1、中美贸易战对能化方面的影响正文从 2018 年 3 月 27 日，美国开始针对中国的多项产品征收 25%关税，中美贸易战打响。2018 年 4 月 4 日，就在今天，美国政府又发布了加征关税的商品清单，将对我输美的 1333 项 500 亿美元的商品加征 25%的关税。美方这一措施违反了世界贸易组织规则，严重侵犯我国合法权益，威胁我国家发展利益。根据中华人民共和国对外贸易法和中华人民共和国进出口关税条例相关规定，经国务院批准，国务院关税税则委员会决定对原产于美国的大豆、汽车、化工品等 14 类 106 项商品加征 25%的关税。实施日期将视美国政府对我商品加征关税实施情况，由国务院关税税则委员
2、会另行公布。在这份名单中，我们不但看到了美国的大豆，汽车等产品，还有大量的化工类产品，其中以聚乙烯，丙烷，EVA，各类助剂催化剂等进入名单。那么这对于中国的聚烯烃企业，是机遇是挑战还是灾难？让我们一起从各项数据中，分析行业未来的发展。1、聚乙烯2017 年 1-12 月国内聚乙烯进口总量 1181.2 万吨，同比增加 18.76%，其中高压 237.94 万吨，低压 640.47 万吨，线性 302.79 万吨，下面对进口来源国做前十排名。2017 年 1-12 月线性进口来源国，美国排名第七，进口量是 10 万吨，美国线性塑料占整个进口的比重不到 3.30%，如果对美国进口的线性塑料增加关税
3、，贸易商完全可以增加其它国家低价的进口量。图一 LLDPE 进口数量2017 年 1-12 月低压进口来源国，美国排名第八，进口数量 22 万吨。美国占整个进口的比重不到 3.43%，如果对美国进口的 HDPE 增加关税，贸易商完全可以增加其它国家低价的进口量。图二 HDPE 进口数量2017 年 1-12 月高压进口来源国，美国排名第六，进口量是 13 万吨。美国占整个进口的比重不到 5.46%，如果对美国进口的 LDPE 增加关税，贸易商完全可以增加其它国家低价的进口量。图三 HDPE 进口数量2017 年 1-12 月 PE 进口来源国，美国排名第八，进口总量是 50 万吨。中国国内进口
4、最多的 PE 还是来源于中东的沙特、阿联酋和伊朗。图四 PE 进口国排名从上面的数据分析，这次聚乙烯的进口关税，影响到将近 50 万吨的聚乙烯进口，可能会影响超过 65 亿（货值）的进口聚乙烯。这部分缺口可能会迅速被新型的石化企业所覆盖，对于国产化产品替代进口料创造了机遇。2 EVA 树脂2015 年 EVA 总体进口量为 89.22 万吨，总体出口量为 5.23 万吨。2016 年，我国 EVA 进口量达到 94 万吨，表达消费量约 130 万吨。我国是世界上最大的EVA 树脂生产地区，生产能力接近 100 万吨，约占世界总生产能力的 19.81%；其次是美国，生产能力约占总生产能力的 19
5、.58%；再次是我国台湾地区，生产能力约占总生产能力的 16.66%。EVA 是继 HDPE、LDPE、LLDPE 之后的第四大乙烯系列聚合物，被广泛应用于发泡材料，功能棚膜、包装膜，电线电缆，光伏电池封装胶膜，热熔胶等领域；国产 EVA 在发泡料、膜料、电缆料等方面应用较为为普遍，发泡料约占到国内整体 EVA 消耗量的 51%左右；其次电缆料在消费结构中占比 12%，热熔胶占比消费 11%，涂覆料占比消费 8%，太阳能光伏占比消费 8%，农膜占比消费 5%。2016 年我国 EVA 树脂表观消费量 130 万吨，进口依存度达 67%。国内现有EVA 生产企业 7 家，分别是北京有机化工厂、燕
6、山石化、北京华美聚合、宁波台塑、联泓昊达、扬子巴斯夫、江苏斯尔邦，合计产能 97.2 万吨/年，多数企业采用 LDPE/EVA 兼产的工艺路线，多数时候 EVA 无法达到持续满负荷生产，国内 EVA 以生产低 VA 含量的发泡料为主。国际上 EVA 主要生产企业有：杜邦、埃克森美孚、利安德巴塞尔、西湖公司、美国陶氏、日本住友等。以盛虹炼化、浙江石化、中科炼化、中化泉州、漳州古雷石化等项目规划，市场中有将近 170 万吨/年 EVA 拟在建项目。与国外相比，目前我国 EVA 树脂行业还存在装置开工率较低、品种牌号较少、应用开发力度不够以及生产成本较高等不足。据有关数据显示，涂覆料、热熔胶、太阳能
7、电池封装材料用产品、高等级电缆料在未来 5 年对 EVA 树脂的需求年均增长率约在 10%，对 EVA 加工性能研究可进一步深入挖掘。从上面的数据可以看出，EVA 的需求量在不断发展，而以后的用量会持续增加，这次对于美国 EVA 的关税，有助于国内企业发展 EVA 国产化的进程。现在国内的 EVA 在建项目包括：浙江石化二期 30 万吨 EVA、中化泉州 10 万吨、古雷石化 30 万吨、神华宁煤与沙伯基础 10 万吨、中科炼化 20 万吨、扬子石化10 万吨。3 丙烷近些年来，美国已成为世界上液化丙烷的出口大国，也是我国进口丙烷资源的主要来源国之一。图五 丙烷进口国排名由图中我们可以看出，截
8、至 2017 年，我国共进口丙烷 1335.23 万吨，其中阿联酋地区占比最高，共有 426.3 万吨；美国占比排名第二，约占总进口量的25%，总计 337.5 万吨，总计金额约为 66.35 亿美元。图六 丙烷进口成本进口成本方面，2017 年中国进口丙烷合计 66.3 亿美元，进口总成本排名前五的国家为阿联酋、美国以、卡塔尔、沙特阿拉伯以及科威特，其中 2017 年美国进口成本约为 17.61 亿美元，排在第二位。统计显示，2017 年丙烷进口均价方面分析，我国丙烷进口年均价区间在463-543 美元/吨。与其他国家相比，原产美国丙烷进口均价约为 522 美元/吨，与进口量最多中东国家均价
9、相比，进口平均成本高出近 38 美元/吨。图七 丙烷进口均价2017 年国内进口美国丙烷排名前十的操作单位。国内进口丙烷主要流向华东华南沿海港口城市，北方地区主要为环渤海港口码头。就目前国内丙烷进口操作单位而言，多以工贸一体化的操作模式进行。东华能源、天津渤化以及烟台万华进口丙烷主要是 PDH 以及 PO/TBA 装置为下游，同时进行国内贸易操作。据卓创资讯统计显示，2017 年东华能源进口美国丙烷约为 156.42 万吨，占比最高。天津渤化美国丙烷进口量约为 76.17 万吨，排在第二位。烟台万华作为北方重要深加工企业，2017 年美国丙烷进口量达到 21.56 万吨。图八 丙烷进口企业这次
10、液化丙烷的进口关税对于国内大量企业的影响巨大，从数据上看，东华能源，天津勃化，烟台万华，绍兴三圆等等都将受到巨大的影响，而相关联的丙烷脱氢成本价格也会随之上涨，这有可能会极大的改变产业格局。4 炼油三剂目前，陶氏，埃克森等企业已经开始紧急讨论中国市场的销售问题，预计在四月底到五月底之间会有结果，而 25%的关税对于进口三剂市场的冲击巨大，对于国内三剂企业的市场前景看好。5 大豆2017 年全球生产约 3.5 亿吨大豆，美国和巴西各 1.1-1.2 亿吨，2017 年我国自产大豆 1489 万吨，进口大豆 9554 万吨，占全球进口量的 64%。根据上面的数据，首先可以得出结论一：用国产大豆代替
11、进口大豆，数学上证明是不可能办到的。据农业部公布的估算数据，2016/2017 年度我国大豆播种面积达到720.8 万公顷（1.08 亿亩），按同等单产粗略计算，如果将进口的 9554 万吨大豆全部替换为国产大豆，意味着要增加 6.93 亿亩大豆种植面积，大豆总种植面积需要达到 8.01 亿亩。2017 年 12 月份公布的第三次全国农业普查数据显示，2016 年末全国耕地面积为 134921 千公顷（约 20.24 亿亩）。折算上局部地区可以多季种植，每年种植面积为 25 亿亩。这意味着用国产大豆全部替代进口大豆，需要至少 32%种植面积种植大豆。把全国 1/3 的耕地播种面积拿来种大豆。2
12、017 年我国进口的大豆中，来自巴西 5093 万吨，占 53.3%，来自美国3290 万吨，占 34.4%，来自美国的占比是 2006 年以来的最低 2017 年相比 2016年，我国多进口了 1166 万吨大豆但从美国的进口量反而从 3365 万吨下降到3286 万吨，我们在一年里，从美国以外多进口了 1200 万吨大豆（相当于美国对从中国出口大豆的 36%）巴西和阿根廷的平原正在暴增大豆产能来满足中国的需求，巴西在 2013 年超越美国成为第一大大豆出口国，2013-2017 年，巴西的大豆产量增加了 40%。巴西的大豆出口中，75%出口到中国。根据这组数据，大致可以得出结论二：贸易战即
13、便对美还击，美国的进口大豆是可以找到巴西进口大豆等替代对象的。和东亚紧缺的土地不同，南北美新大陆的耕地大部分处于休耕、轮作状态。一旦市场需求增大，完全可以逐步提升为和亚欧旧大陆一样的不休耕/少休耕+大量使用化肥，飞快提升产量。美国大豆出口委员会的数据显示，2017 年美国大豆的蛋白含量为 34.1，创历史新低。巴西三个百分点的蛋白含量优势足以影响许多买家，自从 2013 超越美国成为世界最大的大豆出口国以来，巴西的产量提高了大约 40%。图九 中国大豆消费图十 中国大豆进口比重理论上，增加美国大豆的关税会对整个大豆进口有影响，但是，中国大豆进口量可以通过其它途径减少对美国的依赖，美国的进口大豆
14、是可以找到巴西进口大豆等替代对象的。同时，也可以采取提高大豆种植补贴等手段，提高国内种植大豆的积极性。从而减少美国大豆对国内消费的影响。6 其它3 月 23 日特朗普高调宣布针对中国的 301 调查结果。主要是四项所谓“不合理和歧视性政策”：其一、中方迫使外资企业向中方转移技术；其二、限制和干预美国企业技术许可的市场交易条件；其三、中方通过在美国投资并购大规模获取先进技术；其四、将在美国获取的先进技术用于支持中国国内的产业政策，特别是中国制造 2015。同时宣布三项可能实施的制裁：其一、对总额 600 亿美元左右的中国进口产品征收高额关税（贸易谈判代表负责）；其二、利用 WTO 争端解决机制起
15、诉中方；其三、对中方在美国投资实施更为严格控制（财政部负责）拟议加征关税产品清单覆盖航空航天、信息通讯技术、机械等等 10 多个部门。特朗普说中方政策至少给美国造成 500 亿美元损失。所以加征关税至少 25%。同时要求中方采取措施，今年减少 1000 亿美元逆差。金 额（ 十 亿 美 元 ） 占 美 国 进 口 比 重（ %）电 机 电 气 设 备 135.9 40.8机 械 器 具 106.9 32.4衣 服 32.3 36.4家 具 30.9 50.4玩 具 25.7 82.4鞋 类 18.0 62.5塑 料 制 品 15.5 30.8除 铁 路 以 外 交 通 工 具 或 有 轨 车 辆 13.8 4.9照 相 和 摄 影 设 备 11.4 14.5钢 铁 制 品 11.3 29.3中 国 出 口 美 国 金 额 排 名 前 十1、中美贸易额从 1979 年的 25 亿美元增长到 2017 年的 5836 亿美元，增长了 233 倍。贸易差额达到 3750 亿美元，大约相当美国全球贸易赤字 8000 亿美元的 47%。2、贸易结构成高度互补性。2017 年，中国对美商品出口占中国商品总出口的 19.1%。集中在劳动密集型产业。玩具，家具，纺织等对美出口均占该行业
