本章知识点设置3金融机构3.1金融机构存在的必要性了解3.2金融机构的功能理解3.3金融机构的组织体系熟悉3.4金融机构的脆弱性理解http:/ http:/ http:/ selection)p在这里是指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人。信贷市场不断萎缩（乔治艾克洛夫）n2、道德风险、道德风险(moral hazard)p在发放贷款之后，债权人对债务人缺乏有效的监督，债务人的行为发生改变，导致损害债权人利益的可能性。贷款人要付出很高的监督成本，这也会使借贷市场萎缩（中行纽约分行被罚案）n3、交易成本过高、交易成本过高p在缺乏金融机构的情况下，借款人必须为寻找利率、期限和金额匹配的贷款人而花费大量的时间和精力。贷款人必须在满足借款人的利率、期限和金额要求的同时花费相当的时间和金钱去考察该项目的可行性。http:/ 功能功能p期限匹配p分散风险p降低交易成本p提供流动性p货币政策传导p信贷分配n金融机构的基本功能长期不变，但其功能发挥作用的方式、效果以及自身的性质和组织结构都是随条件和环境的变化而变化的。http:/ 3.3
