1、中国商行个人理财业务发展及风险研究【摘要】随着经济的不断发展以及存贷利差不断缩小，国内商业银行传统资产负债业务的收益率持续下降，国内银行必须不断寻求非利息收入的新的利润增长点。随着居民财富的迅速增加和个人投资意识的增强，我国商业银行个人理财业务呈现出巨大的发展潜力。但我国商行风险管理仍处于比较薄弱的阶段，因此研究个人理财业务的风险管理具有十分重要的战略意义。 【关键词】个人理财；风险；对策 一、个人理财业务发展现状 1、理财产品规模不断扩大 据中国社科院金融研究所金融产品中心统计，2012 年 10 月份，全国88 家商业银行共发行 2885 款零售理财产品，其中非结构类产品为 2791款，同
2、比增长 58.2%，环比下降 9.8%；结构类产品为 94 款，同比增长40.3%，环比下降 17.0%。 2、理财产品的可选择性增加 近年来人民手中的财富越来越多，对理财产品的需求也日益增加。因此商行也顺应民意，推出了多种理财产品。首先，商业银行推出的各种理财产品与国际汇市理财产品的需求也日益丰富。产品挂钩的对象越来越丰富，利率、汇率、信托、股票、指数、基金、黄金、石油等无所不包。 3、细分市场，提供个性化服务 各商业银行积极转变经营理念，以客户为中心，支持个人理财业务的开展。针对不同的客户群体，国内各商业银行开始设计开发满足不同客户群体理财需求的服务产品，有差别、有选择地进行产品营销和客户
3、服务。 4、服务渠道多层次立体化 目前，国内各家银行都专门建立了提供个人理财服务的业务部门和经营网点，并配备了专业理财人员。招商银行在全国 37 个城市的分行都建立了金葵花财富管理中心、理财中心和贵宾室，形成辐射全国各地的理财服务网络，为客户提供专业的理财服务。我国各大商业银行都在积极地为客户提供多层次立体化的服务。 二、个人理财业务风险 所谓个人理财业务风险，是指商业银行在个人理财业务经营中，由于客观情况的变化或者主观决策的失误，而导致其资产、收益及资信等方面损失的可能性。 1.市场风险 （1）利率风险 利率风险是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。由于商业银行理财产品严重的同 质性，造成
4、了各家银行恶性的价格竞争。中国的利率市场化改革有加快之势，未来货币市场的投资风险将越来越大。利率市场化使得商业银行收入产生不确定性，面临利率风险的挑战。 （2）汇率风险 对于个人理财产品来说，有一些个人理财产品投资于国外的债券和股票市场或是以人民 币投资以外币收益，这些产品所面临的汇率风险较大，汇率的变动将影响到期收益能够实现 的本币价值。 2.操作风险 操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险。操作风险发生的可能性几乎遍布银行的所有业务环节。我国商业银行个人理财业务的操作风险主要来源于从业人员能力素质的高低。 3.法律风险 法律风险是指金融机构或
5、其他经济主体的金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。商业银行经营面临着多种风险，而法律风险造成的损失很可能是无法估量的。我国的商业银行是一级法人制，银行作为受托方，与委托方签署的委托合同必须是法人与委托方签署的法律文件。有的分行并不具备签约主体条件，但是却与客户签订必须是法人与委托方签署的法律文件，潜在的法律风险被进一步放大。 4.声誉风险 银行在其长期发展的过程中，一直以国家信用作为支撑，投资者对银行的信任远远超过其他金融机构，这是银行发展个人理财业务的优势所在。但是现在银行只顾自身利益最大化，导致客户的利益受到损失的可能性增加。慢慢的会加剧客户对银行的不信任感。 5.信用风险 信用风险，
6、是指债务人不能或不愿意履行债务而给债权人造成损失的可能性或交易一方 不履行义务而给交易对方带来损失的可能。因为现在银行理财都与证券和外汇市场挂钩。一旦出现问题会直接影响到客户对银行的信任。 三、商行个人理财业务风险对策 1、加快我国银行业从分业经营向混业经营转变 随着金融创新的发展和科技技术的不断进步，信息共享导致了货币市场与资本市场的整合，从而模糊了商业银行、投资银行、证券业务、保险业务之间的界限，金融业混业经营成为了必然。2005 年 9 月 29 日，中国银监会正式公布公商业银行个人理财业务管理暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指引，使我国金融业混也经营的趋势进一步明朗，预示着我国金
7、融市场格局正在发生异常深刻的变革。 2、加快我国金融市场的发展 农村金融理财市场，是一个尚未开发的广阔市场。国家要把发展农村金融市场作为一工作重点。改善农村金融理财环境，加强硬件、软件设施建设。不仅可以拓宽商业银行个人理财产品的投资渠道，同时也为个人理财产品的创新提供了更广阔的空间。 3、增强居民的理财观念与风险意识 我国广大居民的理财教育意识还很淡薄在我国，大多数投资者并不具备专业的理财知识，对理财观念存在许多误区，缺乏对风险的正确认识。我国政府相关部应当加大对理财知识的宣传力度。将理财教育融入到基础教育之中。商业银行也应当通过各种形式增加对个人理财知识的宣传，让投资者在更加充分地了解个人理
8、财业务的收益和风险。 四、结束语 随着经济的发展和人们生活水平的提高，个人理财渠道越来越宽，理财技巧越来越复杂。我国商业银行必须加快金融创新的脚步，不断推出满足客户需求的新产品和具有创新意识的理财方案。结合外资银行的先进经验和我国理财市场实际情况，进行自主创新，使我国商业银行推出的理财产品在结构、功能、形式等各方面拥有新的特点，内容更加完善，在激烈的市场竞争中占有一席之地。 参考文献： 1王倩.我国商业银行个人理财业务发展研究D.吉林大学，2008，4 2彭霞.我国商业银行个人理财业务创新研究D.湖南大学，2007，11 3林功实.个人投资理财M，北京：清华大学出版社，2003 4彭嘉靖.外资私人银行登陆，内地银行积极应对，上海证券报，2006（3） 5孙防.个人理财业务助推零售业务发展，现代商业银行，2006（2）
