第9章：短期资产管理9.19.1 营运资本管理营运资本管理9.1.1 9.1.1 营运资本的概念营运资本的概念营运运资本本(workingcapital)有有广广义和和狭狭义之之分分。广广义的的营运运资本本是是指指总营运运资本本，简单来来说就就是是在在生生产经营活活动中中的的短短期期资产；狭狭义的的营运运资本本则是是指指净营运运资本本，是是短短期期资产减减去去短短期期负债的的差差额。通常所通常所说的的营运运资本多指后者。本多指后者。营运运资本管理主要解决两个本管理主要解决两个问题：0102如何确定短期资产的最佳持有量如何筹措短期资金9.1.2 9.1.2 营运资本与现金周转营运资本与现金周转营运运资本各本各项目的目的变化与化与现金周金周转乃至乃至现金流量密不可分金流量密不可分，互相依存。公司的互相依存。公司的非非现金性短期金性短期资产一旦一旦转化化为现金金，就会形成公司的就会形成公司的现金流入金流入；而公司而公司偿还短短期期负债需要支付需要支付现金金，就形成了公司的就形成了公司的现金流出。金流出。9.1.3 9.1.3 营运资本管理的原则营运资本管理的原则合理安排短期资产与短期负债的比
