1、互联网金融时代下小微企业融资难问题研究2013 年被称为互联网金融的元年，标志着互联网时代的到来。小微企业融资难是个老问题，在互联网金融时代下老问题也许会有新突破，文章从观察小微企业融资难现状入手，认真分析其背后原因，并给出相应的发展建议。 互联网金融 小微企业 融资难 建议互联网思维瞬间成为了经济管理界最时髦的思考方式，互联网金融更是爆发式地影响并改变着传统的金融业态和格局。无论是传统金融机构银行、券商等，还是阿里巴巴、腾讯等互联网巨头，都疯狂地抢占互联网金融这块新蛋糕。然而，反观看似微不足道却占居中国企业总数 94.2%的小微企业，创造了占 GDP60%的产品和服务，为国家创造了 50%的
2、税收，是近亿农民在农业之外最重要的收入来源，是新增就业岗位的主要吸纳器，为国民经济和社会发展做出了重要的贡献。小微企业是中国经济的基本细胞，是经济持续稳定增长的坚实基础，却多年来难以突破“融资难”的发展瓶颈，当前，迅猛发展的互联网金融也许会为小微企业融资带来新的机遇。 一、小微企业融资难现状及原因 1、小微企业自身存在管理不规范，缺乏信誉，信息不对称等问题小微企业进入门槛低，多以家族式起步，企业内部管理松散，缺乏制度性，无章可循或有章不遵的小微企业内部就如同一锅粥，小微企业在企业管理上存在诸多不规范之处。另外，小微企业自身存在规模小、寿命短、缺乏信誉和信用记录等先天缺陷，又加上风险承担能力有限
3、、风险规范机制的不健全、信息不对称带来道德风险问题等后天弱势，这些都增大了其信用融资的难度。2、社会信用评级体系不健全。透明又健全的社会信用体系是高度发达市场的重要基础，而这在中国市场却严重缺位，社会信用体系不健全，导致企业与金融机构之间存在着严重的信息不对称，金融机构要想了解企业的信用状况较难且成本偏高，小微企业违约风险高，这也就加剧了小微企业融资难度。目前中国市场缺乏具有公信力且高水准的信用评级机构，致使市场的信用体系建设不完善，信息不对称现象普遍存在。3、传统资金出借方多嫌贫爱富，渠道少，力度小。传统企业融资渠道大致分为银行和非银行金融机构。由于历史原因，银行融资存在信贷门槛高、抵押担保
4、形式单一、贷款程序复杂等问题，限制了小微企业的融资规模，银行资本的趋利性，注定了商业银行“嫌贫爱富”的风格，只会“锦上添花” ，不会“雪中送炭” 。另外，发达国家的非银行金融机构在企业融资中扮演着重要角色，而我国在这方面的发展明显落后，如美国非银行金融机构贷款总数高达市场总额的 30%左右，相比之下，从 1979 年才起步的我国非银行金融机构贷款市场份额很低。4、互联网金融贷款处于起步阶段，存在诸多问题。无论是快捷高效的阿里小贷，还是广受关注的平安陆金所，再到备受争议的余额宝，都表明蓬勃发展的互联网金融正在挑战传统金融秩序，也正为小微企业融资提供新的渠道。然而，在我们看到互联网金融具有成本低、
5、效率高、覆盖广、发展快的优点时，还必须清醒认识到互联网金融背后蕴藏着缺乏监管、风控弱、信用风险大、网络安全等问题。当前互联网金融与人民银行征信系统还未能信用信息共享，不具备类似银行的风控、清收和合规机制，信息不对称下易发生风险问题，如已破产的网赢天下、众贷网等 P2P 网贷平台；还有一直存在的缺乏监管和法律约束问题，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险；另外，互联网安全问题不能被忽视，网络金融犯罪频繁，危及消费者的资金安全和信息安全。 二、解决小微企业融资难的建议 1、小微企业提高自身条件及融资能力，苦练内功是关键。正如张德江委员长在中小企业座谈会上所强调的，企业生存发展归根
6、到底取决于企业自身的素质，提高自我发展能力，改善企业管理，加强企业诚信，增强市场竞争能力，通过提高小微企业的发展水平、管理水平，来增强其融资能力。完备的管理机构设置和管理体制运行是企业发展的基础，完善的财务控制和风险防范体质是必要条件，三者应有机结合是小微企业在现有资金实力下的最佳配置，同时有助于资金供需双方和信息对称，建立企业信用记录，提高企业信誉。2、加强金融监管，建立引导机制，发展信用评级机构。长期以来，小微企业缺少优惠政策支持，生存在以强凌弱的市场环境下，缺乏有效地融资机会。作为市场秩序的维护者，政府更应该为小微企业营造适合发展的市场环境，无论是线上还是线下，都要加强金融监管、引导小微
7、企业持续健康发展。凡事预则立，不预则废，尤其是互联网金融的发展，政府在支持和鼓励其创新发展的同时，主动采取措施控制风险，规范其发展。同时，大力发展信用评级机构和税务审计机构，完善市场运行的市场评级机制，严格控制评级程度和评级成本，以第三方公平的姿态为供需双方提供融资信息传递，促进小微企业健康长远发展。3、促进传统金融与互联网金融接轨，建立二维空间下多层次、多元化的金融服务体系随着互联网的发展，全球有超过 1/6 的人口生活在现实空间与网络空间组成的“二维空间” ，人们的生活方式和消费模式在改变，企业生存环境在改变，金融机构势必也趋于二维化发展，高效整合线上线下金融机构是大势所趋，促使二者接轨，
8、做到信息共享、资源优化配置、协调发展，针对不同类型企业融资做到门当户对，完善多层次融资体系。同时，创新金融业务，拓宽融资渠道，适当加大对小微企业扶持力度，建立多元化的小微企业融资体系。 三、结束语互联网金融时代的到来为小微企业开辟了新渠道，但由于其仍不成熟，难为小微企业彻底“解渴” 。必须以全局和战略性的眼光重视解决小微企业面临的困难，在政府和市场营造出适合其发展的良好氛围的基础上，关键是小微企业自身苦练内功，不断提升自身素质。笔者相信，随着金融体制改革的进一步深化，二维空间下的多层次、多元化金融体系的发展，小微企业自身素质的不断提高，小微企业的明天将更加美好。 参考文献： 1姜欣欣.中国金融的深度变革与互联网金融 N.金融时报，2014-02-24. 2周宇.互联网金融：一场划时代的金融变革 J.探索与争鸣，2013， （09）.
