1、外商直接投资、R&D 对中部地区能源强度的影响研究【摘要】 本文利用 19982009 年中部六省能源强度、外商直接投资和自主研发的面板数据，在进行面板单位根检验的基础上，通过协整检验发现能源强度、外商直接投资和自主研发三者之间存在长期均衡关系，并对其进行面板回归分析得知，外商直接投资和自主研发可以有效降低中部地区的能源强度，同时提出了一些针对性的政策建议。 【关键词】 FDI 能源强度 自主研发 我国地域广阔，不同区域间的经济发展水平、科技水平、对外开放水平和资源禀赋等存在很大差异。由于东、中、西部地区之间的对外开放程度不同，所以不同地区的外商直接投资对当地的能源效率产生的影响也就不同。中部
2、地区处于东部和西部之间，起到了承东启西的作用。研究 FDI 对中部地区的能源效率影响，能够更加有效地制定对外开放政策，利用外商直接投资降低中部地区的能源强度，这对于中部地区完成节能降耗，以及完成我国对世界上所承诺的节能减排目标，走可持续发展道路都具有重要的现实意义。 针对 FDI 对经济相对落后的东道国的环境污染和能源消费的影响，Lenard（1984）提出了“产业逃离假说”和“污染天堂假说” ，认为发达国家较为苛刻的环境政策迫使其境内的高耗能、高污染产业向发展中国家转移，同时，发展中国家为了发展经济、吸引 FDI 会降低自身的环保要求和能耗要求，因此，FDI 对其产业结构、能源消费和消费结构
3、产生了较大影响。布莱克曼（Blackman）等（1999）归纳了我国在能源领域的引资政策，得出了外商直接投资有利于我国能源效率提高的结论。Mielnik 和 Goldemberg（2002）以 20 个发展中国家的 FDI 和能源强度为样本进行了统计回归，发现 FDI 的增加可以显著地降低能源强度，其主要原因是 FDI 技术溢出效应的存在。张贤与周勇（2007）运用空间回归模型分析了 FDI 对能源强度作用的空间关系，认为 FDI 具有显著的空间溢出效应。尹宗成等（2008）利用我国 19852006 年的时间序列，检验了外商直接投资、人力资本和科技研发投资、产业结构对我国能源效率的影响方向和
4、影响程度。结果显示，外商直接投资、人力资本和科技研发投资对提高我国能源效率具有显著的正向作用。孙浦阳等（2011）建立了 19852008 年涵盖 74 个国家（包括工业国与新兴市场国）的全球面板数据，通过一系列的实证分析，验证了“引入 FDI 能够提高本国的能源利用效率、降低能源消费强度”这一假设。张敏等（2012）利用19862009 年的时间序列数据，检验了不同来源地 FDI 与中国能源消费强度之间的关系，结果显示不同来源地 FDI 份额的变化对中国能源消费强度的影响程度存在显著差异。 通过以上文献研究发现，当前学者在 FDI 和能源效率方面并没有形成一致的结论，并且很少有文献从区域的角
5、度来研究 FDI 对能源强度的影响，单独针对 FDI 对中部地区的能源强度影响的研究更是鲜有。因此，本文将 FDI、自主研发和能源强度联系起来，研究中部地区的 FDI 和自主研发与能源强度之间的关系，为提高中部地区能源利用效率探寻一个新的角度。 一、变量选取与数据说明 本文选取 19982009 年中部六个省份（江西、山西、河南、湖南、湖北、安徽）的样本面板数据进行实证研究。为了消除价格因素带来的影响，所有涉及价格度量的变量均以 2000 年不变价格计算。 1、能源强度 能源强度是能源消费量与 GDP 或者是地区生产总值的比值。它能够显示出国家或地区经济发展水平、技术水平等之间的差异，在一定程
6、度能够反映出一个地区的能源利用水平。 中部六省能源消费量数据来自历年中国能源统计年鉴 ，GDP 数据来自中国统计年鉴 。该变量由历年各省市能源消费量除以以 2000 年不变价表示的 GDP 而得到。 2、外商直接投资 外商直接投资（FDI）用中部六省实际利用外资额来表示。由于中国统计年鉴中的实际利用外资额以美元为计价单位，所以通过查询中国统计年鉴得到当年的人民币汇率，乘上以美元表示的外商直接投资额，得到人民币表示的外商直接投资额，并以固定资产价格指数将其变成以 2000 年表示的不变价。 3、自主研发 本文自主研发采用 R&D 内部支出数据来表示。将价格指数设定为消费价格指数和固定资产价格指数
7、的加权平均值，固定资产价格指数的权重为 0.45，消费价格指数的权重为 0.55。将各年的研发支出用价格指数以 2000 年不变价进行折算。R&D 内部支出数据来自于历年中国科技统计年鉴 ，固定资产价格指数和消费价格指数来自于历年中国统计年鉴。 二、实证分析 1、能源强度、FDI 和 R&D 变异系数变化趋势 本文通过变异系数公式，测算出了能源强度、FDI 和 R&D19982009年的变异系数，如图 1 所示。 从图 1 可以看出，中部地区能源强度、FDI 和 R&D 都呈现整体向下波动的趋势，说明这三个变量在中部地区间的差异变小。其中，FDI 和 R&D的变异系数的变动趋势比能源强度的变动
8、趋势要强烈，原因可能是在能源利用技术方面具有一定的刚性，而 FDI 和 R&D 则受国际和国内的经济发展状况影响较大，在一定程度上存在较大波动，但整体上差异还是在减小的。 2、面板数据的单位根检验 为了避免非平稳时间序列造成的“伪回归”问题，有必要先进行面板单位根检验。为了使检验结果更具稳健性，本文采用了 5 种检验方法分别对 lnFDI、lnEI 和 lnR&D 进行平稳性检验，结果如表 1 所示。 上述 5 种检验方法的结果均表明 lnFDI，lnEI 和 lnR&D 的水平量是不平稳的，而它们的一阶差分序列具有平稳性。由此可以判断，变量lnFDI、lnEI 和 lnR&D 都是一阶单整的
9、 I（1）序列，满足进行协整检验的必要条件。 3、面板数据的协整检验 在进行单位根检验的基础上，为了确定这三个变量之间是否存在长期关系，有必要进一步进行面板协整检验。本文将对三个变量进行协整检验，检验（1）lnEI、lnFDI 和 lnR&D，检验（2）lnEI 和 lnFDI，结果见表 2。 综合上述各种检验方法的结果，可以清楚地说明，三对变量之间存在协整关系，即外商直接投资、能源强度和自主研发三者之间存在长期均衡关系，外商直接投资和能源强度之间也存在长期均衡关系。4、回归分析 由上面的协整检验可知，能源强度（EI）和外商直接投资（FDI）之间存在长期均衡关系。在此，将能源强度作为被解释变量
10、，外商直接投资作为解释变量进行回归分析，其回归结果如下： LnEI=0.428135-0.280718LnFDI （0.0000） （0.0000） R2=0.997806，Adj-R2=0.997603 F=4926.201（0.0000） 回归结果表明能源强度和 FDI 直接存在显著的负相关关系，即外商直接投资的引进可以有效降低中部地区的能源强度。 同样，由协整关系可知，外商直接投资、自主研发和能源强度存在长期均衡关系，在此，本文将能源强度作为被解释变量，外商直接投资和自主研发分别作为解释变量，研究能源强度和外商直接投资与自主研发的关系。在利用面板数据对三个变量之间进行估计之前，应进行豪斯
11、曼（Hausman）检验和似然比检验，来确定采用固定效应模型还是随机效应模型。具体检验结果如表 3 和表 4 所示。 表 3 豪斯曼检验中对应的 P 值小于 0.05，拒绝原假设，应建立个体固定效应模型。表 4 似然比检验中 P 值为 0，远小于 0.05，拒绝原假设，应建立个体固定效应模型，所以，综合以上两种检验，本文认为采用个体固定效应回归模型更为合适。在此，对能源强度、外商直接投资和自主研发进行回归分析，具体回归结果如表 5 所示。 从表 5 可知，该模型调整后的 R2 为 0.968497，且 F 值为 312.8222并通过检验，说明该模型合理。外商直接投资在 10%上显著，并且系数
12、为负，表明外商直接投资可以有效降低中部地区的能源强度，即 FDI 通过技术溢出促进了中部地区的技术进步，进而提高了中部地区的能源利用效率。R&D 在 5%上显著且系数为负，表明自主研发同样可以降低中部地区的能源强度。从变量的系数来看，自主研发的系数为 0.276552，远大于 FDI 的系数 0.026415，即在降低能源强度方面，自主研发更具有有效性。 三、结论和建议 本文利用 19982009 年中部地区六省能源强度、外商直接投资和自主研发的面板数据，在进行面板单位根检验的基础上，通过协整检验发现能源强度和外商直接投资两者之间，以及能源强度、外商直接投资和自主研发三者之间存在长期均衡关系，
13、并对其进行面板回归分析得知，外商直接投资可以有效降低中部地区的能源强度，即 FDI 通过技术溢出促进了中部地区的技术进步，进而提高了中部地区的能源利用效率，而自主研发在降低能源强度方面更具有效性。 因此，中部地区应进一步提高 FDI 的引进水平，充分发挥 FDI 在提高地区技术进步方面的优势。在引进 FDI 的同时，要更加注重 FDI 的引进质量，更加重视 FDI 的技术水平与当地能源利用技术的结合。此外，要加大中部地区的自主研发水平，这在一定程度上不但可以促进当地的技术进步，而且可以通过吸收 FDI 带来的先进技术，更好地促进能源强度的降低和能源利用效率的提高。 【参考文献】 1 Leona
14、rd H J.A.Are Environmental Regulations Driving US Industries Overseas？M.Washington D C：Conservation Foundation，1984. 2 Blackman A，Wu X.Foreign Direct Investment in Chinas Power Sector：Trends ，Benefits and BarrierJ.Energy Policy，1999，27（12）. 3 Mielnik.O，Goldemberg J.Foreign Direct Investment and Deco
15、upling between Energy and Gross Domestic Product in DeCountriesJ.Energy Policy，2002（2）. 4 张贤、周勇：外商直接投资对我国能源强度的空间效应分析J.数量经济技术经济研究，2007（1）. 5 尹宗成等：FDI、人力资本、R&D 与中国能源效率J.财贸经济，2008（9）. 6 孙浦阳等：外商直接投资与能源消费强度非线性关系探究基于开放条件下环境“库兹涅茨曲线”框架的分析J.财经研究，2011（8）. 7 张敏等：不同来源地 FDI 对我国能源消费强度的影响J.西安交通大学学报（社会科学版） ，2012（3）.
