沪铝套期保值方案沈名易.doc

沪铝期货套期保值方案一、套期保值的原理21.套期保值的概念22.套期保值的分类23.套期保值的意义2二、套期保值操作原则31.商品种类相同原则32.商品数量相等原则33.月份相同或相近原则34.交易方向相反原则3三、套保前的制度安排41.成立由最高管理层负责的决策机构42.一支专业的操作队伍43.一套切实可行的风险管理制度44.明确套保成功与否的标准55.建立会计核算与保值评估机制5四、套期保值过程中的思想5五、铝的行情分析6六、套期保值方案7七总结9 一、套期保值的原理1.套期保值的概念套期保值(Hedging)是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。企业为了回避价格波动所带来的不利影响而参与期货交易，在期货市场上买进（卖出）与其将要在现货市场上买进（卖出）的现货商品数量相当，期限相近的同种商品的期货合约。希望在未来某一时间内，在现货市场上买进（卖出）商品的同时，在期货市场上卖出（买进）原来买进（卖