金融计量学金融计量学 张成思2 第第8 8章章 向量自回归向量自回归(VAR)(VAR)模型模型 8.1 8.1 向量自回归模型介绍向量自回归模型介绍 8.2 VAR8.2 VAR模型的估计与相关检验模型的估计与相关检验 8.3 8.3 格兰杰因果关系格兰杰因果关系 8.4 8.4 向量自回归模型与脉冲相应分析向量自回归模型与脉冲相应分析 8.5 VAR8.5 VAR模型与方差分解模型与方差分解8.1 8.1 向量自回归模型介绍向量自回归模型介绍8.1.1 VAR8.1.1 VAR模型的基本概念模型的基本概念8.1.2 VAR8.1.2 VAR模型的平稳性条件模型的平稳性条件 为了深入地理解VAR模型的平稳性条件，为了考虑含有2个变量的简单VAR（1）模型：在上面给出的例子中，很明显第一个等式的自回归系数是1()，但是整个VAR(1)系统是平稳的！所以，整个VAR模型系统的平稳与否，千万不能单凭某一个等式中的自回归系数判断，而是要考虑整个系统的平稳性条件。这是因为，在只考虑单个等式中的某个自回归系数时，却忽略了 和 之间的互动关系，整个VAR模型是一个互动的动态系统！8.1.3 8.
