1、 1 证券投资与管理复习资料 一、单项选择 1 证券必须同时具备的两个基本特征是 （ B ）。 A 法律特征和经济特征 B 法律特征和书面特征 C 经济特征和书面特征 D 经济特征和权益特征 2 证券发行市场又称为 （ A ）。 A 一级市场 B 二级市场 C 流通市场 D 次级市场 3 股票实质上代表了股东对股份公司的 （ D ）。 A 产权 B 债券 C 物权 D 所有权 4 股份公司解散或破产清偿时，权益人的清偿顺序为 （ C ）。 A 债券持有者、普通股持有者、优先股持有者 B 优 先股持有者、普通股持有者、债券持有者 C 债券持有者、优先股持有者、普通股持有者 D 优先股持有者、债券
2、持有者、普通股持有者 5 证券经营机构最多可同时承销股票 （ C ）。 5 P116 A 2 只 B 3 只 C 4 只 D 5 只 6 有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是 （ C ）。 A 可转换优先股票 B 不可转换优先股票 C 参与优先股票 D 非参与优先股票 7 下列属于证券经营机构的是 （ A ）。 A 证券公司 B 证券交易所 C 会计师事务所 D 资产评估事务所 8 我国上海证券交易所的组织形式是 （ B ）。 A 公司制 B 会员制 C 注册制 D 核准制 9 证券交易的各种方式中，最古老最普通的交易方式是 （ A ）。 A 现货交易 B 期货交易 C 信用交
3、易 D 期权交易 10 证券交易所属于 （ D ）。 A 场外交易市场 B 店头市场 C 柜台市场 D 场内交易市场 11 目前我国证券交割对 A 股实行 （ A ）。 7 P183 A T+0 B T+1 C T+2 D T+4 12 以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分 析对象与投资决策基础的是（ D ）。 P196 A 技术分析 B 学术分析 C 行为分析 D 基本分析 2 13 具体运营基金的操作机构是 ( C )。 A 基金托管人 B 基金投资者 C 基金管理者 D 证券公司 14 一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将 （ C ）。 A 不变 B 不确定
4、 C 下跌 D 上涨 15 下列市场类型中，生产的产品同质且无差别的是 （ A ）。 A 完 全竞争市场 B 垄断竞争市场 C 寡头垄断市场 D 完全垄断市场 16 我国证券市场的自律组织 不包括 ( D )。 A 证券交易所 B 证券登记结算公司 C 中国证券业协会 D 证监会 17 应收账款周转率的计算公式为 （ A ）。 A 销售收入 /平均应收账款 B 平均应收账款 /销售收入 C 销售成本 /平均应收账款 D 平均应收账款 /销售成本 18 某一行业有如下特征：由于一定程度的垄断，企业的利润达到了很高 的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。这一行业最有可能处于生命周期的 （ C
5、）。 A 初创期 B 成长期 C 稳定期 D 衰退期 19 决定公司竞争能力的首要因素是 （ D ）。 A 公司的管理水平 B 市场开拓能力 C 资本与规模收益 D 企业的技术水平 20 下列关于风险的说法中，正确的是 （ A ）。 A 风险是客观存在的 B 风险具有不可测定性 C 预期结果与实际结果间的变动程度越大，风险越小 D 风险具有正面性 1 下列属于有价证券的是 （ D ）。 A 收据 B 供应证 C 购物券 D 股票 2 与个人投资者相比，机构投资者具有的优点是 （ C ）。 A 资金实力薄弱 B 抗风险能力较弱 C 投资分析和决策能力强 D 对证券市场影响力较小 3 证券市场是指
6、 （ B ）。 A 证券投资者博弈的场所 B 证券发行与交易的 市场 C 证券交易市场 D 证券发行市场 4 债券按计息方式不同有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（ B ）。 A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券 5 扬基债券所吸收的主要 是 （ D ）。 A 第三国资金 B 美国资金 3 C 国际金融机构资金 D 国际资金 6 政府发行证券的品种仅限于 （ C ）。 A 银行票据 B 基金 C 债券 D 股票 7 以下有价证券中，兼有债权和股权双重性质的是 （ B ）。 A 普通股 B 可转换公司债券 C 累积优先股 D 参与优先股 8
7、我国证券投资基金管理暂行办法规定封闭型基金的存续期限 不得 少于 （ D ）。 A 2 年 B 3 年 C 4 年 D 5 年 9 投资基金起源于 （ B ）。 A 美国 B 英 国 C 荷兰 D 日本 10 证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种 （ D ）。 A 债权关系 B 所有权关系 C 综合权利关系 D 委托代理关系 11 债券区别 于股票的最主要的特征是债券具有 （ A ）。 A 偿还性 B 流动性 C 安全性 D 收益性 12 综合类证券公司的注册资本最低限额为 （ D ）。 A 人民币 5000 万元 B 人民币 1 亿元 C 人民币 2 亿元 D 人民币 5 亿元
8、13 会员制证券交易所的决策机构是 （ A ）。 A 会员大会 B 董事会 C 理事会 D 监事会 14 下列 不属于 技术分析假设的是 （ A ）。 P217 A 价格随机波动 B 市场行为涵盖一切信息 C 价格沿趋势运动 D 历 史会重演 15 行业完整的生命周期中，显示出高风险高收益特征的是 （ B ）。 P206 A 初创期 B 成长期 C 稳定期 D 衰退期 16 下列财务指标中，体现公司偿债能力的是 （ C ）。 A 存货周转率 B 总资产报酬率 C 流动比率 D 销售利润率 17 由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定，此类风险是 （ C ）。 A 利率风险 B 汇率风险 C
9、 购买力风险 D 流动性风险 18 下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是 （ C ）。 A 证券组合的风险等于单个证券 风险的加权平均 B 证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小 C 证券投资组合扩大了投资者的选择范围 D 证券投资组合减少了投资者的投资机会 4 19 美国证券经营机构的设立监管采用 （ A ）。（我国采用审批制） A 注册制 B 审批制 C 特许制 D 会员制 20 为了依法对初次发行股票、增资发行以及在境外上市的公司的条件进 行审核，中国证监会成立了（ A ）。 A 股票发行审核委员会 B 证券业协会 C 交易所监督部 D 证券登记机构 1 通常情况
10、下，银行及非银行金融机构发行的证券被称为 ( A ) A 股票 B 公司债券 C 商业票据 D 金融证券 2 某股份公司因 2008 年度出现亏损，董事会提议 2008 年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于 ( B ) A 可转换优先股 B 累积优先股 C 股息率可调整优先股 D 参与优先股 3 确保股 东充分行使权力的最基础的制度安排是 ( A ) A 股东大会制度 B 董事会制度 C 独立董事制度 D 监事会制度 4 下列关于债券与股票的比较，正确的是 ( B ) A 债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债 B 债券和股票都属于有价证券
11、C 债券和股票所代表的权力义务相同 D 债券的利率和股票的股息红利通常都是固定的 5 国债分为实物国债、货币国债和折实国债的依据是 ( D ) P65 A 偿还期限不同 B 资金用途不同 C 流通与否 D 发行本位不同 6 扬基 债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于 ( B ) A 同一个国家 B 两个不同的国家 C 三个不同国家 D 四个不同国家 7 下列说法中，是证券投资基金与股票、债券共同点的是 ( A ) A 反映的经济关系相同 B 风险水平相同 C 投资主体相同 D 所筹集资金的投向相同 8 我国现阶段对证券发行实行 ( B ) A 注册制 B 核准制 C 登记制 D 审批制
12、9 下列选项中，负责具体运营基金的机构是 ( C ) A 基金托管人 B 基金发起人 C 基金管理人 D 基金投资人 10 股票发行公司直接与承销商协商承销价格、协商面对最终投资者的出售价格的股票发行定价方法是( A ) A 议价法 B 竞价法 C 拟定法 D 定价法 11 就我国情况而言，下列政策中会促使部分资金由股票投资转为银行储蓄，从而对证券市场的走势产5 生消极影响的是 ( D ) A 降低利率 B 征收利息税 C 降低股票收益税率 D 加征股票交易印花税 12 根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即( C ) A 完全竞争、不完全竞争、垄
13、断竞争、完全垄断 B 公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断 C 完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断 D 完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断 13 某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债 80 万元，流动比率为 3，速动比率为 1 6，销售成本 150 万元，年初存货为 60 万元，则本年度存货周转率为 ( B ) A 1 60 次 B 1 74 次 C 2 5 次 D 3 03 次 14 下列价量关系中可视为价格将上涨的信号是 ( C ) P218 A 价升量减 B 价格下跌突破趋势线同时放量 C 高位放量而价不涨 D 下跌过程中，价格未创新低而量创新低 15 在技术分析理论中
14、，常见且最可靠的反转突破形态是 ( A ) A 头肩形态 B V 形反转 C 圆弧形态 D 双重顶 (底 ) 16 道氏理论认为，下列所有价格中最重要的是 ( B ) A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 17 ( C )属于证券市场的禁止行为。 A 终止上市 B 暂停上市 C 内幕交易 D 以上都不正确 18 关于系数，下列说法 错误 的是 ( D ) A 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 B 系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大 C 系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标 D 系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉 19 对所面临的以及潜在的风险加以判断、分类
15、和鉴定风险性质的过程称为 ( A ) A 风险识别 B 风险估测 C 风险评价 D 风险管理效果评价 20 证券业协会和证券交易所均属于 ( C ) A 政府机构 B 政府在证券业 的分支机构 C 自律性组织 D 证券业最高监督机构 1 一国发行人在另一国债券市场上发行的、以市场所在国的货币标明面值的债券是（ A ） 。 A 外国债券 B 武士债券 C 欧洲债券 D 扬基债券 2 某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（ C ） 。 A 优先股股东、普通股股东、债权人 B 优先股股东、债权人、普通股股东 C 债权人、优先股股东、普通股股东 D 普通股股东、
16、债权人、优先股股东 6 3 以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，专供外国和 中国 (含港、澳、台地区 )投资者买卖的股票称作（ B ） 。 A A 股 B B 股 C H 股 D S 股 4 ( B )指将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者收益的不确定。 A 财务风 险 B 流动性风险 C 经营风险 D 非系统风险 5 通常情况下，银行及非银行金融机构发行的证券被称为（ D ） 。 A 股票 B 公司债券 C 商业票据 D 金融证券 6 基金资产的名义持有人和保管人是（ D ） 。 A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金投资人 D 基金托管人 7 有价证券分为股票、债券和其他证
17、券，三大类的分类依据是（ D ） 。 A 证券发行主体不同 B 是否在交易所挂牌交易 C 募集方式不同 D 证券所代表的权利性质不同 8 证券交易所的决策机构是（ C ） 。 A 会员大会 B 董事会 C 理事会 D 总经理 9 向少数特定的投资者发行的证券是（ B ） 。 A 公募证券 B 私募证券 C 基金证券 D 非上市证券 10 我国现阶段对证券发行实行（ B ） 。 A 注册制 B 核准制 C 登记制 D 审批制 11 投资者发出委托指令时，提出买 入 或卖出某种证券的价格范围，经纪人在执行时必需按指定的最低价格或高于最低价格卖出 ， 或按指定的最高价格或低于最高价格买 入 的委托方
18、式是（ D ） 。 A 市价委托 B 柜台委托 C 自动委托 D 限价委托 12 根据我国的相关法规规定， ( A )不属于持续披露的信息。 A 上市公告书 B 年度报告 C 临时公告 D 中期报告 13 风险管理的基本程序是 ( B )。 A 风险识别、风险估测、选择风险管理 技术、风险评价、效果评价 B 风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术、效果评价 C 风险识别、风险评价、风险估测、选择风险管理技术、效果评价 D 风险评价、风险识别、风险估测、选择风险管理技术、效果评价 14 行业的生命周期可分为四个阶段（ B ） 。 A 上升阶段 下跌阶段 盘整阶段 跳动阶段 B 初创阶段
19、成长阶段 成熟阶段 衰退阶段 C 主要趋势阶段 次要趋势阶段 短暂趋势阶段 微小趋势阶段 D 盘整阶段 活跃阶段 拉升阶 段 出货阶段 7 15 在产成品周转率的计算公式为（ A ） 。 A 年制造总成本平均在产品余额 B 销售成本平均在产品余额 C 销售收入平均在产品余额 D 制造费用平均在产品余额 16 证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，其解决的主要问题是（ C ） 。 A 买卖何种证券 B 投资何种行业 C 何时买卖证券 D 投资何种上市公司 17 MACD 指标是指（ A ） 。 A 平滑异同移动平均线 B 移动平均线 C 随机指数 D 正负差 18 下列价量关系中 不可
20、 视为市场反转信 号的是（ A ） 。 A 价升量增 B 价升量减 C 高位放量而价不涨 D 下跌过程中，价格未创新低而量创新低 19 下列选项中，最能体现分散风险思想的投资方法是（ B ） 。 A 期货交易 B 投资组合法 C 期权交易 D 远期交易 20 证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（ A ） 。 A 降低系统风险 B 增加系统性收益 C 降低非系统性风险 D 增加非系统性收益 1 公司为筹措资金而发行的有价证券是（ D ） 。 A 公债券 B 政府证券 C 金融证券 D 公司证券 2 下列关于股份有限公司的说法中，正确的是（ A ） 。 A 股份有限公司通
21、过发行股票集资，资本总额分为等额的股份 B 股份有限公司股东的责任是无限的 C 股份有限公司的股票不能自由转让 D 股份有限公司的股权比较集中 3 股份有限公司的最高权力机构是（ A ） 。 A 股东大会 B 董事会 C 独立董事 D 监事会 4 下列关于债券与股票的比较，正确的是（ B ） 。 A 债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债 B 债券和股票都属于有价证券 C 债券和股票的收益率是相关的 D 债券的利率和股票的红利通常都是固定的 5 在所有债券中，违约风险最小的是（ A ） 。 A 国债 B 企业债券 C 地方政府债券 D 金融债券 6 武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属
22、于（ B ） 。 A 同一个国家 B 两个不同国家 C 三个不同国家 D 四个不同国家 7 可转换债券的最重要性质是（ D ） A 有偿性 B 流通性 8 C 风险性 D 可转换性 8 投资基金根据投资对象不同可分为（ C ） 。 A 开放型基金和封闭型基金 B 契约型基金和公司型基金 C 股票基 金和债券基金 D 成长型基金、收入型基金和平衡型基金 9 基金资产的名义持有人和保管人是（ A ） 。 A 基金托管人 B 基金发起人 C 基金管理人 D 基金投资人 10 美国共同基金的主要形式是（ A ） 。 A 公司型开放式 B 公司型封闭式 C 契约型开放式 D 契约型封闭式 11 经纪类证
23、券公司注册资本的最低限额为（ A ） 。 A 5000 万 B 1 亿元 C 2 亿元 D 5 亿元 12 下列关于公募的说法中，正确的是（ D ） 。 A 公募发行过程简单 B 公募发行费用较 低 C 公募证券流通性较弱 D 公募发行量大 13 所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化的市场类型是（ A ） 。 A 完全竞争 B 垄断竞争 C 寡头垄断 D 完全垄断 14 投资者可以随时赎回的基金是 ( A )。 A 开放式基金 B 封闭式基金 C 公司型基金 D 契约型基金 15 下列属于持续整理形态的是（ C ） 。 A 圆弧顶形态 B 头肩顶形态 C 旗形形态 D 双重底形态 16
24、 当股价突破了 MA 时，股价有继续向 突破方面再走一程的愿望，这体现了 MA 的（ A ） 。 A 助涨助跌性 B 追踪趋势 C 滞后性 D 稳定性 17 由于将资产变为现金方面的潜在困难而造成投资者收益的不确定性，这一类风险是（ B ） 。 A 财务风险 B 流动性风险 C 市场风险 D 操作性风险 18 关于 系数，下列说法正确的是（ C ） 。 A 系数是衡量证券承担非系统风险水平的指数 B 系数的绝对数值越大，表明证券承担的非系统风险越大 C 系数是计量单个证券随市场趋势变动的指标 D 系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉 19 以下关于风险的描述中， ( C )是不正确的。 A
25、 风险具有客观性 B 风险越大，收益越高 C 风险越高，收益越低 D 风险具有可测定性 20 我国证券市场的监管机构是（ D ） 。 A 中国人民银行 B 中国证券业协会 C 财政部 D 中国证券 监督管理委员会 9 1 按照市场职能的不同，证券市场可以分为 ( C )。 A 股票市场、债券市场和基金市场 B 场内交易市场和场外交易市场 C 发行市场和流通市场 D 有形市场和无形市场 2 由商业银行和非银行金融机构为筹措资金发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的债务凭证是( A )。 A 金融证券 B 政府证券 C 公司证券 D 货币证券 3 下面 不属于 优先股股票特征的是 ( D )。
26、A 股息固定 B 股息分派优先 C 剩余资产分配优先 D 具有优先认股权 4 第一家由中国人自己组织并经 政府批准成立的证券交易所是 ( D )。 A 上海股票商业工会 B 北京证券交易所 C 华商证券交易所 D 上海证券交易所 5 在股份有限公司中履行公司日常业务经营管理职责的是 ( D )。 A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 总经理 6 由两个或多个公司分别取消各自的法人资格，组成一个新公司的合并方式称为 ( A )。 A 新设合并 B 吸收合并 C 兼并 D 重组 7 按票面是否标明金额，股票可分为 ( B )。 A 法人股和个人股 B 有票面金额股票和无票面金额股票 C 记名股
27、票 和不记名股票 D 普通股股票和优先股股票 8 国债按发行本位不同可以分为 ( D )。 A 国内债和国外债 B 定期国债和不定期国债 C 长期国债和短期国债 D 货币国债、实物国债和折实国债 9 以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券是 ( C )。 A 扬基债券 B 武士债券 C 龙债券 D 猛犬债券 10 以下属于封闭式基金特点的是 ( C )。 A 基金规模随时可变 B 可随时赎回 C 在交易所上市 D 买卖价格为基金单位的资产净值 11 投资基金起源于 ( A )。 A 英国 B 美国 C 德国 D 日本 12 会员制证券交易所的组织结构中 不包括 ( B )。 A 会员大会
28、B 董事会 C 理事会 D 监事会 13 通过银行获得贷款的融资方式属于 ( B )。 A 直接融资 B 间接融资 C 信用融资 D 担保融资 14 ( B )属于非系统风险。 A 市场利率风险 B 经营风险 10 C 汇率风险 D 通货膨胀 15 股份公司申请上市时，其股本总额 不得少于 ( A )。 A 5000 万元 B 1 亿元 C 2 亿元 D 5 亿元 16 制造品市 场一般属于 ( B )。 A 完全竞争市场 B 垄断竞争市场 C 寡头垄断市场 D 完全垄断市场 17 在技术分析中，属于持续整理形态的是 ( A )。 A 旗形形态 B 头肩顶形态 C 双重顶形态 D 圆形底形态
29、18 下列属于非系统性风险的是 ( B )。 A 购买力风险 B 操作风险 C 利率风险 D 汇率风险 19 要求证券发行人、交易活动中所有的参与者都拥有平等的法律地位的原则是 ( C )。 A 公开原则 B 公示原则 C 公平原则 D 公正原则 20 在中国，以下可以为自己买卖 证券的是 ( C )。 A 证券交易所管理人员 B 证券经营机构从业人员 C 现役军人 D 商业银行从业人员 1 证券的基本特征是 （ C ） 。 A 价值特征和经济特征 B 经济特征和商业特征 C 法律特征和书面特征 D 投资特征和书面特征 2 证券的主要特性中 不包括 （ A ） 。 A 成长性 B 流通性 C
30、机会性 D 风险性 3 英国的证券经营机构又称为 （ C ） 。 A 投资银行 B 证券公司 C 商人银行 D 全能银行 4 理论上说，额定资本、发行股本、实收股本的关系为 （ A ） 。 A 额定资本 发行股本 实收股本 B 发行股本 额定资本 实收股本 C 实收股本 额定资本 发行股本 D 发行股本 实收股本 额定资本 5 以下证券投资风险中 不属于 系统风险的是 （ D ） 。 A 市场风险 B 政策风险 C 利率风险 D 财务风险 6 有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是 （ C ）。 A 可转换优先股票 B 不可转换优先股票 C 参与优先股票 D 非参与优先股票 7 下列属于证券经营机构的是 （ A ）。 A 证券公司 B 证券交易所 C 会 计师事务所 D 资产评估事务所 8 以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券称为 （ A ） 。 A 龙债券 B 武士债券
