1、股指期货知识测试试题及解答（第 1 期） 一、判断题1.沪深 300 股指期货采用 T+0 交易方式。() 答案：对。 解释：期货交易实行的是 T+0 交易，这与股票市场目前实行的 T+1 交易不同。 2.IF1005 合约表示的是 2010 年 5 月到期的沪深 300 股指期货合约。() 答案：对。 解释：IF 是沪深 300 股指期货合约的交易代码。1005 前两位数字 10 表示合约年份，后两位数字 05 表示合约到期月份。同样 IF1102 合约表示的则是 2011 年 2 月到期的沪深300 股指期货合约。 3.沪深 300 股指期货合约的最小变动价位为 0.01 点。() 答案：
2、错。 解释：沪深 300 股指期货合约的最小变动价位为 0.2 指数点，合约交易报价指数点为 0.2 点的整数倍。 4.投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期进行交割。() 答案：对。 解释：投资者可以在合约到期前平仓，也可以一直持有合约到到期日，参与现金交割。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。 5.股指期货价格与所对应的标的指数走势无关。() 答案：错。 解释：股指期货的价格与所对应的标的指数走势是高度相关的。股指期货价格是对标的指数未来某一时间的价格发现。 6.沪深 300 指数成份股由沪深两市 3
3、00 只股票组成。() 答案：对。 解释：根据规模、流动性等指标，沪深 300 指数从沪深两市选取 300 只 A 股股票作为成份股。 7.市价指令不能成交的部分继续有效。() 答案：错。 解释：中国金融期货交易所交易细则规定，市价指令的未成交部分自动撤销。市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。 8.股指期货投资者可以通过中国期货保证金监控中心网站来查询每日的结算账单。() 答案：对。 解释：通过中国期货保证金监控中心网站的投资者查询服务系统，可以查询交易结算报告等信息。 9.股指期货交易导致的亏损有可能不限于初始投入的保证金。() 答案：对。 解释：由于采取保证
4、金交易制度，股指期货交易的损失有可能超过投资者的全部初始保证金。 10.期货公司可以接受投资者的全权委托。() 答案：错。 解释：期货公司及其工作人员不得接受客户的全权委托，客户也不得要求期货公司或其工作人员以全权委托的方式进行期货交易。 二、单项选择题 1.沪深 300 股指期货限价指令每次最大下单数量为()手A.50 B.100 C.200 答案：B. 解释：中国金融期货交易所交易细则规定，限价指令每次最大下单数量为 100 手。 2.在沪深 300 股指期货合约到期交割时，根据()计算双方的盈亏金额。 A、当日收盘价 B 、交割结算价 C、当日结算价 答案：B 解释：中国金融期货交易所结
5、算细则规定，股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。 3.2010 年 6 月 3 日(周四)，中国金融期货交易所可供交易的沪深 300 股指期货合约应该有()。A、IF1006 IF1007 IF1008 IF1009 B、IF1006 IF1007 IF1009 IF1012 C、IF1006 IF1009 IF1012 IF1103 答案：B。 解释：沪深 300 股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指 3 月、6 月、9 月、12 月。本题中IF1006 是当月合约，IF1007
6、是下月合约， IF1009、IF1012是随后的两个季月合约。 4.股指期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能()。 A、不变 B、成倍缩小 C、成倍放大 答案：C. 解释：股指期货采用保证金交易，决定了收益与损失都会成倍的放大。 5.自然人投资者开户参与股指期货交易，应由()签署开户文件。 A、投资者本人或其居间人 B 、投资者本人或其授权人 C、投资者本人 答案：C 解释：中国证监会期货市场客户开户管理规定规定，个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。 6.沪深 300 股指期货合约到期时只能进行()。 A、现金交割 B、实物交割 C、
7、现金或实物交割 答案：A 解释：中国金融期货交易所结算细则规定，股指期货合约采用现金交割方式。 7.参与股指期货交易的投资者要与()签订期货经纪合同，可以通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续。 A、期货公司 B、证券公司 C、中国金融期货交易所 答案：A 解释：根据中国证监会的有关规定，参与股指期货交易的投资者要与期货公司签订期货经纪合同，可以通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续 8.若沪深 300 股指期货某个合约报价为 3000 点，则 1 手合约的价值为()万元。 A、9 B、90 C、75 答案：B 解释：沪深 300
8、 股指期货合约乘数为每点 300 元，则 3000点乘以 300 元，即 90 万元就是对应的 1 手合约价值。 9.某投资者买入开仓 IF1003 合约 10 手后，于次日卖出平仓该合约 4 手，该投资者对 IF1003 合约的持仓为()。 A、4 手 B、6 手 C、14 手 答案：B 解释：10 手-4 手=6 手 10.沪深 300 股指期货合约非最后交易日的交易时间为()。A、9：15-11 ：30(第一节)，13：00-15：00(第二节)B、9：30-11：30(第一节)，13：00-15：00(第二节)C、9：15-11：30(第一节)，13：00-15：15(第二节) 答案：
9、C 解释：中国金融期货交易所交易细则规定，沪深 300股指期货合约的交易时间为交易日 9：15-11：30(第一节)和 13：00-15：15( 第二节) ，最后交易日交易时间为 9：15-11：30(第一节) 和 13：00-15 ：00(第二节)。 11.以下关于市价指令，说法正确的是()。 A、市价指令只能和限价指令撮合成交 B、集合竞价接受市价指令 C、市价指令相互之间可以撮合成交 答案：A 解释：中国金融期货交易所交易细则规定，市价指令只能和限价指令撮合成交。集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报。 12.沪深 300 股指期货的当日结算价是指某一期货合约的()。A、全天成交价格按照
10、成交量的加权平均价 B、收盘价 C、最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价 答案：C 解释：中国金融期货交易所结算细则规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。 13.某投资者以 3000 点买入沪深 300 股指期货合约 1 手开仓，在 2900 点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的亏损为()。 A、30000 元 B、10000 元 C、3000 元 答案：A 解释：沪深 300 股指期货合约乘数为每点 300 元，(3000-2900)*300=30000 元 14.股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓将被()。 A
11、、强制减仓 B、强行平仓 C、协议平仓 答案：B 解释：期货交易管理条例规定，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓。 15.股指期货合约的标准化是指除()外的所有要素都是统一规定的。 A、价格 B、合约乘数 C、报价单位 答案：A 解释：期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。除价格外，所有要素都是统一规定的。 16.期货公司应当在()向投资者揭示期货交易风险。 A、投资者开户前 B、投资者开户后 C、交易亏损时 答案：A 解释：期货交
12、易管理条例规定，期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。 17.沪深 300 股指期货合约到期日为()。 A、合约到期月份的第三个周五 B、合约到期月份的第三个周一 C、合约到期月份的月末 答案：A 解释：中国金融期货交易所交易细则规定，沪深 300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。 18.担心股市下跌，可()进行套期保值。 A、卖出股指期货合约 B、买入股指期货合约 C、平仓股指期货合约 答案：A 解释：投资者可以通过卖出套期保值来对冲股市下跌的风险。 19.建立多头持仓应该下达()指令。 A、买入开仓 B、买入平仓 C、卖出开仓 答案：A 解释：投资者参与股指期货交易时，一定要注意开仓还是平仓，是买入还是卖出，是做多还是做空。 20.涨跌停板一般是以合约上一交易日的()为基准确定的。A、收盘价 B、开盘价 C、结算价。 答案：C 解释：中国金融期货交易所交易细则规定，沪深 300股指期货合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的10%。
