1、鄂尔多斯非正规金融的治理研究【摘要】内蒙古鄂尔多斯庞大的非正规金融对其经济的发展起到了促进作用，但于此同时也为其经济发展的不可持续性埋下了伏笔。本文通过对比台湾与鄂尔多斯非正规金融资金来源与流向的异同，学习台湾的治理方法并提出鄂尔多斯非正规金融治理的建议措施。 【关键词】非正规金融 台湾 鄂尔多斯 鄂尔多斯的经济发展，让世界看到了一个资源依赖型城市由贫到兴，由兴到衰的发展之路。令人震惊的发展速度，令人咋舌的衰退现景，都与其庞大的非正规金融有着密切联系，据当地金融监管部门估计，仅在东胜区 60 万人口中，民间放贷规模达 300 多亿元，其中个人放贷额最多的为 6700 万元，但是在金融危机、发展
2、资源节约型经济、绿色经济的大环境下却陷入发展瓶颈，而且由于资金链断裂，集资老板跑路等现象，对普通民众的生活造成了巨大影响。鄂尔多斯非正规金融急需治理。相比同是非正规金融规模庞大的台湾地区，其在东亚金融危机中不但没受到冲击反而借此机会比同时期的东亚其他国家发展的更加繁荣，本文通过对比台湾与鄂尔多斯两地非正规金融的异同，分析鄂尔多斯在同样活跃的非正规金融支持下没有与台湾一样创造东亚奇迹却陷入发展瓶颈的原因，学习研究台湾治理非正规金融的办法，并提出对鄂尔多斯非正规金融的治理对策。 一 台湾与鄂尔多斯非正规金融的异同 台湾与鄂尔多斯非正规金融的兴起与发展，简明扼要的说，有资金的供给与需求两个方面的原因
3、。从供给方面，由于人们的可支配收入不断增加，在选择资金出路和提高资金收益方面的要求都有很大变化。传统的存款取息方式利率低，而民众又抱有一种通货膨胀预期所以对单一的银行存款失去兴趣，且缺乏其他正规的投资渠道，转而将资金投放到非正规金融领域。从需求方面，由于在经济制度的僵化，正规金融机构对国企、大型企业的偏好行为这样的客观条件下以及中小企业个体工商户对资金短、频、快的需求难以被正规金融机构满足的主观条件下，中小企业、工商户在面对融资问题时，转而从非正规金融领域获取资金。虽然，纵观台湾与鄂尔多斯两地区非正规金融产生原因相似，但是其中亦有不同之处。 1资金流向不同 60 年代，台湾成立加工出口区，抓住
4、当时国际分工形式变化的机遇，开始发展外向型经济，大力发展加工出口产业带动经济发展， 而当时台湾出口加工产业的主力军就是广大台湾中小企业。中小企业虽然生产能力有限，但数量庞大、涉足领域无所不包，但是融资困难，只能求助于非正规金融机构。台湾非正规金融领域的资金大量流入到台湾各行各业的中小企业，支持了台湾实体经济的发展，这对于台湾成为东亚奇迹，功不可没。 同比鄂尔多斯，非正规金融资金流向严重不平衡，79%流入房地产业与煤炭业（见表一） 。房地产业和煤炭业是受政策管控影响非常大的行业，一旦政策管控房价、发展节约型社会、重视环境保护，经济就失去了发展的动力。而目前，因为楼市惨淡与煤炭价格下滑，将大量资金
5、投入该行业的人大都资不抵债，纷纷卖出自己的豪车来偿还曾经从非正规金融渠道借入的资金。 “鄂尔多斯二手车热”已经成为解读非正规金融的资金流向严重不均衡的最生动解释。 2累积闲置资金成本不同 在鄂尔多斯，从事个体经营和创办企业（特别是煤炭和房地产）的居民依仗资源优势而累积了大量财富。此外，煤矿征地和拆迁安置也惠及到广大百姓，据调查，每户失地农民从征地、安置等方面可获益数百万元，旧城区的平房拆迁可使每户居民获益数十万元。对于普通职工，收入水平也逐年提高。2009 年鄂尔多斯市城镇单位在岗职工平均工资达44205 元，高出全国平均水平 11469 元。鄂尔多斯居民的短期富裕，是因为发展资源型经济，或者
6、通过以土地作为交换的不可持续方式。由于个人的低付出成本与财富的巨额增长不成正比，让人们在对资金投向的选择方面过于莽撞与无知，人云亦云。对于怎样使大量资金更有效率的运用，给自己带来更大收益这一问题，人们还没有做好心理上以及思维上的准备，以至于在没有正规投资渠道的情况下使投入非正规金融领域的大部分资金都流入了牟取暴利的非持续发展型经济，同时也为日后房地产业与煤炭业发展陷入瓶颈便迅速导致居民可支配财富水平以及生活水平下降埋下伏笔。 同比台湾，随着农业经济发展转为外向型经济，劳动力从农业转移到中小企业，台湾人民通过付出个人的劳动与智慧，发展经济，获得财富。由于财富获得的高成本，在非正规金融的投资方向选
7、择时便多了几分谨慎与理性分析，将资金投入到真正能促进经济发展，有利生活水平提高的产业。这也解释了台湾人均收入高，但贫富差距小的原因。台湾总人口为 2150 多万，中小企业超过 90 万家，两者之比为 24：1，也就是说，平均 24 人就有一家企业和一个老板。也就是，居民的闲置资金大部分都投入到了与自己息息相关的实体产业中。 3非正规金融组织形式不同 台湾非正规金融组织形式丰富多样，而且随着经济的发展，人们知识水平的提高，对金融领域了解的加深，逐渐由单一的以借贷为主的民间合会，演变发展多种组织形式，例如：融资性分期付款、融资性租赁、民间合会、存放厂商、远期支票借款、质押借贷及信用借贷。 同比鄂尔
8、多斯，因为非正规金融发展时间短，人们对金融知识缺乏，只存在着简单的民间借贷形式。 4经济发展的影响不同 非正规金融的资金主要在家庭部门之间、家庭部门和私营中小企业部门之间流动。这一特点决定了非正规金融对台湾经济的作用主要表现为三个方面：增进消费，拉动需求；推进民间小额投资；促成台湾私营中小企业发展。 第一，增进消费，拉动需求。民众通过贷出款项获得利息，其中很重要的资金运用方向之一为消费。特别是在台湾经济起飞初期，通过非正规金融的贷款方式使得普通家庭能够在收入不高的情况下购买家用电器、自行车等消费品，极大的刺激了内需，促进了台湾本土工业的成长。第二，促进民间小额投资。非正规金融中大量资金进入生产
9、领域，资金被用于投资促进生产。 第三，促成中小企业繁荣的良性市场结构。台湾形成私营中小企业繁盛的市场结构，演绎“东亚奇迹” ，很大程度上是因为非正规金融长期对中小企业大力输血，保持中小企业的活力。调查表明，19961988 年间，台湾企业的财务结构显示其资金中30.7%是依赖家庭、企业等民间借贷（林钟雄等，1991） 。这些被调查的企业还包括了大型公营企业，如果只计算民营中小企业的财务结构，这一比重还会更大。 非正规金融对于鄂尔多斯的经济发展而言，首先由于资金的 79%都流入了房地产与煤炭行业，在一定程度上确实促进了这两个行业的飞速发展。据高和投资统计数据显示，鄂尔多斯银行系统截至 2011
10、年 2 月底，房地产开发贷款余额仅 59.7 亿元。但同期房地产投资规模已达 360.7 亿元。银行贷款规模不足房地产投资规模的 16.55%。这说明鄂尔多斯房地产开发的资金主要来自非正规金融，而非传统的银行。同时，虽然国家已经明令严格控制小煤矿等高能耗、高污染企业，但在行业高额回报的刺激下，这些企业在非正规金融融资的扶持下屡禁不止，直接影响了国家宏观调控的政策效果。再者非正规金融对拉动需求，提高居民生活水平做出了贡献。由于房地产业、煤炭业的暴利模式，很多人不需工作，只通过收放贷款为资金来源并过上比较富裕的生活。但由于资金流向的不平衡性，当地其他实体经济在这样的环境下并没有得到发展。鄂尔多斯整
11、体经济发展方式不可持续，陷入传统资源型经济发展瓶颈。这也解释了同为非正规金融活跃地带的鄂尔多斯，却没有和台湾一样，成为东亚的奇迹。 二 台湾非正规金融的治理方案 第一，非正规金融组织合法化。台湾政府逐步将一些地下组织例如合会，纳入已有的民事刑法法律体系规范的对象。 第二，解决中小企业融资难问题。在融资方面：除一般商业银行办理外，还有设立专门办理中小企业贷款的中小企业银行。中小企业银行的资金来源，除了本身吸收资金外，亦接受邮汇储金的转存及“行政院”开发基金的支援。在资金动用上， “政府”法令规定，中小企业银行放款总额中对中小企业放款比例不得低于 70%。在信用保证方面，建立中小企业信用保证基金。
12、保证基金有信用保险的性质，以收取保证费和手续费的方式，作为呆账损失的补偿。被保证的企业，经审查必须具备业务正常、具有发展潜力、负责人诚实可靠的条件，才能因担保能力不足经过保证而得到融资。在辅导方面，成立中小企业联合辅导中心，中心的宗旨为：配合“政府”积极辅导中小企业的政策，选择策略性及具有发展潜力的中小企业予以综合辅导并协助其融资。该中心的服务项目中以融资诊断及财务管理辅导两项内容最为重要。台湾的中小企业融资体制，实行辅导与融资相结合，使融资运用更能发挥经济效益和较能获得安全保障。这对缓和中小企业遭受经济衰退冲击，提供稳定的融资环境都发挥了很大的积极作用。 三 台湾经验对鄂尔多斯的启示以及解决
13、非正规金融的方案 第一，重新认识和评价非正规金融的作用。台湾经验以及鄂尔多斯经济发展的事实依据表明，许多情况下非正规金融同样能有效促进经济的增长。既能够以较高利息动员大量闲置资金，缓解经济高速发展导致的资金供求关系紧张的局面；又能有助于资金向最有效率的领域配置，从而在整体上提高资金的使用效率。 第二，重新审视对非正规金融的政策，区别对待，依法规范管理。非正规金融产生的主要原因是客观存在的资金供求矛盾，供需双方在需求未满足的情况下自然会开辟出种种渠道进行资金融通，这并非一纸条文所能禁绝的。更进一步，政府对非正规金融的打压往往适得其反。台湾政府一方面逐步放开金融利率管制，推进金融深化改革，一方面将
14、非正规金融活动正规化、规范化的做法不失为标本兼治的策略，值得借鉴。第三，出台相关产业政策，引导产业发展。改变产业结构单一、加工链条短、技术水平低的现状，积极引进人才、技术和高端项目，孵化非资源型产业增长点。发展非资源型产业作为推进结构转型的重要方向，推动产业格局由单一资源型向资源型、非资源型产业协调发展转变，发展绿色能源经济，逐渐弱化产业结构的依赖性，提高经济发展的可持续性。 第四，完善中小企业、个体商户融资体系，解决中小企业、个体工商业者融资难问题。一是积极建立个人信用诚信系统，逐步增加个人抵押贷款和信用贷款。二是增加对中小企业的扶持力度。建立中小企业银行，资金来自于政府与中央银行、以及其吸
15、收的存款。资金主要用来向中小企业提供专项低息贷款。三是设立监督、保证机构。监管机构对中小企业借贷融资进行评估、监控、评级。设立“中小企业信用保证基金” ，对业务经营良好、具有发展潜力的中小企业提供信用保证。四是成立中小企业融资辅导中心。配合产业发展政策，积极辅导中小企业的战略选择。以融资诊断及财务管理辅导为重要内容，使融资运用更能发挥经济效益和较能获得安全保障。 第五，拓宽居民投资渠道，减少民间闲资。一是增加投资渠道。将地下转向地上。增加银行的理财产品种类。由现在一般的 5 万元起，拓宽到 1000 元起的多种理财产品。增加保险产品种类，满足居民的投资需求。二是宣传，普及健康的投资知识。煤炭行
16、业和房地产行业是过去人们投资的热门行业，一旦国家对这些行业的发展及结构进行政策性调整，民间资金的安全性就会受到严重影响。所以要鼓励，引导人们追求长远利益，理智投资，根据自己的选择需要而进行投资。 参考文献 1内蒙古女子非法吸收存款 7.4 亿被起诉EB/OL. 2民间金融博弈鄂尔多斯：从地下黑金到房地产.EB/OL. 3章和杰，孟宇斐.参考台湾经验贵刊非正规金融-以浙江为例.J.经济论坛导刊，2007（23） 4李晓佳.发展经济体中的合会金融：台湾的经验.J.中国农村观察，2005（2） 5宋午阳.浅析中国地下钱庄的成因及治理对策.J.学理论，2012（1） 6萧芍芳.台湾和会经验及其对中国大陆的启示.J.中国农村经济，2005（8） 7彭十一.台湾政策性扶持中小企业融资的成功经验及其启示.J.全国商情（经济理论研究） ，2006（4） 8盛洪、江平.专家谈非正规金融.J.银行家，2004（3）
