协整检验协整与误差修正模型协整与误差修正模型一、长期均衡与协整分析一、长期均衡与协整分析二、协整检验二、协整检验EGEG检验检验三、协整检验三、协整检验JJJJ检验检验四、误差修正模型四、误差修正模型一、长期均衡与协整分析一、长期均衡与协整分析Equilibrium and Cointegration1、问题的提出、问题的提出经经典典回回归归模模型型（classical classical regression regression modelmodel）是是建建立立在在平平稳稳数数据据变变量量基基础础上上的的，对对于于非非平平稳稳变变量量，不不能能使使用用经经典典回归模型，否则会出现回归模型，否则会出现虚假回归虚假回归等诸多问题。等诸多问题。由由于于许许多多经经济济变变量量是是非非平平稳稳的的，这这就就给给经经典典的的回回归归分分析析方方法带来了很大限制。法带来了很大限制。但但是是，如如果果变变量量之之间间有有着着长长期期的的稳稳定定关关系系，即即它它们们之之间间是是协协整整的的（cointegration)cointegration)，则则是是可可以以使使用用经经典典回回归归模模型
