1、秦龙电力股份有限公司供水供热行业投资研究报告Allpku 00306本文件专为客户使用 分发、引用和复制 -即使是节选方式 -给第三方使用需事先得到北大纵横公司的书面认可机密Allpku-qlep00306 page 2导 读市场规模与增长情况行业特点与行业内企业特征行业状况竞争状况与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与秦龙的战略行业现状一般企业投资规模与投资收益行业地方特点与资源能力分析Allpku-qlep00306 page 3建国以来，我国 城市 公用事业的发展主要经历了 3个发展阶段建立期 （ 1949 1978）：缓慢增长阶段成长期 （ 1979 2002）：快速增长阶段发
2、展期 （ 2003）：市场化、民营化阶段建国以后，我国采取控制城市居民增长的政策，居民的数量增长缓慢；我国公用事业的建设投入全部由政府财政承担；限于政府的财力，公用事业发展缓慢；随着改革开发，我国城镇人口迅速增长，对公用事业的需求大幅度增长；伴随财我国政府在公用事业领域的投入快速增长；公用事业的资金来源单一的问题依然存在；面对目前公用事业行业资金来源不足、管理效率低下的问题，选择民营化；政府鼓励外资和民资进入该领域，平等竞争；解决资金不足、提高经营效率；Allpku-qlep00306 page 4我国 一直把各项城市公用事业作为公益性事业 ，政府 既是政策制定者和监督者，又是具体业务的实际经
3、营者 城市市政公用事业 包括城市供水、节水、供热、供气、公共交通、排水、污水处理、道路与桥梁、市政设施、市容环境卫生、垃圾处置和城市绿化等方面。 供水、供热、供气、排水公共交通、道理与桥梁建设节水、污水处理、市场设施、市容环境卫生 、垃圾处置和城市绿化节水、污水处理、垃圾处置等行业属于经营性公用事业 ，但是有政策性亏损需要财政弥补；市政设施、市容环境卫生、城市绿化等属于 公益性行业 ；供水、供热、供气、排水等行业可以通过产品的生产和供应获得收益，属于 经营性公用事业行业 ；公共交通、道路和桥梁建设行业也属于 经营性公用事业行业 ；Allpku-qlep00306 page 5从水务的产业链看，
4、供水行业处于其中游，通过对用户的费用收取获得收入，经营收入模式比较清晰水源建设水源建设与管理与管理自来水自来水的生产的生产自来水的管网自来水的管网建设管理与建设管理与自来水销售自来水销售污水处理污水处理废水、污水废水、污水 排放排放我国目前的水源建设与管理从行政方面归水利部管理，主要由各地的水利或水务部门经营管理；我国目前的自来水生产和销售从行政方面归建设部管理，主要由各地的自来水公司和自来水厂经营；我国目前的废水、污水排放和污水处理从行政方面归建设部管理，主要由各地的水务或污水处理企业承担；水资源 供水行业 污水处理Allpku-qlep00306 page 6我国供水行业的现状是：居民人均
5、生活用水量开始下降；全国自来水供水量处于一个稳定的状态， 2001年为 466亿吨；q居民人均生活用水量开始下降： 第一，国家通过价格杠杆抑止居民的用水；第二，居民的节水意识普遍增强 ；q全国自来水供需总量处于稳定状态 ： 第一，我国居民中自来水用户稳步 增加； 2002年底 我国城乡用水总人口数已达 67515万人，占全国总人口的 51.9； 第二，随着经济增长，工业用水增长较快；目前已经占总量的 60以上；在总体用户的增长和居民平均用水量下降的共同作用下，我国的自来水行业市场总量预计未来几年内将处于基本稳定状态资料来源： 中国统计年鉴Allpku-qlep00306 page 72002年
6、整个供水行业的年产品销售收入达到 358亿元，销售收入比上年增长 12；全部企业中，亏损企业的数量占44左右；2002年 2001年 增 长 率产 品 销售收入（ 亿 元）358.56 320.11 12.01%从 业 人员（万人）45.32 45.09 0.52%q 截止到 2002年底，自来水生产和供应业行业的企业个数为 2405个；q 在全部企业中，亏损企业的数量为 1058个，占全部企业的比例为 44；数据 来源： 中国统计年鉴Allpku-qlep00306 page 8水务市场化将是 我国供水行业的未来发展方向q供水行业管理模式： 从政府直接经营向间接监督管理转变。根据 WTO规则
7、的要求，城市供水行业必须实行政企分离，建立高效率的政府管制机制和企业经营机制； q供水企业改革步伐将加快 ：努力引入市场竞争机制，促使供水企业加强管理、严格成本控制和强化投资约束，同时加快资产重组、增强竞争能力，是供水企业改革的方向； q合理的水价形成机制 ：属于政府定价的公用事业，自来水价格由政府制定。水价的制定必须符合价值规律的要求，反映水资源价格和供求关系，并与社会承受能力相适应；合理的水价形成机制有利于企业经营及投资者得到稳定的投资回报；q供水工程投资多元化； 供水行业管理法规将更加透明、公正、可预见 ； 供水能力增加、供水水质标准不断提高； q供水设施建设、运营与管理中引入竞争机制
8、；行业的其他发展趋势Allpku-qlep00306 page 9我国的城市供热主要集中在 “ 三北 ” （东北、西北、华北）的 13个省市自治区，此外还有山东、河南等部分地区西北西南华南华中华北东北华东山东河南西藏 其他部分地区的集中供热也开始起步：湖北、湖南、安徽、江苏、浙江，目前供热普及率不高、面积较小Allpku-qlep00306 page 10近十年来，随着城市化进程的加快和人民生活水平的提高，我国的城市供热能力、供热总量和集中供热面积快速增长q “ 三北 ” 地区的城市集中供热普及率在 25左右；q 目前城市供热热源的形式：热电厂、区域锅炉房、工业余热、分散锅炉房、热泵、地热、太阳能、家庭燃煤炉、电暖气等；数据来源： 中国统计年鉴
