第七章第七章 营运资金管理营运资金管理第一节第一节营运资金管理的主要内容营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念和特点一、营运资金的概念和特点（一）营运资金的概念（一）营运资金的概念1、流动资产、流动资产2、流动负债、流动负债（二）营运资金的特点（二）营运资金的特点营运资金余额越大，说明企业财务风险越小，营运资金余额越大，说明企业财务风险越小，但收益率越低但收益率越低例：营运资金具有多样性、波动性、短期性、变例：营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。（动性和不易变现性等特点。（）20152015二、营运资金的管理原则二、营运资金的管理原则三、营运资金管理策略三、营运资金管理策略（一）流动资产的投资策略（一）流动资产的投资策略需要多少流动资产需要多少流动资产企业经营的企业经营的不确定性和对风险的忍受程度不确定性和对风险的忍受程度决定决定了流动资产的存量水平。了流动资产的存量水平。销售的稳定性和可预测销售的稳定性和可预测性性反映了流动资产投资的风险程度反映了流动资产投资的风险程度。销售额越不销售额越不稳定，越不可预测，投资于流动资产上的资金就稳定，越不可预测，投资
