前言：AI 基础层建设驱动半导体崛起2022 年 12 月我们年度策略报告宜早不宜迟鲜明看多“计算机、通信”等产业政策和产业趋势共振的方面。当时主要从行业基本面触底回升、自主可控大方向下产业政策支持、估值性价比高和板块拥挤度较低等角度做出核心推荐。站在当前时点，整个 TMT 板块（计算机、通信、传媒和半导体）可能正在开启新一轮崛起行情。AI 行业可以分为三个层面：基础层、技术层、应用层。基础层包括 AI 芯片、硬件设备、系统软件等。技术层包括计算机视觉、语音技术、自然语言理解等。应用层则是各类应用场景的落地，包括在医疗、交通、工业等各大领域。从产业链的视角来看，以 AI 芯片为代表的基础层或是率先受益于行业加速扩张，而 AI 应用场景的扩张或带来行业变革性发展。图表1：AI 产业链的基础层、技术层和应用层、 AI 军备竞赛已经开启。各大企业都在积极进行 AI 领域的投入，不断推进AI 技术的研究和发展。1）海外公司方面，英伟达、谷歌、微软、Meta 等科技巨头都在大力投资AI 领域，例如，英伟达在 2021 年宣布将在未来三年内投入
