1、 - 1 -支付宝商业案例分析一、支付宝简介浙江支付宝网络技术有限公司（原名支付宝（中国）网络技术有限公司）是国内独立第三方支付平台，是由前阿里巴巴集团 CEO 马云先生在 2004 年 12月创立的第三方支付平台，是阿里巴巴集团的关联公司。支付宝致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案。目前，支付宝实名用户超过 3 亿，在电商支付、移动支付、航空支付等多个领域占有优势。马云，1964 年 10 月 15 日出生于浙江省杭州市，中国著名企业家，阿里巴巴集团、淘宝网、支付宝创始人。2013 年 5 月 10 日，马云卸任阿里巴巴集团CEO，但兼任阿里巴巴集团董事局主席、中国
2、雅虎董事局主席、杭州师范大学阿里巴巴商学院院长、华谊兄弟传媒集团董事、菜鸟网络董事长等职务，是中国 IT 企业的代表性人物。二、发展历程（一）植根淘宝（2003-2004）在网络购物初兴阶段，支付的瓶颈是阻碍网上购物发展的重要因素之一，无论是线下的银行汇款还是货到付款的方式，都很难解决买卖双方的互信问题，非现实接触型的交易增大了卖家款不到账及买家货不到手的忧虑。当时处于网购市场劣势地位的淘宝希望通过解决信用问题获得竞争优势，因此在 2003 年，在淘宝平台上正式推出支付宝，其仅作为一款支持淘宝网发展的支付工具存在，主要针对淘宝购物信用问题构建“担保交易”模式，让买家在确认满意所购的产品后才将款
3、项发放给卖家，充当淘宝网资金流工具角色，降低网上购物的交易风险，支付宝对建立淘宝网买卖双方信用起到不可或缺的作用。- 2 -淘宝网的发展为支付宝带来源源不断的用户，2004年，阿里巴巴管理层认识到支付宝在初步解决淘宝信用瓶颈后，不应该只是淘宝网的一个应用工具，他们认为“支付宝或许可以是个独立的产品，成为所有电子商务网站一个非常基础的服务” 。同年12月支付宝从淘宝网分拆，支付宝网站上线，并通过浙江支付宝网络科技有限公司独立运营，宣告支付宝从淘宝网的第三方担保平台向独立支付平台发展。（二）独立支付平台（20052011）2005 年 1 月，马云在达沃斯经济论坛上表示 2005 年将是中国电子商
4、务的安全支付年，2 月支付宝推出全额赔付制度，3 月与中国工商银行达成战略合作伙伴协议，在原有基础上进一步加强双方电子商务领域支付领域合作的范围和深度，随后又与农行、VISA 等达成战略合作协议。当时网络消费仍处于初步发展阶段，支付宝外部拓展空间有限，淘宝依就是其单一客户，这也与支付特性有关，即支付需要在某个应用场景下发生，人们不会无缘无故使用支付宝的服务，也就意味着支付宝的独立发展需要借助整个互联网电子商务的发展。支付宝首先切入的是网游、航空机票、B2C 等网络化较高的外部市场，在电子商务的迅速发展的驱动下，截至 2006 年底，使用支付宝作为支付工具的非淘宝网商家，如数码通讯、游戏点卡等企
5、业已经达到 30 万家以上，支付宝独立- 3 -支付平台的身份也开始被外界所接受。2007 年支付宝分别与第九城市南方航空等一系列外部企业达成合作，2007年支付宝全年交易额 476 亿人民币（占整个电子支付市场 47.6%的份额)，其中大约 70%来自淘宝，外部商家占比 30%左右，另外 2007 年支付宝针对商家（淘宝网和阿里巴巴网站的交易除外）展开收费。2008 年 8 月，支付宝用户数突破 1 亿，超越淘宝网的 8000 万用户，占网民总数的 40%，10 月份支付宝宣布正式进入公共事业性缴费市场，通过支付宝网上缴纳水、电、煤以及通信费等日常费用，另外支付宝与卓越亚马逊、京东商城、红孩
6、子等独立 B2C 展开合作，成为其平台的支付方式之一，并推出WAP 手机版，布局移动领域，2008 年支付宝全年交易额 1300 亿人民币以上。2009 年支付宝继续拓展应用行业，1 月与携程达成合作、2 月与芒果网达成合作，至此，国内前三大在线旅行均成为支付宝合作伙伴（08 年与艺龙达成合作） ，7 月份支付宝宣布用户达到 2 亿，在不到 1 年的时间里，支付宝用户实现翻番，随后支付宝又与友邦保险合作共同拓展电子商务保险销售渠道。截止 2009 年 12 月，支付宝外部商家已经增长到 46 万家，全年交易额2871 亿人民币，市场份额 49.8%，2010 年 4 月阿里巴巴集团宣布将在未来
7、五年内，继续向支付宝投资 50 亿元人民币，同年 11 月支付宝启动“聚生活”战略，即建设无形的开放平台，从“缴费服务”向“整合生活资源”进行战略转型 ，实现市县级的水电煤缴费、信用卡还款、缴纳罚款、学费、行政类缴费以及网络捐赠等多项服务。2010 年 12 月，支付宝用户突破 5.5 亿，除淘宝和阿里巴巴外，支持使用支付宝交易服务的商家已经超过 46 万家，同时支付宝推出“快捷支付” ，用户无需开通网银便可用银行卡进行网上交易支付（目前合作银行 80 家左右） 。（三）获批第三方支付牌照（2011 - ）2011 年 5 月，支付宝获得由中国人民银行颁布的首批第三方支付牌照，支付宝业务范围涵
8、盖货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、预付卡发行与受理(仅限于线上实名支付账户充值)、银行卡收单等，意味着第三方支付无序状态的结束，新一轮业务深耕的开始。- 4 -年份 日期 有序化后业务发展大事记7 月支付宝推出手机支付产品条码支付（Barcode Pay） ，进军线下支付市场，消费者和商家间通过支付宝条码进行交易，无需银行卡，支付宝用远程支付模拟近场支付，推行线下支付网络化发展。2011年11 月 11 日光棍节当天淘宝商城支付宝交易额突破 33.6 亿,支付宝当天支付成功 3369 万笔，再度刷新世界纪录。其中，无线支付笔数就达到171 万笔，快捷支付笔数达到 1150 万笔。4 月 1
9、9 日支付宝水电煤缴费开通信用卡快捷支付。除了以往支持的借记卡卡通、网银和支付宝余额这些方式，用户可以使用信用卡以及快捷支付缴纳水电燃气费。5 月 11 日 支付宝获得基金第三方支付牌照，开始对接基金公司。2012年11 月 11 日支付宝在 11.11 当天成功交易 1 亿零 580 万笔，突破 191 亿，其中无线支付近 900 万笔。6 月 17 日 余额宝服务正式上线。8 月用户使用支付宝付款不用再捆绑信用卡或者储蓄卡，能够直接透支消费，额度最高 5000 元。11 月 11 日支付宝成交额 350.19 亿，实现手机支付笔数 4518 万笔，占支付宝整体交易笔数的 24.03%，支付
10、宝手机支付额突破 113 亿。12 月 3 日支付宝在 PC 端原有的免费转账额度将取消，费率一律为0.1%，0.5 元起收，10 元封顶，按每笔交易收费。但手机端“支付宝钱包”转账仍将继续执行免费政策。2013年12 月 5 日 支付宝宣布将联合快的打车大规模“进军”北京出租车支付市场。1 月 22 日支付宝公司宣布正式进军海外 O2O，香港 336 家 OK 便利店、90家卓悦门店、及 19 家佐丹奴核心商区门店。2014年3 月 11 日 微信支付宝抢推虚拟信用卡 主导权则在中信银行。- 5 -（四）支付宝未来的发展方向（ABCPW）A 指 Application应用场景，主要是考虑商家
11、会出现在哪里，如何给商家提供服务；B 指 Bank 银行，这是支付宝的资金渠道；C 指 Consumer 消费者，这也是支付宝的服务兑现。P 代表 PC 支付宝桌面产品；W 代表 Wireless支付宝的无线产品。三、支付宝商业模式(一）资金流程支付宝实际上只是一种虚拟的电子货币交易平台，并通过对应银行实现账户资金的转移，也就是说支付宝资金的转移通过用户支付宝账户和银行账户进行，商业银行为支付宝提供基础服务，而支付宝更像是一款搭载在商业银行上的支付应用。支付宝需要将用户资金存放在合作商业银行当作交易保证金，工商银行对资金进行“托管”服务，检查支付宝存放在各家商业银行的客户交易保证金余额总和是否
12、与用户存放在支付宝的资金余额与待处理款、未达款余额之和平衡，并按月出具报告。这也间接解释了支付宝用户沉淀资金的去向，即以交易保证金的形式存放在合作的商业银行。（二）支付宝服务产品：1.付款支持互联网支付是支付宝的基础功能，帮助用户便捷完成网购支付过程，用户可享有支付宝多种付款方式。（1）快捷支付与支付宝卡通：支付宝与银行携手推出的方便、安全且有保障的用户 用户商业银行支付宝- 6 -支付方式。用户只需要拥有支付宝账户及一张银行卡即可开通快捷支付或支付宝卡通，无需繁琐的网银页面、U 盾等操作，只需要输入一个支付宝密码便可完成支付。对于钓鱼网站和账户盗用，快捷支付及卡通有支付密码、手机动态效验码、
13、支付宝安全体系共同守护用户购物安全。支付宝卡通可享受支付宝提供的“先验货，再付款”的担保服务。（2）余额付款：用支付宝余额可完成多种项目的迅速付款，无设置付款金额上限，用户可选择申请数字证书、手机动态口令或者支付盾，加倍保护账户余额安全。用户可使用网上银行、支付宝卡通、网店充值、消费卡四种方式为支付宝充值。已开通网上银行的用户，在充值界面选择所使用的银行，确定充值金额，选择去网上银行充值，跳转到相应的银行页面后，根据提示递交相关信息即可完成充值；支付宝卡通用户在支付宝卡通充值页面选择相应银行，填写充值金额及支付密码即可完成充值；未开通网银和卡通的用户，可选择身边支付宝合作营业网店，如便利店、药
14、店、邮政局，均可购买到充值码或办理网汇，在充值页面选择网点充值后，选择充值方式，再输入充值码或汇票号即可完成充值；日常生活中超市百联 OK 卡和手机话费充值卡也同样能给支付宝账户充值，选择对应的充值卡类型，确认面值，输入卡号及密码即可完成充值。（3）信用卡分期付款：支付宝为用户在淘宝或其他支付宝合作商家购物时，使用信用卡付款提供的分期付款渠道，目前采用的是信用卡快捷支付方式。实物类商品且交易金额在 600 元及 600 元以上，用户可以选择将购买的商品和运费的总价平均分成 3 期、6 期、12 期等若干期数（月份） ，并通过使用信用卡快捷支付一次性完成扣款。付款完成后，您再根据信用卡账单和您选
15、择的期数按时偿还每期（月）款项。（4）支付宝卡：支付宝发行的自有预付卡，卡内资金可以在所有支付宝支持的商家购买商品时使用，目前暂支持天猫商城及淘宝。支付宝卡卡面值为：100、200，该卡需要在有效期内使用，有效期为 36 个月，逾期可进行付费延期，延期后可继续使用。支付宝卡不记名，不挂失，发生退货时，使用支付宝卡支付部分的资金退回卡账户，不予提现。购买支付宝卡的网店有支付宝合作营业商家便利店、超市等。（5）找人代付：指的是当您在网上购买商品后，填写代付信息后通知代付人帮- 7 -用户完成网上付款。（6）国际信用卡支付：支付宝与 VISA、MasterCard、JCB 等国际银行卡组织合作推出的
16、信用卡网上支付产品，覆盖全球多个国家和地区。用户只需在严格加密的环境下输入校验信息进行银行卡及身份验证，即可安全便捷地完成网上支付。2.转账支付宝转账产品包括转账到银行卡、转账到他人支付宝账户、AA 收款和我要收款四个基本业务，力求为用户提供一个安全快捷的转账平台。AA 收款是由收款方创建的即时到账交易，交易建立之后在对方账户将会显示一笔“等待买家付款”的即时到账交易，对方可以登录支付宝账户，进入“ 交易记录”中进行付款，付款成功后，收款方将会立即收到这笔交易资金，完成收款。我要收款则是指通过实名认证的用户只需要知道对方的支付宝账户（邮箱、手机）就可以向对方进行收款的业务。对方付款后款项将立即
17、到达收款方的账户。从 2013 年 12 月 3 日起，支付宝对电脑转账收费，费率从原来的 0.5%降低为 0.1%，0.5 元起收，10 元封顶，按每笔交易收取，期间产生的费用将统一由转账人支付。3.还款支付宝支持信用卡还款、还贷款、还助学贷款及还淘宝贷款服务，支持网上银行、快捷支付及支付宝余额四种还贷方式在填写相关信息后完成还款过程。4.生活助手支付宝建立支付宝公共事业缴费平台，利用互联网进行公共事业一站式缴费服务，通过银行与缴费单位建立连接，支持多地区和多种类的缴费项目，用户可以通过电脑、手机轻松完成包括水费、电费、煤气费、固话通讯费等公共事业费用的缴费，减少了通过银行或者相关公共事业单
18、位的营业厅完成缴费过程的繁琐和困扰。目前，支付宝还支持用户享用大学校园一卡通充值、教育缴- 8 -费、交通罚款代办、加油卡充值、物业缴费、有线电视缴费、医院挂号等各项生活便利性支付服务。5.理财产品余额宝余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。天宏基金 2014 年第一季度数据显示余额宝规模已达到 5413 亿元，客户数超过8100 万户。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品 ，转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，余额宝实质是货币基金，仍有风险。余额宝持续
19、引起社会和政府的关注主要原因在于其资金链庞大，用户群体众多，一旦发生问题将会在一定程度上引起金融体系的紊乱。余额宝自身也需要不断的完善自己的基金管理体系，确保用户利益不受损害。（1）开启草根理财新时代余额宝收益：余额宝收益率自 2013 年 6 月推出，随即其七日年化收益率就达到 4%以上，最高收益时期超过 6%，步入 2014 年，虽然年化收益率有所下降，基本保持在 5%到 6%之间，而最近则铁破 5%，年化收益率目前是 4.88%。但其收益仍高于银行存款利率，持续吸引众多小户投资者。- 9 -技术创新：余额宝真正的价值在于技术创新应用上。余额宝实现在购物时候视为自动赎回，余额宝资金可以随时
20、转到支付宝，这种设计技术大大方便了用户的资金使用，受到用户的欢迎，且余额宝存取操作非常简便灵活，在 PC 端和移动端均可自如操作。余额宝投资者只要登录账户，个人投资总金额、每日收益金额、累计收益金额、七日年化收益率、万份收益、购买和赎回等信息均会具体清晰呈现在账户页面，带给用户良好的体验。风险： 余额宝的客户规模庞大，户均投入金额较小，平均只有 4000 元人民币，大规模赎回的风险小，货币基金稳定性高。余额宝目前主要投资剩余期限在一年内的国债、政府短期债券、企业债券、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险货币工具，分享货币市场的投资收益。（2）余额宝投资回报备注：7 日年化收益率是货币基金过
21、去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率数据来源：天宏基金概况分析：余额宝于 2013 年 6 月 13 日正式推出，在当年 6 月 30 日其 7 日年化收益率高达 6.3%，随后年化收益率开始走低，在 2013 年 7 月 15 日降到4.8%。后来，随着余额宝的规范化操作，其年会收益率也开始上扬，在 2013 年年末，年化收益率达到历史高点的 6.5%。步入 2014 年，余额宝的收益率逐渐降低，目前已经低破了 5%的收益率，在 5 月 22 日仅有 4.877%。- 10 -原因分析：市场资金短缺现象不再继续，货币利率将逐渐回落，导致货币型资金的收益下降；余额宝在互联网理财市场的霸主
22、地位已然确立，但是余额宝作为一款普通的货币基金，并不比其它货币基金的收益高，因此其它类似网络基金分流作用明显，众多线上理财同质产品的出现抢占了小户投资者市场。而随着各类理财产品的出现，用户及资金规模持续增长，货币市场出现供给充足甚至供大于求的情况，导致货币市场拆借利率下降，从而直接导致货币型基金的收益率下降。四、技术模式支付宝作为第三方支付平台,保证资金安全是构建信用体系最核心的原因和目的,也是最关键的问题。在安全方面,支付宝提供了多重的安全机制保障了用户信息和账户的安全。（一）安全技术工具1.密码设置支付宝的账户有两个密码,一个是登录密码,一个是支付密码。前者是用来登录支付宝页面,进行简单的浏览查询操作;后者的应用基本上都会涉及到资金流转的操作,需要再一次确认用户身份。缺少任何一个密码，都不能使资金发生流转。密码必须由字母和数字同时构成,同一天内有三次输入的机会,一旦最后一次输入密码时,仍然提示错误,支付宝会立即将这个账户锁定,三个小时后才可以解除。2.实名认证而支付宝的实名认证是与执法机关合作,推出的一项身份识别服务，支付宝实名认证同时核实会员身份信息和银行账户信息。用户用有效身份证件提交审核,通过认证之后,相当于有了一张互联网身份证，可以在淘宝网等众多电子商务网站进行买卖交易。提升使用支付宝账户的用户的个人信用。3.安全控件
