1、桂林市城市建设开发总公司改制培训改制培训 (1)壹度咨询 (桂林 )有限公司桂林电子工业学院杜杜 靖靖11、改制的含义、改制的含义国有企业改制国有企业改制 ，是将国有企业的资产量化为股份并改变，是将国有企业的资产量化为股份并改变企业的企业的 股权结构股权结构 与与 治理结构治理结构 的过程。的过程。 公司制改造公司制改造 是国有企是国有企业改革的一个重要手段和方向。其目的就是要建立现代企业改革的一个重要手段和方向。其目的就是要建立现代企业制度，将国有企业改造成为业制度，将国有企业改造成为 自主经营、自负盈亏、自我自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束发展、自我约束 的现代型企业。的现代型企业。
2、 十五大：十五大： “产权清晰，权责明确，政企分开，管理科学产权清晰，权责明确，政企分开，管理科学 。” 十六届三中全会：十六届三中全会： “ 归属清晰、权责明确、保护严格归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅、流转顺畅 ”22、为什么要改制、为什么要改制 ?“ 公地公地 ”( commons)制度制度 一片尚未耕种的土地作为一片尚未耕种的土地作为牧场，无偿提供给牧民。由于是无偿放牧，每一个牧民牧场，无偿提供给牧民。由于是无偿放牧，每一个牧民都想尽可能增加自己的牛羊数量，随着牛羊数量无节制都想尽可能增加自己的牛羊数量，随着牛羊数量无节制地增加，牧场最终因过度放牧而成了不毛之地。地增加，牧场最终
3、因过度放牧而成了不毛之地。 沙尘暴、土地沙漠化、石漠化。半个世纪来，中国荒沙尘暴、土地沙漠化、石漠化。半个世纪来，中国荒漠化及严重水土流失地区的面积大约漠化及严重水土流失地区的面积大约 350万平方公里。万平方公里。2.1 公地的悲剧公地的悲剧3 铁丝网的发明。被认为是铁丝网的发明。被认为是 “ 改变世界面貌改变世界面貌 ” 的七项专的七项专利之一，同时也是利之一，同时也是 19世纪人类社会世纪人类社会 “ 十大发明十大发明 ” 之一。之一。 因为有了铁丝网后，很快就结束了一度比比皆是的因为有了铁丝网后，很快就结束了一度比比皆是的 “公有地的悲剧公有地的悲剧 ” 。铁丝网发明后，造就了美国西部
4、的繁荣。铁丝网发明后，造就了美国西部的繁荣。 农民、老牛与土地的故事农民、老牛与土地的故事 2、为什么要改制、为什么要改制 ?生产要素没变，产权与机制变生产要素没变，产权与机制变 铁合金厂与康密劳的故事铁合金厂与康密劳的故事 生产要素没变，产权与机制变生产要素没变，产权与机制变 结论结论 : 公地的悲剧是产权的不明晰。公地的悲剧是产权的不明晰。42、为什么要改制、为什么要改制 ?产权产权 是指财产所有权以及与财产所有权有关的经营权是指财产所有权以及与财产所有权有关的经营权、使用权等财产权。包括自然人产权、法人产权、公共、使用权等财产权。包括自然人产权、法人产权、公共产权、国有产权等。产权、国有
5、产权等。产权结构产权结构 是指企业各种产权的构成及其比例关系。是指企业各种产权的构成及其比例关系。2.2 产权与产权结构产权与产权结构 企业产权结构分为两种模式：一种是一元化产权结企业产权结构分为两种模式：一种是一元化产权结构，即企业的投资主体只有一个；另一种是多元化产权结构，即企业的投资主体只有一个；另一种是多元化产权结构，即企业的投资主体有多个。构，即企业的投资主体有多个。52、为什么要改制、为什么要改制 ? 无论是什么性质的企业，只要产权结构是一元化的无论是什么性质的企业，只要产权结构是一元化的，就难以使企业形成现代产权制度，就不可能在企业构，就难以使企业形成现代产权制度，就不可能在企业
6、构建合理的法人治理结构和有效的决策、制约建合理的法人治理结构和有效的决策、制约 机制机制 。 国有企业国有企业 是指企业全部资产归国家所有，其产权是是指企业全部资产归国家所有，其产权是一元化的、是国家的。永远解决不了行政干预问题，永远一元化的、是国家的。永远解决不了行政干预问题，永远责权不能明确，政企不能分开，管理不能科学，流转不能责权不能明确，政企不能分开，管理不能科学，流转不能顺畅顺畅 ; 永远不可能永远不可能 “ 自主经营、自负盈亏、自我约束、自自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展我发展 ”. 永远搞不好、脱不了困永远搞不好、脱不了困 !2.3 产权结构一元化产权结构一元化 民营企业民
7、营企业 产权一元化就永远解决不了家族血缘干预产权一元化就永远解决不了家族血缘干预的问题。的问题。62、为什么要改制、为什么要改制 ? 从现代经济的发展趋势来看，只有形成多元化的产从现代经济的发展趋势来看，只有形成多元化的产权结构；才能建立现代企业产权制度，使企业充满活力权结构；才能建立现代企业产权制度，使企业充满活力。 产权结构多元化可以避免甚至杜绝来自企业外部的产权结构多元化可以避免甚至杜绝来自企业外部的一切非产权因素的干扰。一切非产权因素的干扰。2.4 产权结构多元化产权结构多元化 产权结构多元化的目的是避免非产权因素的干扰，产权结构多元化的目的是避免非产权因素的干扰，从而以产权结构为基础
8、，构建合理的法人治理结构和有效从而以产权结构为基础，构建合理的法人治理结构和有效的决策、制约机制。的决策、制约机制。72、为什么要改制、为什么要改制 ? 企业股权结构平均化，员工和高级管理层持股数量企业股权结构平均化，员工和高级管理层持股数量相差很小，实际上是一种相差很小，实际上是一种 平均主义，平均主义， 这等于是这等于是 “大锅饭大锅饭 ”的另一种吃法。的另一种吃法。 (股权股权 =产权产权 )2.5 产权结构平均化产权结构平均化 许多许多 国有企业改制失败国有企业改制失败 的原因就是股权结构平均化的原因就是股权结构平均化。有着经营才能的企业家与经理人没有持与之经营才能相。有着经营才能的企
9、业家与经理人没有持与之经营才能相适用的股份，从而导致缺乏动力和激励。适用的股份，从而导致缺乏动力和激励。 有着经营才能的人永远是任何一个社会的稀缺资源有着经营才能的人永远是任何一个社会的稀缺资源 !一个企业的小股东永远是依懒大股东而消长的，同样，一一个企业的小股东永远是依懒大股东而消长的，同样，一个企业的绝大部份人个企业的绝大部份人 (80%)永远是依懒有着经营才能的企永远是依懒有着经营才能的企业家与经理人业家与经理人 (20%)而生存发展的。而生存发展的。 (帕累托定律帕累托定律 )82、为什么要改制、为什么要改制 ? 企业产权应该由哪一种或哪几种产权（自然人产权企业产权应该由哪一种或哪几种
10、产权（自然人产权、法人产权、公共产权、国有产权等）构成？、法人产权、公共产权、国有产权等）构成？ 企业产权企业产权 类型中，哪一种（哪一部分）产权在组织类型中，哪一种（哪一部分）产权在组织体系中占主导地位比较好？体系中占主导地位比较好？2.5 合理的产权结构合理的产权结构 企业产权企业产权 体系中的各类产权以什么样的方式（有限体系中的各类产权以什么样的方式（有限责任公司、股份公司或股份合作制）组合最好？责任公司、股份公司或股份合作制）组合最好？企业产权由哪种或哪几种产权构成，由哪一种或哪一部企业产权由哪种或哪几种产权构成，由哪一种或哪一部分产权控股或发挥主导作用，以哪种组织形式来组合最有分产权
11、控股或发挥主导作用，以哪种组织形式来组合最有利于企业的发展？企业运行中产权的效用才能实现最大化利于企业的发展？企业运行中产权的效用才能实现最大化。92、为什么要改制、为什么要改制 ?企业产权必须清晰。企业产权必须清晰。 产权需在产权需在 法律上法律上 清晰，同时也在清晰，同时也在 经经济上济上 清晰。国有企业的产权在法律上是清晰。国有企业的产权在法律上是 名义名义 清晰的、实清晰的、实际是不清晰际是不清晰 的的 ; 从而在经济上也是不清晰的。国有企业改从而在经济上也是不清晰的。国有企业改制首先要使不清晰的产权变清晰。制首先要使不清晰的产权变清晰。 (归属清晰归属清晰 )产权结构必须多元化。产权结构必须多元化。 产权结构多元化的目的是避免非产权结构多元化的目的是避免非产权因素的干扰，从而以产权结构为基础，构建合理的公产权因素的干扰，从而以产权结构为基础，构建合理的公司法人治理结构。司法人治理结构。 (权责明确权责明确 )2.6 现代产权制度的基本特征现代产权制度的基本特征产权必须具有可交易性。产权必须具有可交易性。 产权具有可交易性产权具有可交易性 ,就是指产就是指产权能够顺畅地流动，具有充分的流动性。权能够顺畅地流动，具有充分的流动性。 (流转顺畅流转顺畅 )10
