铝冶炼企业套期保值的铝冶炼企业套期保值的风控管理风控管理兖矿铝业国际贸易公司目目 录录企业在套保中常见问题套期保值的风险风险控制机制企业在套保中常见问题套期保值套期保值概念：概念：企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。原则：原则：在期货市场上买进或者卖出与现货商品或资产相同或相关数量相等，方向相反、月份相同或相近的期货合约，从而在期货和现货两个市场建立盈亏平衡机制。常见问题常见问题定位不明确套保=无风险？是否需要分析行情？管理运作不规范教条式套期保值定位不明确定位不明确对于许多刚刚进入期货市场的企业来说，期货市场=股票市场，博取差价这样非但没有起到避险的作用，会加大企业的运营风险，从而企业可能会在短期内快速发展，长期的可持续发展会受到极大的威胁。定位/目的：管理价格风险后专心致力于经营，获取正常经营利润。套保套保=无风险？无风险？套期保值会存在很多风险基差风险现金流风险流动性风险操作风险 保证金风险交割风险后面做详细介绍分析行情分析行情错误思路：只是按照现货思路入市，不能确保取得理想的套保效果。正确做法
