1、1毕业论文（设计）文献综述会计学上市公司应收账款与利润质量相关性研究随着经济的发展，证券投资的人越来越多，人们对上市公司财务信息质量的要求也在逐渐提高。由于上市公司利润质量的高低，反映了其会计利润是否能够较好地表示公司当前的经营状况和未来的前景，利润是否持续稳定是否来源于主营业务，而不是来源于偶然性的非经常性收益、利润是否是可实现的，利润质量开始广泛被人们关注，并日益成为企业财务分析研究领域的一个新焦点。而应收账款是上市公司流动资产的重要组成部分，对公司的生产经营产生重大的影响，就应收账款的产生而言，应收账款增加可能是公司管理层出于合理的市场占领策略，也可能是公司管理层实施盈余管理、为短时期增
2、加销售收入而采取的权宜之计；就应收账款数量而言，适当的比例应收账款的存在，是公司发展生产经营活动的正常需要，但过高的应收账款，会使公司的营运能力和偿债能力陷入危机，严重时可能会导致公司的破产。因此，我们可以通过分析上市公司应收账款项目及其变化，可在一定程度上了解公司的利润质量，了解公司的经营状况，从而进一步了解公司的投资价值。1利润质量内涵的研究11国外研究现状20世纪30年代的美国证券行业是最早产生“利润质量”的概念。会计利润质量的研究最早可以追溯到1968年国外的BALL和BROWN写的会计盈余的经验评价及BEAVER的年度会计盈余宣言的信息含量。目前，国外对于利润质量的普遍的定义是盈余质
3、量指盈余信息的投资者决策的相关性，即当期或历史盈余预测未来现金流量的能力，其特征是“在损益表上报告的盈余与真实的盈余不一致的程度”（PRATT，2003）。另一种观点则认为盈余与其在股票市场的表现有关，盈余和市场回报的相关性越强盈余质量就越高（弗朗西斯L艾尔斯）。史蒂芬，张晓军认为“盈余质量这个术语的含义是含糊的，并且已经被用于不同的解释。我们从希望预测未来盈利的分析家观点看，解释这个术语的2含义是所有报告盈余，去除掉明显异常的项目，能很好的指示未来盈利，就可认为具有好质量。这样我们就在头脑中形成一个在财务分析内经常被提到的可持续盈余的概念。”12国内研究现状国内学者对利润质量的含义有着多种解
4、释，张新民（2001）认为“利润质量是企业利润的形成过程以及利润结果的质量。企业利润的高质量，体现为企业的资产运转良好、企业有较好的市场发展前景、企业对利润具有较好的支付能力、企业的利润能带来净资产的增加能够为企业为了发展奠定结实的资产基础”。吕刚、郁梅则（2003）认为“利润质量，是上市公司实习利润的优劣程度，即例如你的真实性和持久性，可分为广义的利润质量和狭义的利润质量。狭义的利润质量，即短期利润质量，指从一个会计期间看，上市公司实现的会计利润的变现能力。广义的利润质量，即长期利润质量，指上市公司各期利润持续、稳定发展的能力，表现为上市公司是否有较高的盈利能力，各期能否稳定的获取利润，它不
5、仅包括狭义的会计利润，而且还包括企业未来的经济增长趋势”；王峰娟把利润质量定义为“收益质量是利润的真实程度或保障程度”。张惠忠（2003）指出“利润质量是指企业账面利润能客观公允的体现企业目前和未来的真实的盈利能力”。综上所述，国内外的学者分别从不同的角度来理解利润质量这个定义，而吕刚和郁梅把利润质量详细的分为短期利润增量和长期利润质量来进行解释，使我们能更清晰、更深刻的理解利润质量的涵义。利润质量是指利润的可利用程度或现金保障程度以及持续获得的可能程度。从狭义的角度讲,利润质量是会计利润与现金流量之间的比例关系,二者相互关联程度越大,即会计利润中所包含的现金流量越大,说明利润质量越高。广义上
6、讲,利润质量则表现为企业各会计期间利润持续发展的稳定程度,它不仅包含狭义的会计利润,而且还包括企业未来经济增长趋势,是整个企业生存周期中质量收益与质量成本费用之差额。2国内外学者对于利润质量影响因素的研究21国外学者相关研究COLLINSANDKOTHARI（1989）用市净率作为公司成长性的变量，证实了公司成长性同ERC存在正相关关系。3COLLINSANDSALATKA（1993）使用市场对收益的反应程度代表收益质量。LOREKNSWILLINGER（1996）用多元时间序列预测模型研究了现金流数据，发现同时考虑历史现金、盈余与应计项目的会计数据进一步提高了现金流的预测能力。GREEN（1
7、999）把盈余质量定义为盈利能力与产生现金流量能力的关联程度，证明了盈余质量对现金流量披露的价值产生影响。FRANKEJOHNSONANDNELSON（2001）研究了审计独立性与盈余质量的关系，他们发现市场对过高的非审计业务付费做出了负面的反映，非审计业务付费同盈余质量存在明显的负相关关系。PENMANTHECASEOFFOREIGNCURRENCYACCOUNTINGJCONTEMPORARYACCOUNTINGRESEARCH10FALL，P1191599COLLINSDWANDSPKOTHARI1989ANANALYSISOFTHEINTERTEMPORALANDCROSSSECTIO
8、NALDETERMINANTSOFEARNINGSRESPONSECOEFFICIENT，JOURNALOFACCOUNTINGANDECONMICSJULY，P14318110LORCKKS,GLWILLINGERAMULTIVARIATETIMESCRICSPREDICTIONMODELFORCASHFLOWDATATHEACCOUNTINGREVIEW，1996，71，P8110111RAYBURNJTHEASSOCIATIONOFOPERATINGCASHFLOWANDACCRUALSWITHSECURITYRETURNS，JOURNALOFACCOUNTINGRESEARCH，SUP
9、PLEMENT198612STOBERTLTHEINCREMENTALINFORMATIONCONTENTOFRECEIVABLESINPREDICTINGSALES，7EARNING，ANDPROFITMARINGS，JOURNALOFACCOUNTING，AUDITINGFINANCE，1993，8，P44747313KONANCHAN，NARASIMHANJEGADEESHTHEACCRUALEFFECTONFUTUREEARNINGS，REVIEWOFQUANTITATIVEFINANCEANDACCOUNTING，2004，2214BENEISHMDINCENTIVESANDPENA
10、LTIESRELATEDTOEARNINGSOVERSTATEMENTSTHATVIOLATEGAAP，THEACCOUNTINGREVIEW，199914王峰娟浅议会计政策选择对收益质量的影响J商业研究，2001，0315陈晓，陈小悦，刘钊A股盈余报告的有用性研究来自上海深圳股市的实证证据J经济研究，1999，0616余新培资产质量和收益质量及其分析J当代经济，2003，0217蒋义宏从非经营性损益看盈利质量J上市公司，2001，0218吕刚，郁梅如何评价上市公司利润质量J北京工商大学学报，2003，0519刘丽芳，张东莲，曾巧蓉，王全毅企业应收账款的技术评价方法与实例J会计研究，2003，
11、1220王志台上海股市盈余持续性的研究J财经研究，2000，0521糜仲春,蔡天君收益质量分析J技术经济与管理研究，2001，0122吕博上市公司利润质量之综合评价J杭州金融管理干部学院学报，2000，0523韩良智从应收账款分析上市公司的利润质量J内蒙古科技与经济，2003，0824张惠忠简论上市公司利润质量分析J立信会计高等专科学校学报，2003，0325柳木华盈余质量的市场反映J中国会计评论，2003，0126方文胜企业利润质量分析与探讨J税收科技，2003，0627池佳晔应收账款与销货、盈余关联性研究J管理学报，2003，0128魏刚中国上市公司应收账款的实证研究J财经研究，1999，
12、0329张淑英,刘朝臣,闫永海主营业务贡献对利润质量影响实证分析J技术经济，2006，0530郭世辉，崔文姣我国上市公司应收账款与利润质量相关性的实证研究J财经论坛，2009，1331龙子午，袁亮利润质量的四大影响因素浅析J中国乡镇企业会计，2007，0532王太林江苏省上市公司应收账款与利润质量相关性研究J中国证券期货，2010，0333赵煦会计利润质量与应收账款的关了性探析J辽宁经济，2009，0934郭东东我国上市公司应收账款及其相关问题的研究D长春吉林大学，2004835崔文姣我国上市公司应收账款与利润质量的相关性研究D西安西北大学，200836张淑英我国上市公司利润质量评价体系研究D重庆西南农业大学，200437卢雁影财务分析M武昌武汉大学出版社，200538李远慧，郝宇欣财务报告解读与分析M北京清华大学出版社，北京交通大学出版社，201139王静应收账款管理与催收技巧M北京企业管理出版社，200640张新民企业财务状况质量分析理论研究M北京对外经济贸易出版社，2001
