最终控
4、制人为大陆公司更可能发生关联方交易。从国外的文献中可以看出，对公司治理方面的主要研究集中体现在股权结构方面，并且认为股权集中度高的公司更可能利用关联方交易将上市公司资源转移到母公司中或其他的关联方中。由此可见，股权集中度高，关联方交易普遍并不是只有我国才出现。只是我国交易市场在很多方面不完善，相对于成熟市场的新兴市场，更容易出现股权高度集中型的股权结构，相应关联方交易发生的概率就越大。国内研究现状杨曦（2007）依据2006年02月财政部发布的新会计准则企业会计准则第36号关联方披露的规定将关联方交易定义为关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。赵婷（2006）则从更为宽广的
5、角度来看，关联方交易应是将市场中的四大资源资金、货物、信息、关系作为市场交易的客体在利益主体之间进行分配，从而产生了方方面面的关联方交易形式。马经乔（2010）认为我国上市公司关联方交易的根源动机，可以简要概括为扩大公司规模来提高公司价值、为关联方获得贷款提供担保、节约交易费用、转移利润和逃避税收等五个方面。聂君（2010）从制度根源的角度进行分析，认为不合理的股权结构、不完善的公司治理结构、不彻底的上市公司改制及上市公司中存在大量的“债转股”模式等都是形成我国不公允的关联方交易的原因。尹艳丽（2005）认为关联方交易对我国经济的危害主要表现在以下两点上市公司通过关联交易进行税负转移，给国家和
6、投资者造成损失；关联方交易可能使公司业绩评估失去客观基础，损害中小投资者利益。何宪民（2006）认为大量非规范关联方交易的存在，会扭曲资本市场资源配的功能，误导投资者，形成错误投资理念；过多的关联方交易，会降低上市公司的竞争能力和独立性。就关联方交易和公司治理结构的关系而言，王岩（2005）认为上市公司内部治理结构不完善，公司的董事会中缺乏代表广大中小投资者利益的代表或者机构，这样导致经营者、上市公司和控股股东之间的关系不分明，从而导致大量非公允关联方交易的产生。韩玉芹（2006）认为公司治理结构的不3完善尤其是股权结构的不合理为上市公司的大股东利用关联方交易尽享利益的输入和输出提供了便利条件
7、；独立董事不能充分发挥应有的监督作用，也使得关联方交易成为大股东向上市公司进行利益转移的一个便捷渠道。周航（2008）综合2002年至2006年公司治理、股东研究、关联方交易以及全面股权分置改革上市公司数据，分析得出在股权分置改革的背景下，上市公司关联方交易并没有因为股权分置改革而得到控制，股权结构集中度依然很高，关联方交易仍然受股权结构的影响显著。从公司治理结构的角度出发，蒲石（2008）对规制非公允性关联方交易提出以下建议措施在股东大会名存实亡的情况下，可以提高监事会的地位，发挥它对公司经营管理层监督制约作用；应调整监事会的人员构成，大力发展证券市场机构投资者，使他们成为监事会主要组成部分
8、；采取多种渠道减持国有股，使国有资本从非国计民生领域战略性退出，引进其他投资者。朱丽（2008）从完善公司治理结构的角度也提出一点，发挥独立董事作用，建立股东派生诉讼制度。从上述研究可以看出，我国上市公司关联方交易十分普遍。在大多学者看来，关联方交易与公司治理结构的关系，主要表现在内部治理结构对关联方交易的影响方面。同时也有部分学者分析了股改前后的变化研究，在实证研究数据分析方面，学者们的一些诸如相关分析和回归分析法之类的研究方法是很具说服力的，我想这几点是值得我借鉴学习的。3参考文献1JOHNSONSR,RLAPORTFLOPEZDESILANES,ANDASHLEIFERTUNNELLIN
9、GJAMERICANECONNOMICREVIEW,2000（05）2CLAESSENSS,SDJANKOV,ANDLHPLANGTHESEPARATIONOFOWNERSHIPANDCONTROLINEASTASIANCORPORATIONJJOURNALOFFINANCIALECONOMICS,2000（12）3CHEUNGYL,PRRAU,ANDASTOURAITISTUNNELINGPROPPINGANDEXPROPRIATIONEVIDENCEFROMCONNECTEDPARTYTRANSACTIONSINHONGKONGJJOURNALOFFINANCIALECONOMICS200
10、4（10）4杨曦基于关联交易的大股东侵占行为研究D西安西安理工大学，20075赵婷我国上市公司关联方交易及其披露问题的研究D广州暨南大学，20066马经乔我国上市公司关联方交易信息披露研究D武汉武汉科技大学，20107聂君我国上市公司非公允关联交易问题探析J现代商贸工业，2010（01）48尹艳丽我国上市公司关联方交易及其会计信息披露研究D天津天津财经大学，20059何宪民浅析我国证券市场关联方交易的会计监管J产业与科技论坛，2006（10）10王岩我国上市公司关联方交易问题的研究D天津天津工业大学，200511韩玉芹中国上市公司关联交易问题研究D济南山东大学，200612周航上市公司关联交易
11、与股权结构关系研究D重庆西南大学，200813蒲石关联方交易相关会计问题的探讨J财税金融，2008（11）14朱丽浅谈上市公司关联方交易中存在的问题及解决对策J经济研究，2008（10）15徐娟，王天兴上市公司关联方交易转移定价分析J财会通讯，2007（01）16丁洁上市公司资本结构与公司治理结构互动关系研究D厦门厦门大学，200817谢汉杰浅析上市公司关联交易J法制与社会，2009（05）18郭圆圆上市公司股权结构与公司治理机制研究J山西财经大学学报，2010（04）19李莹以博达案为例分析关联方交易发展趋势J财会月刊，2007（04）20张庆立关联方交易转让定价问题的研究D大连东北财经大学
12、，2006二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）1相关概念的理论界定11关联方和关联方交易12公司治理结构13公司治理结构与关联方交易之间的关系2我国上市公司关联方交易和公司治理结构现状分析21我国上市公司关联方交易现状分析22我国上市公司关联方交易特征分析23我国上市公司非公允性关联方交易的动机剖析24我国上市公司治理结构现状分析3我国上市公司关联方交易与股权结构的实证研究31关联方交易与股权结构的理论分析及研究假设32数据来源、变量选择和模型构建321数据来源322变量选择5323模型的构建33股权结构对关联方交易影响的的实证分析331描述性统计分析332相关分析333回归分析4我国
13、上市公司关联方交易与董事会治理的实证研究41关联方交易与董事会治理的理论分析及研究假设42变量选择和模型构建421变量选择422模型的构建43董事会治理对关联方交易影响的实证分析431描述性统计分析432相关分析433回归分析5实证结论和政策建议51实证结论52政策建议521完善我国上市公司内部治理机制522完善我国上市公司外部治理机制2实施方案和进度计划6实施方案根据确定的选题，收集大量的资料和相关的理论知识，选取研究所需样本的相关数据，完成开题报告，初步拟定论文的写作计划。上网收集上市公司相关数据，保证论文资料的丰富性和准确性。将研究的范围定位在存在关联方交易的服装行业上市公司，收集其关联
14、方交易及公司治理结构相关财务数据。完成资料收集后，对资料数据进行分类和统计，开始撰写论文初稿。在规定时间内完成初稿后交指导老师审查，根据指导老师意见对论文进行修改，完成修改后，按规定上交论文定稿。最后，开始准备资料进行毕业答辩。进度计划第6学期第19周在指导教师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕业论文选题。第7学期第13周撰写和修改外文翻译、文献综述和开题报告。第7学期第45周在导师的指导下，完成外文翻译、文献综述和开题报告的撰写；参加开题答辩，论证研究方案的合理性和可行性，并完成详细提纲。第7学期第67周收集、分类、统计实证数据资料。第7学期第811周撰写毕业论文，完成初稿。第7学期第1215周在导师的指导下进一步写作，完善毕业论文。第7学期第1617周在导师的指导下，进一步修改毕业论文；定稿并上交。第7学期第1819周参加毕业论文答辩。
