房地产项目并购方式与流程案例分析主讲人:罗爱东2018-09-20尽职调查、并购谈判与可行性研究 并购意向阶段 并购意向阶段 并购交易结构与流程目录2 思考与建议 思考与建议2 案例背景 案例背景一、案例背景 3甲公司股东A旧城改造项目一期销售完毕,二期待开发。二期土地面积1 万平米,容积率5.0 ,计容面积5 万平米,住宅用地。股东A 和B 分别持股70% 和30% ,股东A 主导项目开发。A 对项目整体报价7.5 亿元。甲公司成立收购专项小组,达成意向协议。 二、并购意向阶段1 、交易方式选择。房地产项目并购的两种模式 项目四证不齐全,未进行实质开工建设,项目已投资额没有达到总投资额25% 。初步判断:股权并购项目不符合法定转让条件的风险分析及防范措施 城市房地产管理法第三十九条以出让方式取得土地使用权的,转让房地产时,应当符合下列条件: (一)按照出让合同约定已经支付全部土地使用权出让金,并取得土地使用权证书; (二)按照出让合同约定进行投资开发,属于房屋建设工程的,完成开发投资总额的百分之二十五以上,属于成片开发土地的,形成工业用地或者其他建设用地条件。 转让房地产时房屋已经建