1、财务管理实训指导书会计教研室- 1 -目 录实训一 财务比率分析 .- 1 -实训二 杜邦分析 .- 1 -实训三 编制财务预算 .- 2 -实训四 项目投资决策的评价与分析 .- 3 -实训五 筹资决策 .- 4 -实训六 公司的商业信用决策 .- 4 -实训报告书面格式要求 .- 5 -提交形式要求 .- 5 -成绩评分标准 .- 6 - 1 -实训一 财务比率分析1、实训目的（1）了解上市公司财务信息搜集方法；（2）掌握财务比率的计算与分析方法。2、实训设施管理学院会计综合实验室。3、实训资料上市公司财务数据，可在财经资讯网站上搜索上市公司背景资料及财务数据（要求一人一个公司，班内不得重
2、复） 。4、实训要求搜集上市公司资料及实训项目所需的近三年财务数据等基础资料后，进行如下实训：（1）根据资料，计算反映短期偿债能力的指标。（2）根据资料，计算反映长期偿债能力的指标。（3）根据计算出的指标，结合其他财务信息，综合分析偿债能力，并对目前的资产负债结构提出改正建议（4）根据资料，计算反映营运能力的指标。（5）根据计算出的指标，结合其他财务信息，综合分析营运能力，并对企业如何提高营运能力提出建议。（6）根据资料，计算反映盈利能力的指标。（7）根据计算出的指标，结合其他财务信息，综合分析盈利能力，并对企业如何提高盈利能力提出建议。（8）根据能力，计算反映成长能力的指标（9）根据计算出的
3、指标，结合其他财务信息，综合分析盈利能力，并对企业如何提高成长能力提出建议。（10）综合企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和成长能力，评价企业的整体状况。实训二 杜邦分析1、实训目的（1）了解上市公司财务信息搜集方法。（2）掌握杜邦分析方法的特点与分析思路，并能运用杜格邦财务分析方法对公司的整体财务状况进行分析。2、实训设施与上市公司资料来源管理学院会计综合实验室。3、实训资料- 2 -同实训一。4、实训要求（1）根据上述资料提供的数据，计算营业净利率、总资产周转率、总资产净利率、资产负债率、权益乘数、净资产收益率。（2）根据第一步计算出的财务指标，利用杜邦财务分析方法，分析净资产收益率变动的
4、原因，以及营业净利率、总资产周转率、权益乘数的变动对净资产收益率的影响。（3）根据上述资料提供的数据，利用 excel 电子表格软件制作杜邦财务分析体系图（4）根据制作的杜邦财务分析体系图，对整体财务状况和经营业绩做进一步的分析。通过对比，找出变动原因，为提高净资产收益率提出有价值的建议。实训三 编制财务预算1、实训目的（1）了解财务预算体系；（2）掌握财务预算的内容；（3）掌握编制财务预算的具体方法。2、实训设施管理学院会计综合实验室。3、实训资料资料 1:2014 年年末依据完全成本法编制 XX 公司的资产负债表资料 2：2014 年度各季度的预计销售量和销售单价资料（见下表，表中预计销售
5、量数字变更为原数值*(学号后两位+10)*0.1）2009 年度各季度的预计销售量和销售单价资料表季 度1 2 3 4 全年预计销售量（万吨） 800 1 000 1 200 1 400单价（元/吨） 305 315 320 3204 400销售方式采用一半的销售以现金结算，另一半以赊销的形式销售，其 70%的赊销款在销售当季收讫，余下的 30%在下季度收讫。2008 年第四季度销售额为 24 000 万元。资料 3：该公司政策要求在第一季度和第四季度应保持 100 万吨的期初存货，在第二季度和第三季度的期初存货应该保持在 200 万吨，第四季度期末存货量应该在 100 万吨。资料 4：每生产
6、 1 吨水泥需要原材料 1 吨，每吨原材料价格为 100 元人民币。在购置原材料价款中，80%是以现金形式结算，余下的 20%赊购，赊购价款在下一季度支付。公司存货政策要求与上述资料 3 中所要求的销售存货要求相同。- 3 -资料 5：设生产每吨水泥需要直接人工工时 0.2 小时，每小时直接人工成本为 10 元。资料 6：假定该公司变动性制造费用分配率是 8 元/人工小时，固定性制造费用的全年预算为 1280 万元（每季度 320 万元，其中折旧费 200 万元） 。资料 7：设单位变动性销售及管理费用为 5 元/吨。固定性销售及管理费用预算第一、二、四季度为 65 万元，第三季度为 80 万
7、元，其中包括每季度折旧费用 15 万元。资料 8：有关现金预算的其他资料如下：第一，2015 年的资本预算表明，新开工湖南道县 4000 吨/日、云南东川 2000 吨/日、四川万源 2500 吨/日、西藏二期 2000 吨/日水泥熟料生产线等项目所需现金支出为 6000万元将在第一季度发生。购买设备的资金来源主要依靠自有资金，当自有资金不能满足需要时，需要进行长期借款。第二，公司所得税全年约为 360 万元，都在第四季度末支付。第三，假定借款发生在季初，还款发生在下一季季末，年利率为 6%，单利计息。4、实训要求：（1）销售预算的编制（2）生产预算的编制（3）材料预算的编制（4）人工预算的编
8、制（5）制造费用预算的编制（6）期间费用预算的编制（7）现金预算的编制（8）预计财务报表的编制实训四 项目投资决策的评价与分析1、实训目的：通过该项实训，学生能够从总体上把握一般企业项目投资管理的程序，掌握企业常用的项目投资决策方法（净现值法、获利指数法、内含报酬率法等） ，能够熟练地运用所学原理，进行投资项目分析与评价，提高理财效率。2、实训设施管理学院会计综合实验室。3、实训资料及数据：本实训数据为模拟数据，请将黑体加粗的数据改为原数据*（学号后二位+10）*0.1XX 公司准备购入一设备以扩充生产能力,现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资 10000 元，使用寿命为 5 年，采用直线
9、折旧法计提折旧，假定使用期满后无残值。5 年中每年销售收入 6000 元，每年的付现成本为 2000 元。乙方案需投资 12000 元，使用寿命也为 5 年，采用直线折旧法计提折旧，5 年后有残值收入 2000 元。5 年中每年销售收入 8000 元，付现成本第一年为 3000 元，以后随设备陈旧，逐年将增加修理费用400，另需垫支营运资金 3000 元，假设所得税率为 25，贴现率为 10%。- 4 -请将基础数据部分(粗体)变更为:原数值*(学号后两位+10)*0.14、实训要求：（1）列表计算甲、乙两个方案的营业现金流量（表 11） ；（2）列表计算甲、乙两个方案计算期内的现金流量（表
10、12） ；（3）计算甲、乙两个方案的净现值 NPV；（4）计算甲、乙两个方案的获利指数；（5）计算甲、乙两个方案的内部报酬率；（6）计算投资项目的静态投资回收期；（7）请根据你对该公司甲、乙两个投资方案的综合评价进行决策（需要说明理由） 。实训五 筹资决策1、实训目的熟悉公司权益资本筹资的常见方法：普通股票、优先股、可转换债券； 熟悉公司长期负债筹资的常见方法：长期借款、发行债券、融资租赁； 了解资本结构理论，熟悉杠杆原理及其计算，掌握资本成本的计算及应用、资本结构的优化方法。2、实训设施管理学院会计综合实验室3、实训资料本实训数据为模拟数据，请将黑体加粗的数据改为原数据*（学号后二位+10）
11、*0.1XX 公司计划建造一项固定资产，寿命期为 5 年，需要筹集资金 300 万元。现有以下三种筹资方式可供选择。 方式一：目前市场平均收益率为 10%，无风险收益率为 4%；如果市场平均收益率增加 2%，则该公司股票的必要收益率会增加 0.8%。 方式二：如果向银行借款，则手续费率为 1%，年利率为 5%，且每年计息一次，到期一次还本。 方式三：如果发行债券，债券面值为 500 元、期限为 5 年、票面利率为 6%，每年计息一次，发行价格为 550 元，发行费率为 5%。 公司的所得税税率为 25%。4、实训要求（1）根据方式一，利用资本资产定价模型计算普通股的筹资成本。（2）根据方式二，
12、计算长期借款的筹资成本。（3）根据方式三，计算发行债券的筹资成本。（4）该公司应选择哪种筹资方式。实训六 公司的商业信用决策1、实训目的通过该项实训，学生能够从总体上把握一般企业商业信用管理的程序，掌握握企业信用成本及利润的决策方法。2、实训设施- 5 -管理学院会计综合实验室3、实训资料XX 公司为了进一步扩大经营规模，2011 年初，经调查研究决定新建一个生产线，解决了产品供不应求状况。但天有不测风云，企业出现了产品积压。众信公司为了使产品尽快推销出去,拟决定采用商业信用政策解决。采用商业信用政策解决的有关资料见下表所示。本实训数据为模拟数据本实训数据为模拟数据，请将黑体加粗的数据改为原数
13、据*（学号后二位+10）*0.1经营情况和信用政策项 目 数据现在信用政策条件下的产品销售收入（万元） 100现在信用政策条件下的应收帐款投资（万元） 12现在利润（万元） 10变动成本率（变动成本占销售收入的比重）（%） 80使用标准（预期坏账损失的限制）（%） 10平均坏账损失率（%） 6信用条件 30 天内付清平均收现期（天） 45应收帐款的机会成本（%） 15可供众信公司选择的方案有如下两个：方案 1 信用条件：45 天内付清款项，无现金折扣。预计增加销售额 20 万元，增加销售额的坏账损失率为11%，取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为 0，平均收现期为 60 天。方案 2 信用条
14、件：现金折扣条件为 2/10，n/30。预计增加销售额 30 万元，增加销售额的坏账损失率为 10%，取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为 50%，平均收现期为 20 天。根据上述资料，请分析讨论如下问题：（1）众信公司应该采用哪个信用方案？（2）商业信用为什么在市场经济条件下盛行？实训报告书面格式要求实训报告一律采用 A4（210mm297mm）幅面。主标题用二号华文中宋，二级标题用三号黑体，三级（含三级以下）标题用四号黑体，正文用小四号宋体，数字、英文采用Times New Roman 字体小四号。图、表标题一律用五号黑体，内文用宋体，数字、英文采用 Times New Roman 字体五号。同时，实训报告中须有目录，页码。另纸文本封皮为230 克 A4 铜版纸，内页为 A4 打印纸。- 6 -提交形式要求所有实训内容须提供打印文本 1 份，电子版 1 份。成绩评分标准财务管理实训通过平时成绩和实训报告成绩综合反映学生对课程的掌握程度。总成绩按优、良、中、及格、不及格五级分评定。以下为指导教师考核成绩评分标准：1实训期间出勤及表现：20 分2实训操作及实训报告成绩: 80 分
