目目 录录一、一、AI拉拉动动算力大算力大周期周期二、二、通用服通用服务务器升器升级级+AI服服务务器量器量增增带带动动PCB量量价价齐齐升升 三、交三、交换换机、机、光模光模块块迎迎来升来升级级，未来，未来空空间间广广阔阔四、投四、投资资建建议议五、五、风险风险提示提示23算算力力爆爆发发带带动动数数通通领领域域高高速速增增长长。随着ChatGPT出世，各AI领域大模型层数不穷，AI迭代持续加速，竞争如火如荼；后续 随着自动驾驶、AIOT等应用驱动，将驱动AI持续发展，而AI又将驱动数据运算需求加速增长。数数据据中中心心资资本本开开始始持持续续增增长长。为了顺应AI发展大潮流，全球各厂商数据中心计算与存储支出持续高涨，根据IDC数据，预 计2024年全部云基础设施支出将达1383亿美元，同比增长26.1%，全部数据中心计算与存储支出达2031亿美元，同比增 长19.9%。AI相关基建持续高景气，AI基建除了AI训练服务器外，还包括为了组网而搭配的其他设备，如交换机等。预计 高速通信领域将持续处于高景气状态，而PCB作为高速通信领域基础硬件，将随着相关产品规格持续提升而持续升级。图表：
