1、企业财务管理体制的研究与选择【摘 要】企业财务管理体制主要包括财务管理组织体系、法规体系及管理模式三项内容，本文对财务管理模式进行了研究总结，并对企业财务管理体制的选择做了原则性和部分具体问题的研究。 【关键词】财务管理；体制研究 企业是以盈利为目的的社团组织，企业的目标是生存、发展与获利。作为企业运行的重要组成部分之一的财务管理，也必须服从企业的目标，将企业价值最大化作为财务管理的目标。企业财务管理的体制选择，必须以这个目标作为设计导向和检验标准。 一、企业财务管理体制的概念与内容 理论界和实务界对企业财务管理体制有多种不同的研究角度和看法。财政部 2006 年颁布的企业财务通则要求：“企业
2、实行资本权属清晰、财务关系明确、符合法人治理结构要求的财务管理体制。 ”该文件将财务体制从宏观和微观两个层面进行了划分，宏观财务体制是协调国家财政部门与企业之间的财务关系，微观财务管理体制是协调企业内部的财务关系。本文所研究的是微观层次的财务管理体制。 微观财务管理体制即企业财务管理体制可以从两个方面进行理解。从资本权属关系看，企业财务管理体制是以产权理论为基础，协调企业各方利益相关者之间财务关系的基本规则和制度，具体方式则是通过对各主体权力、责任和利益关系的划分。而从法人治理结构方面来看，公司治理是财务管理的基础，企业财务管理已经突破传统财务部门的概念，成为一种多部门、多层次参与的管理行为。
3、同时，根据公司治理结构的层次划分，可以将企业财务管理划分为出资者财务、经营者财务和财务经理财务三个层次（汤谷良，2007） 。本文所研究的主要是经营者财务这一层次。因此，综合而言，企业财务管理体制是为了实现企业目标而建立的财务管理组织、制度及其模式的总称，是协调各利益主体财务关系的基本规则，是企业财务治理的基础和框架。 企业财务管理体制主要包括三项内容：（1）财务管理组织体系。包括：财务组织或岗位的设置；组织或岗位的职责与权限；同一层面不同财务机构或岗位之间的分工及其协调；同一层面财务机构与其他经营管理机构的责权关系；不同层面财务机构的关系等等。 （2）财务管理法规体系。包括外部法规和内部制度
4、规章，而内部规章是由企业自行确定的财务方面的规则，可包括领导体系、工作条例、岗位说明和职责划分等多个方面的内容。 （3）财务管理模式。企业财务管理模式大体上分为：集权式、分权式和混合式三类。这三项内容中，企业财务管理模式最为关键，也是本文研究的重点。 二、企业财务管理模式 如前文所述，企业财务管理模式是财务管理体制中最为关键的一项内容，也是理论界研究较多和较为充分的课题，因此本文仅对部分研究成果进行归纳和总结。从管理权限上或母子公司财务密集程度上对企业财务管理模式进行分类，大体可以分为集权式、分权式和混合式即集权和分权相结合三类。 （一）集权式财务管理模式 所谓集权式财务管理模式，就是指在企业
5、集团财务控制关系上，母公司高度集中财务管理决策权，子公司对财务决策只有极小部分的自主权，而要严格按照母公司的决策实施各种财务行为。 部分研究者认为，由于集权式财务管理模式有财务管理效率较高、保证母子公司财务目标的一致、能够充分调动内部资源合力、较低内部资金成本、充分发挥集团财务专家的作用等方面的优势，且由于我国企业集团发展尚不成熟，还未完全建立符合市场要求的公司治理架构，企业集团成员财务活动尚不规范，容易出现财务混乱甚至财务舞弊现象，完全分权管理的条件还不成熟，因此现阶段我国企业实施集权式财务管理模式是企业的必然选择。 实行集权式财务管理模式固然优势突出，但其缺点也显而易见：首先该模式对分支机
6、构缺乏激励，无法充分调动分支机构的积极性，从而抑制分支机构的灵活处理问题的能力和创新性。其次，该模式由于决策集中在少数人手中，若是缺乏必要的监督与控制，特别是机构庞大的企业，极易出现官僚主义现象。最后，该模式由于决策者与需决策事件的链条过长，决策者远离经营现场，可能导致决策结果脱离事实，造成决策失误。 （二）分权式财务管理模式 所谓分权式财务管理模式，企业集团对分支机构予以充分的授权，分支机构拥有较多的自主决策权，能够根据需要自行决定财务事项。 支持分权式财务管理模式的研究者认为，一方面，该模式赋予分支机构充分的自主权，能够充分调动分支机构的积极性，使得分支机构能够根据市场积极调整策略，捕捉市
7、场计划，也能更为快捷的做出决策；另一方面，该模式下，集团通过将决策权下降，从而大大减少了集团的工作量，也避免了对分支机构的过多直接干预，将有形的手转变成间接管理的无形的手。而且，分权模式可以充分锻炼分支机构的财务工作人员的能力，为企业培养管理人才。 分权式模式存在三个比较明显的缺点，一是分权模式下，分支机构以自己财富最大化为财务管理目标，而该目标可能与集团整体不一致，从而出现分支机构因追求自身利益而忽视整体目标的现象。二是分权模式下，集团对分支机构的管理约束能力减弱，难以及时发现分支机构的问题。三是集团资源调控能力降低，可能导致内部资源未能充分合理利用。 （三）混合式财务管理模式 混合式财务管
8、理模式是集权与分权相结合的一种模式。该模式下，按照重要性原则，重要事项决策权由集团掌控，而部分相对次要的权力则授权分支机构。按照集权和分权的侧重程度不同，该模式可进一步细分为相对集权模式和相对分权模式。由于混合式财务管理模式兼具集权式与分权式的优缺点，如何把握混合中的一个“度” ，在理论和实务中都是一个难题。 三、企业财务管理体制的选择与完善 财务管理是企业管理的核心内容之一，财务管理体制作为财务管理的框架及基础，其完备与否，在一定程度上决定着企业经营的成败。而现实中，也有许多因为财务管理体制不健全或是混乱而导致企业经营失败甚至倒闭的案例。但是，如前文所述，三种财务管理模式各有优劣，而以模式作
9、为重要组成元素的企业财务管理体制则更无一种绝对的最优选择。所以，企业财务管理体制的选择没有定论，而是一个不断完善的过程。 （一）企业财务管理体制的选择原则 笔者认为，企业财务管理体制的设计与选择应以下面五个原则为导向。第一，企业价值最大化为导向原则。企业是以盈利为目的的组织，其任何行为都应以企业价值最大化为导向。该原则下又有成本效益原则、风险收益权衡原则等。第二，因地制宜原则。该原则包括适应市场环境和企业自身发展资源及特点两个方面。有学者指出，当代财务的 3个重要趋势是全球化、信息化和公司重组。企业在进行财务体制选择时就应该考虑到这一趋势，并根据自身特点不断调整和完善。第三，重要性原则，也可以
10、称集权与分权适度的原则。理论上首先保证可能影响企业经营的组织构建、重大投资决策、重要筹资决策、大额资金运营、重大资产处置、重要财务人员任免等重大决策都应该采取集中控制，以实现对整个集团的有效控制。在此基础上实行适度的分权。第四，系统控制原则。企业集团是一个财务主体，其财务管理应有“系统”概念。具体而言，就是集团总部能够充分了解分支机构的财务管理情况，并能够实施有效的监控，对涉及多个分支机构的财务事项，能够进行有效协调，实现企业的战略目标。第五，权责利均衡的原则，即权责一致原则。权责均衡是授权的基础，具体而言就是各主体的权限和责任必须相当。有责无权，会抑制积极性，有权无责则会导致权力滥用。 （二
11、）完善企业财务管理体制需特别注意的几个方面 财务管理体制的组织体系、法规体制和管理模式都极为重要，但笔者认为在实践过程中，有四个方面要尤为注意。第一是财务管理架构方面。财务管理既是一项管理工作，同时也是对其他工作的一种反映和监督。此处的财务是大财务概念，包括会计工作。由于财务的监督功能，企业的财务管理架构应该要能够实现垂直管理和一定的独立性，不能受到其他部门或人员的过多干预，这样才能真实有效的反映企业的经营情况和风险状况。第二是财务人员方面。不论是集权式或是分权式，企业的财务人员特别是财务管理人员都是财务管理有效运行的重要因素，企业应该实现统一的财务人员安排，分支机构的财务负责人应该有集团统一
12、委派，其人事、薪酬、考核等由总部负责，以保证其独立性。而在内部控制上，要实现不相容职务分离，实行定期轮岗或休假制度。第三是全面预算制度。建立全面预算管理制度并推行，健全预算编制、控制、分析及考核体系，能够为集团及分支机构设立明确的财务目标，并能通过运用预算执行情况检查，及时发现问题并予以纠正。第四是授权的有效监控。按照权责利均衡原则，享有权限则必须承担一定的责任，而只有在有效监控下的授权才能真正实现这一原则，从而达到授权的真正作用。 参考文献： 1银温泉，减跃茹.中国企业集团体制模式M.中国计划出版社，2005. 2Douglas R.Emery， John D.Finnerty， John D.Stowe.荆新，王化成，李焰译.公司财务管理（第 2 版）M.中国人民大学出版社，2008. 3汤谷良.财务管理案例M.北京大学出版社，2007. 4财政部Z.企业财务通则，2006. 5王艳华.企业集团财务管理体制刍议J.企业研究，2011（16）. 6袁雁鸣.集团公司财务管理体制设计的几点思考J.会计之友，2006（8）.
