第一节、金融风险计量的基本理论第一节、金融风险计量的基本理论一、一、基于效用函数的风险金计量模型 1、基本概念 （1）效用值是反映人们对财富的精神感受。（2）效用函数反映的是效用值随后果值变化的关系。（3）期望效用函数是各后果效用值的数学期望。（4）风险的主观价值：例1一个求职者面临两份工作:1、每月收入5442元，为稳定职业；2、每月的收入为10000元、5000元、1000元、10000元、200元、200元、400元、500元、1000元、2000元、15000元、20000元（方案2的均值为：5442元）问：你选哪份工作或两个方案是否相同？如果不同，方案1改为3000元，则相同，那么，例2假设某个投资者的效用函数为：财富201814106概率 3/155/154/152/151/15求该投资者的风险价值，即风险金。2、基于效用函数的风险金计量模型3 3、Jia&Dyer的标准风险测度模型二、Fishburn Fishburn 的一般计量模型的一般计量模型 三、风险计量的一般标准风险计量的一般标准第二节、金融风险计量的一般方法第二节、金融风险计量的一般方法 一、方差计量理论 Ma
