第3页3.两种证券组合报酬率的标准差的计算Pl时:(2)ri,2=-1时:【结论】【教材例3-13】假设A证券的期望报酬率为10%，标准差是12%。B证券的期望报酬率是18%,标准差是20%。假设等比例投资于两种证券，即各占50%。要求：（1）计算该组合的期望报酬率。（2）如果两种证券预期报酬率的相关系数等于1,请计算该组合的标准差。（3）如果两种证券预期报酬率的相关系数等于0.2，请计算该组合的标准差。【答案及解析】（1）该组合的期望报酬率r=10%X0.5+18%X0.5=14%p（2）该组合的标准差0.52x0.12=+0.5=x0.2=+(2xO.5xO.12xD.5x0.2)=0.5X0.12+0.5X0.2=16%-:二、（3）该组合的标准差=|0.52x0.122+0.5sx0.22+（0.2X2x0.5x0.12x0.5x0.2）V=12.65%【例题多选题】（2016年）市场上有两种有风险证券X和Y,下列情况下，两种证券组成的投资组合风险低于二者加权平均风险的有
