第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的概念及特点营运资金，指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。营运资金流动资产流动负债2022/12/3 1特点 特点存货应收账款现金1.投资回收期短2.较强的流动性3.占用形态的并存性4.占用量的波动性1.获得资金的速度快2.弹性大3.资金成本相对较低4.偿还风险相对较大2022/12/3 2第二节 现金管理 一、持有现金的动机和成本1.持有现金的动机支付动机 预防动机 投机动机2.持有现金的成本转换成本短缺成本 持有成本【例题单选题】 （2002年） 企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（ ）。 A.企业销售水平的高低 B.企业临时举债能力的大小 C.企业对待风险的态度 D.金融市场投资机会的多少 【答案】 ：A2022/12/3 3【例题单选题】 （2004年） 持有过量现金可能导致的不利后果是（ ）。 A.财务风险较大 B.收益水平下降 C.偿债能力下降 D.资产流动性下降 【答案】 ：B2022/12/3 4第二节 现金管理 三、确定最佳现金持有量的模式 成本分析模式 存货模式2022/12/3 5总成本
