1、第第 5章章 财务效益与费用估算财务效益与费用估算u财务效益与费用估算概述 u项目计算期、营业收入和补贴收入的估算 u成本费用的估算 u税金的估算 u利润及其利润分配的估算 u借款还本付息的估算第第 5.1节节 概述概述l 5.1.1财务效益与费用估算的含义和内容1、含义财务效益与费用估算是指按在项目市场、资源、技术条件分析评价的基础上，从项目（或企业 ）的角度出发，依据现行的法律法规、价格政策、税收政策和其他有关规定，对一系列有关的财务效益与费用数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务效益与费用估算表格的工作 。2、内容l （ 1）项目生产期的确定l （ 2）成本费用的估算l （ 3
2、）营业收入与相关税金的估算l （ 4）利润及利润分配的估算l （ 5）借款还本付息的估算l 5.1.2财务效益与费用估算的程序l 1.熟悉项目概况，制定财务效益与费用估算工作计划l 2.收集资料l 3.进行财务效益与费用估算l 估算表主要有：l （ 1）建设投资估算表；（ 2）建设期利息估算表；（ 3）流动资金估算表；（ 4）项目总投资使用计划与资金筹措表；（ 5）营业收入、营业税金及附加和增值税估算表；（ 6）总成本费用估算表。5.2项目计算期、营业收入项目计算期、营业收入和补贴收入的估算和补贴收入的估算l 5.2.1项目计算期的估算u1.项目计算期的含义u 项目计算期是指资金正式投入开始到
3、项目报废为止的时间，是财务分析的重要参数 。u计算期包括建设期和运营期（生产期） u运营期（生产期）包括投产期和达产期l 2、项目计算期的估算、项目计算期的估算u项目计算期的长短主要取决于项目本身的特性 。u计算期不宜定得太长 。u项目计算期应根据多种因素综合确定，包括行业特点、主要装置（或设备）的经济寿命等。u行业有规定时，应从其规定。u运营期一般应以项目主要设备的经济寿命期确定。l 5.2.2营业收入的估算l 1.营业收入含义l 营业收入是指销售产品或提供服务所获得的收入，是项目财务效益的主体。 包括销售产品的收入和提供劳务的收入等。l 对于销售产品的项目，营业收入即为销售收入l 2、营业
4、收入的估算l 营业收入的估算标准：l （ 1）营业收入估算的基础数据，包括产品或服务的数量和价格，与市场预测密切相关。在估算营业收入时应对市场预测的相关结果以及建设规模、产品或服务方案进行概括地描述或确认，特别应对采用价格的合理性进行说明。l （ 2）工业项目评价中营业收入的估算基于以下一项重要假定，即当期的产出（扣除自用量后）当期全部销售，也就是当期商品产量等于当期销售量。主副产品（或不同等级产品）的销售收入应全部计入营业收入。l （ 3）分年运营量可根据经验确定负荷率后计算或通过制定销售（运营）计划确定。l5.2.3补贴收入 先征后返的增值税 按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴 属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等。 这里的补贴收入仅包括与收益相关的政府补助，与资产相关的政府补助是指企业取得的、用于购建或以其他形式形成长期资产的政府补助。5.3 成本费用的估算成本费用的估算5.3.1成本费用的分类按经济用途分为生产成本和期间费用：1、生产成本（ 1）直接材料：企业在生产产品和提供劳务过程中所消耗的直接用于产品生产并构成产品实体的原料、主要材料和有助于产品形成的辅助材料。（ 2）直接人工：直接人工是指企业在生产和提供劳务过程中，企业给予参加产品生产的工人各种形式的报酬。
