1、1第四章 债券市场客观题单选1.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是：B 100A.普通可转换公司债券 B.可分离交易转换债券C.普通股 D.优先股2 按照债券的交易性质的不同，债券交易方式可以分为现券交易、期货交易和（A）A 回购交易 B 全价交易 C 竞价交易 D 分次交易3国际公认的三大专业信用评级机构不包括：（D ）108A标准普尔公司 B穆迪投资服务公司C惠誉国际信用评级有限公司 D大公国际资信评估有限公司4.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是( A )100A.欧洲债券 B.美国债券 C.外国债券 D.国际债券5我国现阶段对证券发行实行（ B ）138
2、A注册制 B核准制 C登记制 D审批制6扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（ B ）99A同一个国家 B两个不同国家C三个不同国家 D四个不同国家7债券流通市场又称为（ C ）113A债券一级市场 B债券初级市场C债券二级市场 D交易所市场8我国的证券投资基金都属于（ C ）163A开放式基金 B封闭式基金 C契约型基金 D公司型基金9.扬基债券、武士债券、熊猫债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( B )99A.同一个国家 B.两个不同国家C.三个不同国家 D.四个不同国家10.可转换债券的最重要性质是( D )100A.有偿性 B.流通性 C.风险性 D.可转换性11.债
3、券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( C )111A.美国式招标 B.混合式招标C.荷兰式招标 D.簿记建档式12.证券投资基金起源于( A )158A.英国 B.美国 C.日本 D.加拿大13.信用等级处于 AAA 与 BBB 之间的债券一般被划分为( A )109A.投资级别 B.投机级别 C.金边债券 D.垃圾债券14.一张正在发行的债券，面值为 100 元，期限是半年，票面利率为 8，发行价格为 100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( C )110A.92 元 B.96 元 C.104 元 D.108 元15关于债券票面利率
4、的确定依据，下列描述正确的是（ C ）108A单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率B单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率C当债券的期限较长时，票面利率较高2D当债券的信用级别较高时，票面利率较高16.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( D )147A.经纪人 B.交易商 C.承销商 D.做市商17.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( B )108A.平价 B.折价 C.溢价 D.中间价18.按是否通过中介机构，债券发行分为( B )A.公募发行和私募发行 B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行 D.招标发行和非招标发行19.在余额包销
5、方式中，经销商获得的收入是( B )112A.佣金 B.佣金加部分差价收入C.佣金加全部差价收入 D.全部差价收入20.A 级债券的 AAA 级债券信誉最高、风险最小，被称做是( C )108A.垃圾债券 B.金边债券 C.投资家债券 D.投机性债券21下列不属于债券二级市场上主要交易方式的是（ C ）114A现货交易 B期货交易 C掉期交易 D回购协议22如果假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值（ B ）A越大 B越小 C不变 D无法判断23 债券的本质是（）96A 交易证明 B 纸质凭证 C 具有法律效力的债权债务书面凭证24 一般情况下，债券的期限是（B）96A 不固定的 B 固定的
6、 C 半固定的25 债券发行人不能按时足额支付本金、利息而给投资者带来损失，即为债券的（A）A 信用风险 B 流动性风险 C 利率风险 D 通货膨胀风险26 因债券的流动性不足而给投资者带来的损失，即为（B）A 信用风险 B 流动性风险 C 利率风险 D 通货膨胀风险27 债券分为政府债券和公司债券的依据是（A ）A 发行主体的性质 B 发行主体的国别 C 债券票面利率是否固定 D 债券是否存在选择权28 债券分为普通债权和含权债券依据的标准是（D ） A 发行主体的性质 B 发行主体的国别 C 债券票面利率是否固定 D 债券是否存在选择权29 在流通市场上，债券的价格波动幅度（B）股票的价格
7、波动幅度。97A 大于 B 小于 C 等于 D 不确定30 由于市场利率水平的波动导致投资者发生损失，即为债券的（C）97A 信用风险 B 流动性风险 C 利率风险 D 通货膨胀风险31 在实际工作中，债券常被划分为（B） ，以此区分股票、基金等证券。98A 非固定收益证券 B 固定收益证券32 短期国债一般采用（B）的形式发行。 98A 收购 B 贴现 C 再贴现33 债券期限在 1 年以内的债券是（A ）A 短期国债 B 中期国债 C 长期国债34 商业银行次级债中的“次级” ，主要是指（B）103A 债券的品质 B 清偿的顺序3多选题1.债券的发行价格通过投标人的竞价来确定的方式包括(
8、ABC )111A.荷兰式招 B.美国式招标 C.混合式招 D.簿记建档式 E.定价式2债券发行价格的确定方式主要包括（ ABE ）110A招标式 B定价式 C集合竞价 D连续竞价 E簿记建档式3.债券场外交易的交易方式是( DE )A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.自营买卖 E.代理买卖4信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ ABC ）108A发行者的偿债能力 B发行者的资信C投资者承担的风险 D债券的面额 E债券的票面利率5 债券流动性的强弱主要取决于（ABCD）97A 金融系统的运行状况 B 在全流通市场的发达程度C 债券发行人的资信状况 D 债券期限长短6 按照债券
9、发行主体的国别不同，债券分为（CE ）A 政府债券 B 公司债券 C 国内债券 D 含权债券 E 国际债券7 下列属于含权债券的是（AE）A 可转换公司债券 B 欧洲债券 C 固定利率债券 D 浮动利率债券 E 可分离交易转换债券8 我国的国债主要包括（ABCDE）A 记账式国债 B 凭证式国债 C 储蓄国债 D 国家建设债券 E 特别国债9 下列属于金融债券的是（ABCD）A 政策性银行债 B 商业银行次级债 C 财务公司金融债 D 混合资本债券 E 国债10 债券的发行条件包括（ABCDE）A 债券的发行金额 B 债券的票面利率 C 债券的信用评级 D 债券的发行价格 E 债券偿还方式11
10、 债券发行价的确定方式包括（ABD）A 招标式 B 簿记建档式 C 议价 D 定价 E 抽签式12 按照债券发行对象确定与否，债券的发行方式包括（AE）A 公募发行 B 代理发行 C 余额包销 D 全额包销 E 私募发行13 按照债券承销机构对债券发行所承担的责任，债券的发行方式可以分为（BCD）A 公募发行 B 代理发行 C 余额包销 D 全额包销 E 私募发行14 债券的收益分为两部分，包括（AB）A 利息收益 B 价差收益 C 成本收益15 债券的风险包括（ABCD）97A 利率风险 B 流动性风险 C 信用风险 D 通货膨胀风险 E 出售风险16 地方政府债券可以分为（AC）99A 普
11、通债券 B 特殊债券 C 收益债券17 公司债券的发行人一般是（AC）99A 股份有限公司 B 合伙制企业 C 有限责公司18 2004 年 3 月 1 日， （ABC）获准发行证券公司证券，标志着我国证券公司市场的正式形成。A 中信证群 B 海通债券 C 长城证券4第五章 股票市场客观题单选1.每股净资产反映的是股票的：B 127A.票面价值 B.账面价值C.清算价值 D.内在价值2.A 公司每股净资产值为 5 元，预计溢价倍数为 2，则每股发行价格为 D128A.2.5 元 B.5 元C.7.5 元 D.10 元3.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是：A140A.税后净利润越高
12、，发行价格越高B.股票发行数量越大，发行价格可能越高C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高4.我国 B 股目前实行的交割方式是 D 152A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+35不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是 C 122A累积优先股 B可赎回优先股C参与优先股 D可转换优先股6股票市场的首要功能是( A ) 130A筹集资金 B引导资金合理流动C优化资源配置 D风险定价7已知 A 公司预期未来股息为 5 元股，当时的市场利率为 10，则该公司每股股票内在价值为 D 140A5 元股 B5.5 元股C45 元
13、股 D50 元股8一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是 D 148A场内市场 B场外市场C第三市场 D第四市场9我国 A 股目前实行的交割方式是 B 152AT+0 BT+1CT+2 DT+310.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为( C )124A.A 股 B.B 股 C.H 股 D.N 股11.若 X 股份有限公司发行在外的总股数为 5 亿股，资产总额为 10 亿元，负债总额为 4 亿元，则每股账面价值为( B )139A.0.8 元 B.1.2 元C.2 元 D.2.8 元12.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是( D )1
14、43A.直接发行 B.间接发行C.公募发行513以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作（ B ）124AA 股 BB 股 CH 股 DS 股14某股份公司因 2009 年度出现亏损，董事会提议 2009 年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（ B ）122A可转换优先股 B累积优先股C股息率可调整优先股 D参与优先股15.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( D )125A.国有股 B.外资股C.蓝筹股 D.红筹股16.市盈率(PE)指的是( B
15、)139A.每股收益每股市价 B.每股市价每股收益C.每股股利每股市价 D.每股市价每股股利17.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为( B )143A.公募发行 B.私募发行C.直接发行 D.间接发行18.影响股票供求关系的市场因素是( A )A.投资者动向 B.金融形势C.劳资纠纷 D.财政状况19每股股票所包含的股东权益是股票的（ A ）127A净值 B市价C面值 D清算价格20以下各种股票被称为人民币特种股票的是（ ）AA 股 B法人股 CB 股 D国家股21我国证券法规定，对于新发行的公司，要求近年连续盈利的年数是（ B ）150A2 年 B3 年 C4 年 D5 年22根
16、据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（ D ）128A发行价格 B流通价格C贴现率 D内在价值23 在股票票面上不记载票面金额，只注明它在公司总股本中所占的比例的股票，即为（D）A 记名股票 B 不记名股票 C 优先股 D 累计股 E 比例股票24 我国境内公司发行的，在香港上市的股票是（B）A .B 股 B. H 股 C.N 股 D.S 股25 市盈率（P/E）指的是（B）A 每股收益/每股市价 B 每股市价 /每股收益 C 每股股利/ 每股市价 D 每股市价/每股股利26 发行者只对特定对象发行股票的方式叫（B）A 公募发行 B 私募发行 C 直接发行 D 间接发行27 股票分为普通股
17、和优先股的依据是（A ）A 股东享有的权利不同 B 是否记载股东姓名 C 是否在票面上显示金额 D 发行时间先后28 公司设立时发行的股票叫做（ A ）6A 始发股 B 记名股票 C 不记名股票 D 增发股29股东按照其持有的股票份额享有一定的权利，这包括（AB）121A 剩余索取权 B 经营决策投票权 C 退股权 30 发行量最大、最为重要的股票是（D ）121A 始发股 B 记名股票 C 不记名股票 D 普通股31 以人民币标明票面金额，有我国境内公司发行，在上海、深圳证券交易所上市，供境内投资者和合格境外机构投资者以人民币认购交易的股票，即为（A）124A .A B. B 股 C.H 股
18、 D.N 股 E. L 股32 境内上市外资股是（B）A . A B. B 股 C.H 股 D.N 股 E. L 股33 有权代表国家投资的部门或机构以国有资产身份向公司投资形成的股份，叫做（C）A 社会公众股 B 法人股 C 国有股34 我国境内个人和机构以其合法财产向公司投资所形成的股份叫做（）A 社会公众股 B 法人股 C 国有股35 公司在上市前将其所有股份分为 3 份，其中三分之一是社会公众股，三分之二是国有股和法人股，这种现象叫做（C）125A 股票流通 B 股份转让 C 股权分置36 购买股票可以取得股息、红利、资本利得等，这反映了股票的（C）126A 永久性 B 参与性 C 收
19、益性 D 流动性 E 风险性37 股票的（ D）是股息资本化的表现，也是股票的投资价值。128A 票面价值 B 账面价值 C 清算价值 D 内在价值38 股票在流淌市场上买卖的价格叫做（C）128A 票面价值 B 账面价值 C 股票市价 D 发行价格39 传统意义上的股票市场，是一个国家和地区证券发行、上市交易的主要场所，也是资本市场中最重要的组成部分，被称为国民经济的“晴雨表” ，这就是（B）131A 创业板市场 B 主板市场 C 场外交易市场 40 交易的一方为购买和出售某种商品，向其口头或书面发出探寻交易条件的过程叫 B141A 成交 B 询价 C 议价 41 （A）又叫信用交易和垫头交
20、易。 152A 保证金交易 B 现货交易 C 期货交易多选题1普通股股东的权利包括（ ABCE ）122A企业经营参与权 B盈余分配权C资产分配权 D优先认股权 E股份转让权2下列属于境外上市外资股的有（ CDE ）124AA 股 BB 股 CH 股 DN 股 ES 股3下列关于股票价格的影响因素中，正确的有( ADE )143A公司净资产增加，股票价格上涨B公司股份分割，通常会刺激股票价格上涨C公司股利水平越高，股票价格越低D公司预期盈利增加，股票价格上涨E宏观经济衰退时，股票价格下跌4.股份有限公司申请上市必须符合的条件有( BDE )1507A.公司股本总额不少于人民币 1 亿元B.公司
21、最近 3 年连续盈利C.向社会公开发行的股份占公司股份的 25以下D.公司最近 3 年无重大违法行为E.国务院规定的其他条件5. 影响股票价格的因素有( ABCDE )143A.公司盈利水平 B.公司股利政策C.股份分割 D.行业因素 E.宏观经济因素6股票指数期货交易的主要特点包括（ACD）A交易对象是股票价格指数而非实物股票B不利条件下买方可以不执行，损失只限于期权费C交割采用现金而不是股票D可以进行套期保值E交易的指数单一化，必须以标准普尔指数为标的7 优先股的“优先”主要表现在：（）A 优先分红 B 享受固定股息 C 优先获取剩余财产的分配权8 普通股股东的权利包括（ABCE）A 企业
22、经营参与 B 盈余分配权 C 资产分配权 D 退股权 E 优先认股权9 按照是否在票面上注明金额，可以将股票分为（AB）A 有面额股票 B 无面额股票 C 记名股票 D 不记名股票 E 优先股股票10 股票的基本特征包括（ABCDE）A 收益性 B 参与性 C 永久性 D 流动性 E 风险性11 股票市场的功能包括（ADE）A 筹集资金 B 分散风险C 加剧风险 D 引导资金合理流动，优化资源配置 E 风险定价12 股票市场的参与主体（ABCDE）131A 股票发行者 B 投资者 C 证券中介机构 D 自律性组织 E 监管机构13 股票发行制度一般分为（AB）A 核准制 B 注册制 C 公开发
23、行 D 私募发行 E 公募发行14 股票估值的方法有很多，包括（ABCE）A 市盈率法 B 净资产倍率法 C 现金流量贴现法 D 估计法 E 竞价确定法15 股票发行方式按照发行对象不同，可以分为（AE）A 公募发行 B 代理发行 C 余额包销 D 全额包销 E 私募发行16 首次公开发行股票的信息披露的原则包括（ABCD）A 真实性原则 B 完整性原则 C 准确性原则D 及时性原则 E 谨慎性原则17 证券交易所的组织形式包括（AE）A 会员制 B 合伙制 C 个人独资 D 无限责任 E 公司制18 股票流通的组织形式包括（ABCD）A 场内交易 B 场外交易 C 第三市场D 第四市场 E
24、第五市场19 根据价格决定的特点，证券交易制度可分为（AE）A 做市商交易制度 B 询价交易制度 C 议价交易制度D 混合交易制度 E 竞价交易制度820 证券交易委托类型包括（ABCD）A 市价委托 B 限价委托 C 停止损失委托D 停止损失限价委托 E 议价委托21 机构投资者个个人投资者相比，具有的特点包括（ACE）A 投资管理专业化 B 投资管理灵活化C 投资结构组合化 D 投资结构多样化 E 投资行为规范化22 股票交易过程包括（ABCDE）A 开户 B 委托 C 成交 D 清算 E 交割23我国证券法对股票发行的条件的规定，下列描述正确的是（ ABDE ）150A公开发行公司股本总
25、额不少于人民币 5000 万元B向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的 25，发行总股本超过 4 亿元的，最低不少于 15C初次发行的公司，发行前 1 年末，净资产在总资产中所占的比例不低于 20D对于配股发行的公司，在最近三个完整的会计年度的净资产收益率平均在 10以上E公司的财务会计文件在最近三年内无虚假记载或重大遗漏24.股票流通市场的交易方式包括( BDE )152A.信汇 B.现货交易C.掉期交易 D.信用交易E.期货交易25场外交易的主要形式有（ ACE ）148A柜台交易 B垫头交易C第三市场交易 D现货交易E第四市场交易26 股票的价值包括（ABCD）A 票面价值 B
26、账面价值 C 清算价值 D 内在价值第六章 证券基金市场客观题单选题1、证券投资基金起源于（ A ）A.英国 B.美国 C.日本 D.加拿大2.按其投资目标不同，证券投资基金可分为（ D ）A.开放型基金和封闭型基金 B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和公司型基金 D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金3.ETF 是指（ A ）A.交易型开放式指数基金 B.上市型开放式基金C.封闭式基金 D.社保基金4.根据运作方式的不同，可将证券投资基金划分为（ A ）A.封闭式基金与开放式基金 B.私募基金和公募基金C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金5.根据投资对象的不同，可将基金分为（
27、D ）A.封闭式基金与开放式基金 B.契约型基金和公司型基金C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金、债券基金、 、货币市场基金、混合基金96基金分为主动型基金和被动型基金依据的标准是（ C ）A.法律形式不同 B.募集方式不同 C.投资理念不同 D.基金来源和用途不同7.LOF 是指（ B ）A.交易型开放式指数基金 B.上市型开放式基金C.封闭式基金 D.社保基金8.某封闭式基金认购费率为 2%，某投资者以 10000 元认购该基金，请确定该投资者认购基金的份额数量（ A ）A.9800 B.9900 C.5000 D.49009.PE 是指（ C ）A.合格的境外机构投资者 B.合格的境内投
28、资者C.私人资本资金 D.社保基金10.某投资者持有开放式 F 基金 10000 份，基金单位份额净值为 3 元，基金赎回费率为2%，该投资者与赎回其持有的 1000 份 F 基金，请问该投资者可以收回（ A ）A.2940 元 B.2960 元 C.3000 元 D.980 元11. 在美国、英国、中国香港和中国台湾的基金市场中，90 以上是（A） 162A.开放式基金 B.封闭式基金C.货币市场基金 D.债券型基金12.指数型基金是（B）165A.主动型基金 B.被动型基金C.货币市场基金 D.债券型基金13.基金收益中，因低价买进高价卖出证券而获取的价差收益是（C）170A.股利收入 B
29、.利息收入C.资本利得 D.资本增值14.我国证券投资基金管理办法规定，封闭式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的（D）A.60 B.70C.80 D.9015在英国，投资基金被称为（C） 158A共同基金 B互助基金C单位信托基金 D证券投资信托基金16按照风险由小到大进行排列，正确的是（A） 165A收入型基金、平衡性基金、成长型基金B收入型基金、成长型基金、平衡性基金C成长型基金、平衡性基金、收入型基金D成长型基金、收入型基金、平衡性基金17某基金认购费率为 1，某投资者以 10000 元认购该基金，则该投资者认购基金的份额数量为（B） 169A9800 份 B9900 份C 100
30、00 份 D11000 份18我国封闭式基金的收益分配( B )A每年只能分配一次 B每年不得少于一次C每年不得少于两次 D没有规定19.QFII 是指( A )163A.合格的境外机构投资者 B.合格的境内投资者10C.私人资本基金 D.产业投资者20 A 开放式基金的资产净值为每份额 2 元，基金的申购费率为 2，某投资人欲申购 10万元的 A 基金，试问该投资者可申购 A 基金的份额为（ B ）171A49019 份 B49050 份C 50000 份 D51020 份21我国的证券投资基金都属于（ C ）163A开放式基金 B封闭式基金C契约型基金 D公司型基金22下列选项中，负责具体
31、运营基金的机构是（ C ）158A基金托管人 B基金发起人C基金管理人 D基金投资人23.投资基金按其组织形式不同可分为( B )162A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金24.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的( D )A.50以上 B.75以上C.70以上 D.80以上25.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( A )167A.基金合同 B.招募说明书C.托管协议 D.申请报告26在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金称为（ A ）165A在岸投资基金 B离岸投资基金C私募
32、基金 D公募基金27.被称为证券投资基金的雏形的是（ B ）A.马赛诸塞投资信托基金 B.海外及殖民地政府信托基金C.永泰基金 D.台湾基金28.世界上首只公司型开放式基金是（ A ）A.马赛诸塞投资信托基金 B.海外及殖民地政府信托基金C.永泰基金 D.台湾基金29.主要把股票作为投资对象的是（ A ）A.成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.股票基金30.（ C ）是以寻求取得超越市场表现为目标的一种基金。A.成长性基金 B.收入型基金 C.主动型基金 D.被动型基金31.下列关于证券基金的说法中错误的是（ D ）167A.成长型基金主要把股票作为投资对象，很少分红B.平衡型基金主要投资于债券、优先股和部分普通股C.目前日本让你、韩国、我国台湾的证券投资信托基金都是契约型基金，美国投资基金一般为公司型基金D.我国只有上海证券交易所开办 LOF 业务32. 下列关于证券基金的说法中错误的是（ C ）A.证券投资基金是一种间接投资工具B.股票基金在各类基金中历史最悠久也是各国主要采用的一种基金类型
