1、CCI：美国经济与棉业发展趋势近日， “2012 中国棉业发展高峰论坛”在四川省成都市举行。由中国棉花协会举办的本届论坛主题为“全球格局下的棉业可持续发展” ，来自中国、美国、英国、印度等 15 个国家和地区的政府官员、专家学者、棉花经销商、涉棉加工企业及纺织企业的 500 多名代表参加了论坛。全球和美国棉花供需在为期两天的会议中，与会代表们就当前宏观经济格局、棉花业与纺织业的形势进行了深入交流，共同探寻棉花产业的可持续发展之路。论坛显示，2012 年棉花播种面积下降，形势不容乐观。美国国际棉花协会 CCI 执行总裁、美国国家棉花总会 NCC 海外运营总监 Kevin Latner 认为，由于
2、去年春天棉花的高价位，今年世界棉花的种植面积增加了 2 百万公顷，产量增加了 140 万吨，达到 2680 万吨。其中美国 2011 年棉花产量大约为 340 万吨，预计出口将达到 250 万吨。他表示，2012 年度，由于棉花价格下降的幅度远远大于粮食价格，预计全球棉花种植面积会减少 230 万公顷，约 7%。尽管美国棉花耕种面积预计也会减少，但由于天气条件较好，预计单产会提高，棉花产量预计将达到 386 万吨，同比增长约 14%。综合考虑，全球棉花产量预计将减少 140 万吨，约 5%。在需求方面，全球的纺织业依然面临着对未来经济的不确定性和消化高价位时买进的棉花库存两大问题。据美国农业部
3、预测，今年全球的棉花需求量大约在 2350 万吨，和全球的产量相比，340 万吨的供需差距可能会导致今年全球库存量的大幅上升。价格与需求的变化回顾最近 18 个月的价格走势，棉花下游产品的进口价格峰值和棉花价格峰值之间一般有三个月的滞后期，且幅度远低于棉价的波动。而棉制品的销量则与棉价成反比地变化。需求理论可以解释这一现象当价格上涨时，人们的采购量会减少。另外，棉价的上涨也削弱了棉制品的竞争力。2011 年，棉质服装进口下降 13%，与此同时，人造纤维的进口却增长了 8%。棉花丢失了一部分市场份额。不过，根据美国棉花公司生活方式调查（Lifestyle Monitor）对奢侈品消费新趋势的调查
4、，2011 年年收入在 75000 美元或以上的美国高收入人群平均花费 903 美元购买服饰，年收入超过 10 万美元的人群平均花费 975 美元购买服饰，而年收入超过 20 万美元的人群则花费 1073 美元购买服饰。此外，美国高收入人群中的男性消费者平均花费 780 美元购买服饰，而女性消费者的花费显然高于男性，平均消费 1009 美元购买服饰。纵观全球，拥有可支配性收入的中国消费者数量一直不断增加。美国棉花公司和美国国际棉花协会对中国消费者调查的数据显示，每月收入达到 925 美元或以上的中国高收入人群每年花费 373 美元购买服饰。中国高收入人群中的男性消费者平均花费 329 美元购买
5、服饰，而女性消费者的花费同样高于男性，平均消费 411 美元购买服饰。对于未来市场，Kevin Latner 认为世界将有更多的消费者，更大的购买力，意味着更大的市场需求。随着人们收入的增长和消费量的提高，消费者对棉花的需求一定会越来越大。影响棉价的因素众所周知，当库存/使用率高，棉花的市场价格就低：而当库存/使用率低，价格就高。正如经济学家们所讲的，解决高价的方法就是高价本身，即当供需失衡时，市场就会发挥作用，把他们带回到原来的轨道。2011 年的市场就见证了这一理论，当前一年的棉价涨得过高时，这一年的棉纺厂用量就下降了 4%。历史的数据还显示，棉纺厂用量最大的年份都是经济增长率超过 5%的
6、年份。而我们对下一年的经济增长预测是 3%到3.5%。2011 年度，中国和印度这两个棉花大国的政策对于棉价市场也起到了很多的作用。中国今年存储了 3 百多万吨棉花，这支撑了目前中国棉花市场价格远高于国际市场水平。另外，印度的棉花的出口禁令也有利支撑了棉价。另外，能源价格不仅影响着作物的种植成本，同时也影响着人造纤维的价格。而这两者的上升都会引起棉花价格的上涨。当然，农民可以选择种植各种作物，所以棉花之外其他作物的价格也同时左右着农民种植的热情。而美元汇率也是非常重要的因素，大多数棉花贸易使用美元交易，若美元走强，棉价随之被抬高，从而购买方需求被影响而减弱。市场需求展望一般来说，任何商品的需求
7、都可以量化成两个值：消费者数量，及每个消费者的消费额。过去的 10 年中，全球人口增长了 11%，从 60 亿增加到 67 亿。虽然增长速度逐渐放缓，但整体看人口数量还是在不断上升。全球人均零售额增长了 90%多，从人均 2000 美元增长到 3850 美元：零售店铺面积增长了 200%，从 4000 万平米增长到 1.3 亿平米。从全球商品市场看，不仅消费者数量大大增加，个人的购买能力也有很大提高。自 1995 年以来，世界人口增长了 20%，而世界经济/购买能力增长了 60%。在消费支出的分布来看，发达国家消费者过去十年间在服装方面的开支一直在降低，这一趋势很可能还将在未来十年中继续。有研
8、究显示：2000 年至 2010 年间，美国在服装方面的实际消费降低了 7%，从 3274 亿美元降至 3051 亿美元；而到 2020 年，该数据将继续下降 3%，降至 2963亿美元。该研究中还显示，中国和印度过去十年里在服装方面的花费有明显上升，并会在下个十年中继续增长。根据目前的需求增长速度，预计 2012 年中国将成为全球进口数额最大的国家。到 2015 年，全球人口预计将达到 70 亿，2025 年达到 80 亿。世界中产阶级数量持续高增长，预计到 2030 年，将会新增数以百万计的消费人群。全球新增的中产阶级有 90%分布在亚洲，其中大多数出现在中国和印度。这些增长意味着将有更多
9、使用棉花产品的消费者。中国和印度的强劲增长带动了一系列其他国家的经济增长，特别是资源丰富的南美和澳大利亚。当这些经济体进一步发展，开始使用自己的资源，中国和印度又将越来越多地转向其他地区，如非洲，推动那些国家的经济增长，从而产生更多的中产阶级消费群。换言之，世界将有更多的消费者，更大的购买力，意味着更大的市场需求。当然，棉花价格同时也面临着巨大的挑战。未来几十年经济增长的一个巨大潜在阻力是大宗商品价格的上涨。世界上土地和水的供应正在随着人口和需求的增长而越显珍贵。这意味着近年来我们经历的很多商品价格上涨还有持续的可能。如果消费者被迫要为食品等生活必需品的涨价买单，那么纺织品和服装开支在消费者新增收入中的比重就很难增加。但无论如何，随着人们收入的增长和消费量的提高，消费者对棉花的需求一定会越来越大。这些日益增长的需求对我们既是挑战，又是机遇。Kevin Latner 认为，我们拥有非常好的产品，棉花在全球消费者眼中不仅是当今时尚界舒适感和透气性表现最佳的纤维，也是最环保的。这正是为什么美国国际棉花协会和美国棉花公司一直倾力于研究开发棉花制品和开展消费者推广活动，并携手中国棉花协会共同发展。
