1、 课程类别：专业基础课 授课对象：财政学、金融学、应用经济学、管理学等专业 开课学期：第四、五学期 学 分： 3 学分 指定教材：吴晓求， 证券投资学 ，中国人民大学出版社， 2009年 主讲教师：吴晓求、李凤云、类承耀、李向科、周炜、周游、季冬生、李雯等 参考教材：兹维。波迪， 投资学 中国人民大学出版社21世纪证券系列教材：吴晓求主编： 证券市场概论 、 证券投资分析 、 公司发行与承销 、 公司并购原理 、 证券投资基金 等 教学目的：证券投资学作为一门专业基础课，是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学习本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论；
2、掌握证券投资的基本分析的理论和方法，了解证券投资技术分析的基本原理；正确理解证券市场的基本功能，了解证券监管现的基本理论。导 论开放的经济体系与现代金融体系；经济体系的经济特征：经济全球化、市场一体化和资产证券化；实质经济与虚拟经济；现代金融的作用；传统金融与现代金融的区别；现代金融体系与资本市场；中国资本市场的可持续性发展；中国金融崛起的两个外部条件；发展资本市场的重要性。第一章 证券投资工具第一节 投资概述1 投资的定义和目的投资是货币转化为资本的过程。投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。2风险和风险偏好风险指 “未来结果的不确定性或损失 ”，进一步定义为 “个人和群体在未来获得
3、收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知 ”。风险偏好有三类：风险规避；风险中立；风险爱好。第二节 债券1债券的概念债券是一种金融契约，是债权债务凭证。债券概念的四层含义。2债券的基本要素四个基本要素：债券面值；票面利率；付息期和偿还期。3债券的特征四个特征：偿还性；流通性；安全性和收益性。4债券的分类对债券可以从是否约定利息划分、债券券面形态、发行主体、是否有财产担保、是否能转换为公司股票、利率是否固定、是否能够提前偿还、偿还方式等不同角度进行分类。5债券筹资的特点优点：资本成本低；具有财务杠杆作用；所筹集资金属于长期资金；筹资的范围广、金额大。缺点：财务风险大；限制性条款多，资金
4、使用缺乏灵活性。6债券的收益率计算债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。第三节 股票1股票的概念股票是股份凭证，代表持有者对股份公司的所有权。股票的概念包括三个方面的内容。2. 股票的特征不可偿还性；参与性；收益性；流通性；价格的波动性和风险性 ; 3股票分类可以从上市地区和股票代表的股东权利两个角度进行划分。此外，还有其他分类方式。4股票的内在价值股票的内在价值指股票未来现金流入的现值，是股票的真实价值，也叫理论价值。第四节 证券投资基金1证券投资基金概述证券投资基金
5、是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。2证券投资基金的特点集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。3证券投资基金的分类可以根据不同的标准来对其进行分类。契约型基金和公司型基金，概念及比较；封闭式基金与开放式基金，概念及比较；公募基金与私募基金，概念及比较。4证券投资基金的管理和托管资产管理和托管分开的原则。基金管理人和基金托管人。 第五节 金融衍生工具1. 金融衍生工具市场参与者对冲者或称保值者；投机者；套利者。2. 金融衍生工具 期货含义；与股票的区别；期货合约的主要特点和组成要素；期货交易的特征；期货套利方法。 期权概念及分类；期权合约的基本因素；期权权利金；期权交易原理；期权交易与期货交易的关系。 其他衍生金融工具远期合同和互换合同。
