如何运用QIAQIA开发量化投资策略投资组合最优套保比策略投资组合最优套保比策略国国泰安信息技术有限公司泰安信息技术有限公司 研究与创新研究与创新中心中心“宽系列”产品之QIA目录策略背景策略背景1 13 3绩效分析绩效分析4 4策略开发策略开发2 2第1页量化投资策略开发实例历史回验历史回验策略背景市场情况第 2 页量化投资策略开发实例投资者持有一篮子股票组合，为了对冲该股票组合的风险从而锁定目标收益，欲卖空期货进行套期保值时，可使用此策略。策略背景策略原理v套期保值的基本原理是某一金融产品的期货与现货受相同因素的制约和影响,因此,他们的变动趋势大体相同。另外，期货价格与现货价格的走势具有收敛性,尤其是当期货合约临近到期日时，期货价格和现货价格将会逐渐趋同。v本策略通过传统的简单回归（OLS）模型和一般自回归条件异方差（GRACH）模型两种方式，根据最小风险套期保值原理来计算套期保值比。本策略的实证对象为沪深300成分股和IF1305，以2013年4月18日至2013年5月15日为回验周期，利用过去30天内对数收益率数据作为决策依据，对日频数据交易。第 3 页量化投资策略开发实例策略
