上一页下一页回主目录1 1 第十一章第十一章 风险与组合投资理论风险与组合投资理论上一页下一页回主目录2 2学习目的学习目的1.理解解金融风险的分类2.理解证券投资收益与风险的衡量3.掌握资本资产定价模型4.了解多因素定价模型和套利定价模型2022/12/21上一页下一页回主目录3 3章节分布风险与组合投资理论金融风险概述投资收益和风险的衡量资本定价理论上一页下一页回主目录4 4 第一节 金融风险概述一、金融风险的定义二、金融风险的分类2022/12/21上一页下一页回主目录5 5一、金融风险的定义人们将多余的资金按照自己预测的价格或者利率进行投资，希望得到收益，但未来价格或者利率会怎么变化，人们是无法预测准确的，这样就导致了未来收益的未知性，这就是风险。准确的说，金融风险是指投资者在投资经营的过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得投资者的最终收益和预期收益发生一定的偏差的可能性。值得注意的是，风险并不等同于损失，最终收益也可能比预期收益更高，因为风险是指未来收益或亏损的不确定性或波动性。2022/12/21上一页下一页回主目录6 6二、金融风险的分类金融风险的种类是
