第八章 流动资金管理重点与难点提示本章要求理解现金管理规定和收支管理方法，重点把握现金最佳持有量的成本分析模型和随机模型，熟练计算现金持有量上下限和最佳返回线；重点把握应收帐款信用政策的制定及现金折扣的决策分析；存货决策经济订货量的基本模型及其演变，重点把握材料陆续供应及使用的模型(如自制或外购的决策)，掌握保险储备量决策。内容提要流动资金是企业投放在流动资产上的资金，其主要项目是现金，应收账款和存货。作为一种投资，流动资金是一个不断投入、不断收回、并不断再投出的循环过程，其管理好坏对企业资金周转是否顺畅，对企业的资产组合，对企业经营成果的好坏都有重要影响。第一节 现金和有价证券管理现金是企业中流通性最强的资产。属于现金内容的项目，包括企业的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票。 有价证券是企业现金的一种转换形式。有价证券变现能力强，可以随时兑换成现金，所以当一些企业有了多余现金的时候，常将现金兑换成有价证券；待企业现金流出量大于流入量，需要补充现金的不足时，再出让有价证券，换回现金。在这种情况下，有价证券就成了现金的替代品。此外，将现
