第第十一十一章章 市场风险市场风险管理管理李子白教授厦门大学经济学院金融系2022/12/281o市场风险市场风险是指由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）的波动变化而导致银行表内和表外业务遭受损失的风险。o市场风险具体可分为利率风险、汇率风险、股利率风险、汇率风险、股票价格风险票价格风险和商品价格风险商品价格风险四种。o市场风险具有明显的系统性风险的特征，难以通过资产组合分散化消除风险。2022/12/282o利率风险利率风险可分为四种基本类型：o缺口风险或重新定价风险缺口风险或重新定价风险（Repricing Risk）o缺口风险缺口风险是由于银行资产与负债结构不匹配，存在资产负债在数量和期限上的缺口，在利率波动时引起银行收益的变动。o重新定价风险重新定价风险也称为成熟期不相匹配风险（Maturity-Mismatch Risk），是利率风险的最基本形式之一，它起因于银行资产负债之间的到期日（针对固定利率产品）和重新定价（针对浮动利率产品）时间的差异性。2022/12/283 o基差风险基差风险（Basis Risk）当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不
