第第4章章 固定收益计算固定收益计算4.1 基本概念基本概念n短期国库券n政府票据 n长期国库券 n零息票债券 美国固定收益种类美国固定收益种类n固定收益相关概念固定收益相关概念 交易日(Trade Date)交割日(Exercise Date)到期日(Maturity)n应计天数计算方法应计天数计算方法 n美国国债报价方式美国国债报价方式n绝对利差绝对利差n静态利差静态利差n期权调整后利差期权调整后利差 4.2现金流计算函数现金流计算函数n现值现值(Present Value)与终值与终值(Future Value)n即期利率(Spot Interest Rate)与远期利率(Forward Interest Rate)n零息利率(Zero-Rate)n当前收益率(Current Yield)n到期收益率(Yield To Maturity，YTM)4.2.1固定收益证券基本概念固定收益证券基本概念4.2.2现金流基本计算现金流基本计算n现金流现值 n现金流终值 n年金利率 n年金期间数 n内部收益率 4.2.3复杂形式现金流计算复杂形式现金流计算n根据贴现率、债券发行日、到期日计
